Cos'è Last-In First-Out (LIFO)?

Last-in First-out (LIFO) è un inventarioInventoryInventory è un conto corrente che si trova nello stato patrimoniale, costituito da tutte le materie prime, lavori in corso, e prodotti finiti che un metodo di valutazione basato sul presupposto che i beni prodotti o acquisiti per ultimi siano i primi ad essere spesati. In altre parole, sotto l'ultimo in, metodo di prima uscita, gli ultimi beni acquistati o prodotti vengono rimossi e spesati per primi. Perciò, i vecchi costi di inventario rimangono sul bilancioBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. mentre i costi di inventario più recenti vengono spesati per primi.

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Esempio di Last-In, Primo fuori (LIFO)

La società A ha riportato scorte iniziali di 200 unità a $2/unità. Anche, la società ha effettuato acquisti di:

• 125 unità a $ 3/unità
• 170 unità a $ 4/unità
• 300 unità a $ 5 / unità

Se l'azienda vendesse 350 unità, l'ordine delle spese di costo sarebbe il seguente:

300 unità a $ 5 / unità =$ 1, 500 in COG, come illustrato sopra. Il costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) Il costo delle merci vendute (COGS) misura il "costo diretto" sostenuto nella produzione di qualsiasi bene o servizio. Include il costo del materiale, diretto è determinato con le ultime scorte acquistate e lo sposta verso l'alto alle scorte iniziali fino al raggiungimento del numero richiesto di unità vendute. Per la vendita di 350 unità:

• 50 unità a $ 4/unità =$ 200 in COGS

Il costo totale delle merci vendute per la vendita di 350 unità sarebbe di $ 1, 700.

Il rimanente 450 invenduto rimarrebbe in bilancio come inventario per $ 1, 275.

• 125 unità a $ 4/unità =$ 500 in inventario
• 125 unità a $ 3/unità =$ 375 in inventario
• 200 unità a $ 2/unità =$ 400 in inventario

LIFO contro FIFO

Reiterare, LIFO spende prima le scorte più recenti. Nel seguente esempio, lo confronteremo con FIFO (first in first out)First-In First-Out (FIFO)Il metodo First-In First-Out (FIFO) di contabilità di valutazione dell'inventario si basa sulla pratica di far seguire la vendita o l'uso dei beni . FIFO spende prima i costi più vecchi.

Considera lo stesso esempio sopra. Ricordiamo che sotto LIFO, i flussi di costo per la vendita di 350 unità sono i seguenti:

Confrontalo con il metodo FIFO di valutazione delle scorte, quali spese per prime le scorte più vecchie:

Sotto FIFO, la vendita di 350 unità:

• 200 unità a $2/unità =$400 in COGS
• 125 unità a $ 3/unità =$ 375 in COGS
• 25 unità a $ 4/unità =$ 100 in COGS

La società riporterebbe il costo delle merci vendute di $ 875 e l'inventario di $ 2, 100.

Sotto LIFO:

• COG =$1, 700
• Inventario =$ 1, 275

Sotto FIFO:

• COG =$ 875
• Inventario =$2, 100

Perciò, possiamo vedere che i rendiconti finanziari per COGS e inventario dipendono dal metodo di valutazione dell'inventario utilizzato. Usando Last-In First-Out, ci sono più costi spesati. Come discusso di seguito, crea diverse implicazioni sul bilancio di una società.

Impatto del metodo di valutazione dell'inventario LIFO sul bilancio

Richiama l'esempio di confronto di Last-In First-Out e un altro metodo di valutazione delle scorte, FIFO. I due metodi producono inventario e COGS diversi. Ora è importante considerare:quale impatto ha l'uso di LIFO sul bilancio di un'azienda Tre bilanci I tre bilanci sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono?

1. Bassa qualità della valutazione del bilancio

Utilizzando LIFO, lo stato patrimoniale mostra informazioni di qualità inferiore sull'inventario. Spesa prima gli acquisti più recenti, lasciando più vecchio, costi obsoleti in bilancio come inventario.

