Altre lezioni sul fintech in arrivo per Scott Morrison

Questa settimana, Il tesoriere Scott Morrison sarà in Germania, nell'ambito della preparazione al vertice del G20 di quest'anno, parlando con altri ministri delle finanze su "Digitalizzazione della finanza, inclusione finanziaria e alfabetizzazione finanziaria”. Il Tesoriere terrà un discorso programmatico su "Sviluppi e sfide del fintech con un focus sull'Australia".

Poco prima di Natale, L'ASIC ha pubblicato un documento con le nuove regole su come le nuove imprese fintech possono testare determinati servizi senza essere in possesso di una licenza di credito o di servizi finanziari australiani. Le deroghe forniscono una "sandbox" per le nuove start-up fintech in cui giocare senza incorrere nell'ira del regolatore.

Però, le restrizioni per giocare nella sandbox sono in realtà piuttosto onerose. Primo, e probabilmente il più grande ostacolo, è che gli aspiranti Warren Buffets devono essere membri di "uno o più schemi di risoluzione delle controversie esterne (EDR) approvati dall'ASIC", come il Financial Ombudsman Service (FOS). I miliardari in erba devono anche organizzare una copertura assicurativa per la responsabilità professionale, di almeno un milione di dollari australiani. Non troppe piccole imprese avranno il tipo di denaro in giro per fare entrambe le cose.

Le cose che le startup possono fare sono abbastanza restrittive, con limiti sui prodotti che possono offrire e sul denaro che possono gestire con una "esposizione totale del cliente non superiore a 5 milioni di dollari australiani".

Quando in Europa il Tesoriere visiterà anche Londra, dove tra le altre visite, deve incontrare i reali di Internet, nientemeno che Sir Tim Berners Lee. È l'inventore del World Wide Web (www) e capo di una nuova iniziativa del governo del Regno Unito, chiamato Open Data Institute (ODI).

Tra le molte aree che Berners-Lee e l'ODI stanno esaminando c'è la finanza e in particolare qualcosa chiamato Open Banking Standard. Questo standard ha il nobile obiettivo di:

ODI descrive la logica per lo standard:

Significa che le banche saranno tenute a rendere disponibili (alcuni dei loro) dati, o “aperto”, a tutti. Ma non sarà tutto, l'esempio fornito da ODI è "informazioni sui prodotti finanziari", fondamentalmente gli opuscoli che sono oggi disponibili negli sportelli bancari. Ma è un inizio.

Altri dati sono considerati "chiusi" o "condivisi" come i dettagli bancari personali o i dati delle transazioni di un'azienda. L'accesso a tali dati sensibili comporterebbe, secondo ODI, essere soggetto al consenso della persona o dell'impresa cui i dati appartengono e ad una specifica disciplina ad essa connessa. L'accesso ai dati avverrebbe attraverso interfacce di programmazione delle applicazioni (API) standardizzate e, soggetto a vincoli di privacy, i dati potrebbero essere messi a disposizione di banche e sviluppatori fintech.

L'approccio ODI promuove lo sviluppo fintech consentendo alle start-up di sviluppare nuovi servizi e prodotti che possono accedere direttamente ai dati bancari piuttosto che dover risucchiare i dati dalle banche e massaggiarli localmente. I dati rimangono presso le banche e i clienti, ma la logica si sposta sullo sviluppatore fintech.

Le banche, nel Regno Unito o in Australia, non saranno felici. Per esempio, una fintech potrebbe scrivere un programma per estrarre i dati di un cliente dai conti bancari o della carta di credito ed eseguire un programma per vedere quanto migliorerebbe il cliente se trasferisse i propri conti in un'altra banca, utilizzando dati reali piuttosto che promesse di marketing. Clienti, Per esempio, potrebbe anche impostare avvisi sui saldi dei propri conti non a livello di semplice scoperto ma anche utilizzando regole reali che tengono conto delle spese imminenti, come le vacanze.

In tema di conti bancari, il Tesoriere dovrebbe prendere nota di come il sistema bancario del Regno Unito stia effettivamente implementando la portabilità del numero di conto bancario piuttosto che parlarne ancora come a Canberra.

Ma mentre il fintech è un argomento affascinante, Sospetto che altri argomenti della finanza globale potrebbero occupare solo una parte della visita, come l'inversione dell'agenda del commercio globale e la Brexit, che potrebbero essere entrambe considerate esclusione finanziaria piuttosto che inclusione.