Trading di opzioni Forex

Che cos'è il trading di opzioni Forex?

Le opzioni Forex sono derivati ​​basati su coppie di valute sottostanti. Il trading di opzioni forex comporta un'ampia varietà di strategie disponibili per l'uso nei mercati forex, dove vengono scambiate le valute estere. La strategia che un trader può utilizzare dipende in gran parte dal tipo di opzione che sceglie e dal broker o dalla piattaforma attraverso la quale viene offerta.

Le caratteristiche del trading di opzioni su valute includono un mercato forex decentralizzato che varia molto più ampiamente rispetto alle opzioni negli scambi più centralizzati dei mercati azionari e dei futures.

Punti chiave

• Le opzioni Forex vengono negoziate senza l'obbligo di consegnare un bene fisico.
• Queste opzioni variano ampiamente da un prodotto all'altro a seconda dell'entità che offre l'opzione.
• Le opzioni Forex sono disponibili in due varietà, le cosiddette opzioni vanilla e opzioni SPOT.
• Le opzioni SPOT sono di natura binaria e pagano (o meno) a seconda della condizione finale dell'opzione.

Comprensione del trading di opzioni Forex

Le opzioni scambiate nel mercato forex differiscono da quelle in altri mercati in quanto consentono ai trader di negoziare senza ricevere l'effettiva consegna del bene. Opzioni Forex scambiate over-the-counter (OTC), e i trader possono scegliere prezzi e date di scadenza che si adattano alle loro esigenze di copertura o strategia di profitto. A differenza dei futuri, in cui il commerciante deve adempiere ai termini del contratto, i trader di opzioni non hanno tale obbligo alla scadenza.

Ai trader piace usare il trading di opzioni forex per diversi motivi. Hanno un limite al loro rischio di ribasso e possono perdere solo il premio che hanno pagato per acquistare le opzioni, ma hanno un potenziale di rialzo illimitato. Alcuni trader utilizzeranno il trading di opzioni FX per coprire le posizioni aperte che potrebbero detenere nel mercato forex cash. Al contrario di un mercato a termine, il mercato a pronti (detto anche mercato fisico e spot) ha il regolamento immediato delle operazioni che coinvolgono materie prime e titoli. Ai trader piace anche il trading di opzioni forex perché dà loro la possibilità di negoziare e trarre profitto dalla previsione della direzione del mercato basata su fattori economici, politico, o altre notizie.

Però, il premio addebitato sui contratti di trading di opzioni forex può essere piuttosto elevato. Il premio dipende dal prezzo di esercizio e dalla data di scadenza. Anche, una volta acquistato un contratto di opzione, non può essere riscattato o venduto. Il trading di opzioni Forex è complesso e ha molte parti mobili, rendendo difficile la determinazione del loro valore. I rischi includono i differenziali di tasso di interesse (IRD), volatilità del mercato, l'orizzonte temporale per la scadenza, e il prezzo corrente della coppia di valute.

Il trading di opzioni Forex è una strategia che offre ai trader di valuta la possibilità di realizzare alcuni dei profitti e dell'eccitazione del trading senza dover passare attraverso il processo di acquisto di una coppia di valute.

Principali tipi di trading di opzioni Forex

Ci sono due tipi di opzioni principalmente disponibili per i commercianti di forex al dettaglio per il trading di opzioni su valute. Entrambi i tipi di operazioni comportano operazioni a breve termine di una coppia di valute con un focus sui futuri tassi di interesse della coppia.

1. Il tradizionale ("vaniglia") opzione call o put . Con un tradizionale, o vaniglia, contratto di opzioni il trader ha il diritto, ma non è obbligato, di acquistare o vendere una determinata valuta al prezzo e alla data di esecuzione concordati. Il commercio comporterà ancora di essere long su una valuta e short su un'altra coppia di valute. In sostanza, l'acquirente indicherà quanto vorrebbe acquistare, il prezzo a cui vogliono comprare, e la data di scadenza. Un venditore risponderà quindi con un premio quotato per il commercio. Le opzioni tradizionali possono avere scadenze in stile americano o europeo. Sia le opzioni put che call danno ai trader un diritto, ma non c'è nessun obbligo. Se il tasso di cambio corrente mette le opzioni out of the money (OTM), scadranno senza valore.
2. Trading con opzioni di pagamento unico (SPOT) Prodotto . Un'opzione SPOT ha una struttura contrattuale più flessibile rispetto a un'opzione tradizionale. Questa strategia è un tipo di commercio tutto o niente, e sono anche conosciute come opzioni binarie o digitali. L'acquirente offrirà uno scenario, come "EUR/USD romperà 1,3000 in 12 giorni". Riceveranno quotazioni premium che rappresentano un pagamento basato sulla probabilità che l'evento si verifichi. Se questo evento si verifica, l'acquirente ottiene un profitto. Se non si verifica, l'acquirente perderà il premio pagato. I contratti SPOT richiedono un premio più elevato rispetto ai contratti di opzioni tradizionali. Anche, I contratti SPOT possono essere scritti per pagare se raggiungono un punto specifico, alcuni punti specifici, o se non raggiungono affatto un punto particolare. Certo, i requisiti premium saranno più elevati con strutture di opzioni specializzate.

Non tutti i broker forex al dettaglio offrono l'opportunità per il trading di opzioni, quindi i commercianti di forex al dettaglio dovrebbero cercare qualsiasi broker che intendono utilizzare per assicurarsi di offrire questa opportunità. A causa del rischio di perdita associato alle opzioni di scrittura, la maggior parte dei broker forex al dettaglio non consente ai trader di vendere contratti di opzioni senza elevati livelli di capitale per la protezione.

Esempio di trading di opzioni Forex

Diciamo che un investitore è rialzista sull'euro e crede che aumenterà rispetto al dollaro USA. L'investitore acquista un'opzione call in valuta sull'euro con un prezzo di esercizio di $ 115, poiché i prezzi delle valute sono quotati come 100 volte il tasso di cambio. Quando l'investitore acquista il contratto, il tasso a pronti dell'euro è equivalente a $ 110.

Supponiamo che il prezzo spot dell'euro alla data di scadenza sia $ 118. Di conseguenza, si dice che l'opzione valutaria sia scaduta in the money. Perciò, il profitto dell'investitore è di $ 300, o (100 * ($ 118 - $ 115)), meno il premio pagato per l'opzione call in valuta.