Per esempio, considera un'azienda con un inventario iniziale di due motoslitte a un costo unitario di $ 50, 000. L'azienda acquista un'altra motoslitta al prezzo di $75, 000. Per la vendita di una motoslitta, la società addebiterà il costo della motoslitta più recente - $ 75, 000.

Perciò, fornirà informazioni di qualità inferiore sul bilancio rispetto ad altri metodi di valutazione dell'inventario poiché il costo della vecchia motoslitta è un costo obsoleto rispetto ai costi attuali della motoslitta.

2. Alta qualità della corrispondenza del conto economico

Poiché LIFO spende i costi più recenti, c'è una migliore corrispondenza sul conto economico. Il ricavo dalla vendita delle scorte viene abbinato al costo del costo delle scorte più recente.

Per esempio, considera un'azienda con un inventario iniziale di 100 calcolatori a un costo unitario di $ 5. L'azienda acquista altre 100 unità di calcolatrici a un costo unitario superiore di $ 10 a causa della scarsità di materiali utilizzati per fabbricare le calcolatrici.

Se l'azienda vendesse 50 unità di calcolatrici, con il metodo LIFO, i costi del calcolatore più recenti verrebbero abbinati ai ricavi generati dalla vendita. Fornirebbe un'eccellente corrispondenza dei ricavi e del costo delle merci vendute sul conto economico.

LIFO nei principi contabili

Secondo gli standard IFRS IFRS Gli standard IFRS sono International Financial Reporting Standard (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati in bilancio. Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario e ASPE, l'uso del last-in, il metodo first-out è vietato. Però, sotto GAAP, è consentito l'uso di Last-In First-Out. Il metodo di valutazione dell'inventario è vietato dagli IFRS e dall'ASPE a causa di potenziali distorsioni sulla redditività e sul bilancio di una società.

La revisione delle Rimanenze IAS del 2003 ha vietato l'utilizzo del LIFO per la redazione e la presentazione del bilancio. Uno dei motivi è che può ridurre il carico fiscale in caso di inflazione dei prezzi. Ricorda l'esempio che abbiamo fatto sopra e supponi che il prezzo di vendita di un'unità di inventario sia $ 15:

Sotto LIFO:

• COG =$1, 700
• Entrate =350 x $ 15 =$ 5, 250

Profitti lordi sotto LIFO =$ 5, 520 – $1, 700 =$ 3, 820

Sotto FIFO:

• COG =$ 875
• Entrate =350 x $ 15 =$ 5, 250

Profitti lordi sotto FIFO =$ 5, 520 – $ 875 =$ 4, 645

Sotto LIFO, la società ha riportato un utile lordo inferiore nonostante il prezzo di vendita fosse lo stesso. Ora, può sembrare controintuitivo per un'azienda sottostimare i profitti. Però, utilizzando LIFO, il costo del venduto è riportato ad un importo maggiore, con conseguente minor profitto e quindi una minore tassazione. Perciò, può essere utilizzato come strumento per risparmiare sulle spese fiscali.

Però, il motivo principale per interrompere l'uso di LIFO in IFRS e ASPE è l'uso di informazioni obsolete sullo stato patrimoniale. Ricordiamo che con il metodo LIFO, c'è una bassa qualità della valutazione di bilancio. Perciò, lo stato patrimoniale può contenere costi obsoleti che non sono rilevanti per gli utilizzatori del bilancio.

Punti chiave da Last-in First-Out (LIFO)

• Last-In First-Out spende prima i costi più recenti. In altre parole, il costo della merce acquistata per ultima (last-in) è la prima ad essere spesata (first-out).
• Fornisce una valutazione di bilancio di bassa qualità.
• Fornisce una corrispondenza del conto economico di alta qualità.
• LIFO è vietato da IFRS e ASPE. Però, ai sensi dei Principi contabili generalmente accettati (GAAP) degli Stati Uniti, è permesso.

Altre risorse

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