Che cos'è la riduzione dell'avviamento?

L'avviamento viene acquisito e registrato nei libri quando un'entità acquista un'altra entità per un valore superiore al fair market value delle sue attività. Secondo i principi contabili, l'avviamento è iscritto come attività immateriale e valutato periodicamente per eventuali perdite di valore.

Le società private negli Stati Uniti possono decidere di spendere periodicamente una parte dell'avviamento a quote costanti per un periodo di dieci anni o meno, riducendo il valore registrato del bene. Questa carica è chiamata una spesa di ammortamento.

Le aziende dovrebbero valutare se è necessario o meno un aggiustamento per riduzione di valore dell'avviamento ogni anno fiscale. Tale test di impairment può avere un impatto finanziario sostanziale sul conto economico, in quanto verrà addebitato direttamente come spesa a conto economico. In alcuni casi, l'avviamento può essere completamente cancellato e cancellato dallo stato patrimoniale.

In conformità sia con i GAAP negli Stati Uniti che con gli IFRS nell'Unione Europea e altrove, l'avviamento non è ammortizzato. Al fine di riportare con precisione il suo valore di anno in anno, le società effettuano un test di impairment. Le perdite di valore sono, funzionalmente, come l'ammortamento.

Come verificare se è richiesta una riduzione di valore dell'avviamento

Le aziende devono eseguire test di impairment annualmente o ogni volta che un evento scatenante fa sì che il valore equo di mercato di un'attività di avviamento scenda al di sotto del valore contabile. Alcuni eventi scatenanti che possono comportare una riduzione di valore sono cambiamenti sfavorevoli nelle condizioni generali dell'economia, ambiente più competitivo, implicazioni legali, cambiamenti nel personale chiave, flussi di cassa in calo, e una situazione in cui le attività correnti mostrano un modello di declino del valore di mercato.

Esistono due metodi comunemente utilizzati per verificare la riduzione di valore dell'avviamento:

1. Approccio al reddito – Attualizzazione dei flussi di cassa futuri stimatiUnlevered Free Cash FlowUnlevered Free Cash Flow è una cifra teorica del flusso di cassa per un'azienda, supponendo che la società sia completamente esente da debiti e senza interessi passivi. al loro valore attuale
2. Approccio al mercato – Esaminare e confrontare le attività e le passività delle società dello stesso settore

Quale importo deve essere registrato come perdita di valore?

Beni aziendaliTipi di beni I tipi comuni di beni includono attività correnti, non corrente, fisico, immateriale, operativo, e non operativo. Identificare correttamente e dovrebbe essere adeguatamente misurato al loro valore equo di mercato prima di verificare la perdita di valore. Se l'avviamento è stato valutato e identificato come soggetto a riduzione di valore, l'intera svalutazione deve essere immediatamente cancellata come perdita. Una perdita di valore è rilevata come una perdita a conto economico ea riduzione del conto dell'avviamento.

L'importo che dovrebbe essere registrato come perdita è la differenza tra il valore equo di mercato corrente dell'attività e il suo valore o valore contabile (cioè, l'importo pari al costo registrato del bene). La perdita di valore massima non può superare il valore contabile – in altre parole, il valore del bene non può essere ridotto sotto lo zero o registrato come numero negativo.

Esempio di svalutazione dell'avviamento

Ecco un esempio di svalutazione dell'avviamento e il suo impatto sul bilancio BilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità., conto economicoConto economicoIl conto economico è uno dei rendiconti finanziari principali di una società che mostra i profitti e le perdite in un periodo di tempo. Il profitto o, e rendiconto finanziario Rendiconto finanziario​Un rendiconto finanziario contiene informazioni sulla quantità di liquidità generata e utilizzata da un'azienda in un determinato periodo.

La società BB acquisisce le attività della società CC per $ 15 milioni, valutando le sue attività a $ 10 milioni e riconoscendo un avviamento di $ 5 milioni nel suo bilancio. Dopo un anno, la società BB verifica la perdita di valore delle sue attività e scopre che le entrate della società CC sono diminuite in modo significativo. Di conseguenza, il valore attuale delle attività della società CC è diminuito da $ 10 milioni a $ 7 milioni, avere un danno alle attività di $ 3M. Ciò fa sì che il valore dell'asset di avviamento scenda da $ 5 milioni a $ 2 milioni.

#1 Impatto sul bilancio

L'avviamento si riduce da $ 5 milioni a $ 2 milioni.

#2 Impatto sul conto economico

Viene registrato un onere di svalutazione di $ 3M, riducendo gli utili netti di 3 milioni di dollari.

#3 Impatto sul rendiconto finanziario

La svalutazione è una spesa non in contantiSpese non in contantiLe spese non in contanti vengono visualizzate in un conto economico perché i principi contabili richiedono che siano registrate nonostante non siano effettivamente pagate in contanti. e aggiunto di nuovo in contanti dalle operazioni. L'unica modifica al flusso di cassa sarebbe se ci fosse un impatto fiscale, ma generalmente non sarebbe così, poiché le svalutazioni non sono generalmente deducibili dalle tasse.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida alla riduzione dell'avviamento e ai relativi impatti sui bilanci di un'azienda Tre bilanci I tre bilanci sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera come analista finanziario, dai un'occhiata a queste risorse CFI pertinenti:

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