Cos'è il patrimonio netto?

Il patrimonio netto si riferisce al diritto dei proprietari sui beni di una società dopo che i debiti sono stati saldati. È anche conosciuto come capitale socialeCapitale socialeCapitale sociale (capitale degli azionisti, capitale proprio, capitale conferito, o capitale versato) è l'importo investito da una società, e ha due componenti. Il primo è il denaro investito nella società attraverso azioni ordinarie o privilegiate e altri investimenti effettuati dopo il pagamento iniziale. Il secondo sono gli utili non distribuiti, che include gli utili netti che non sono stati distribuiti agli azionisti nel corso degli anni.

Il patrimonio netto può essere calcolato anche prendendo le attività totali della società meno le passività totali. Il resoconto mostra cosa ha fatto l'azienda con i suoi investimenti di capitale e gli utili conseguiti durante il periodo.

Riflette anche la politica dei dividendi di un'aziendaPolitica dei dividendiLa politica dei dividendi di un'azienda determina l'importo dei dividendi pagati dall'azienda ai suoi azionisti e la frequenza con cui i dividendi vengono pagati mostrando la sua decisione di pagare i profitti guadagnati come dividendi agli azionisti o reinvestire i profitti in azienda. In bilancio, il patrimonio netto è suddiviso in tre voci:azioni ordinarie, condivisioni preferite, e guadagni non distribuiti.

Riepilogo

• Il patrimonio netto è il diritto degli azionisti sui beni dopo che tutti i debiti dovuti sono stati pagati.
• Viene calcolato prendendo il totale delle attività meno il totale delle passività.
• Il patrimonio netto determina i rendimenti generati da un'impresa rispetto all'importo totale investito nella società.

Comprendere il patrimonio netto

Il patrimonio netto può essere negativo o positivo. Un patrimonio netto negativo significa che gli azionisti non avranno più nulla quando le attività saranno liquidate e utilizzate per pagare tutti i debiti dovuti. D'altra parte, il patrimonio netto positivo mostra che le attività della società sono cresciute fino a superare le passività totali, il che significa che la società ha attività sufficienti per far fronte a eventuali passività che potrebbero sorgere.

Gli investitori sono diffidenti nei confronti delle società con un patrimonio netto negativo poiché tali società sono considerate rischiose in cui investire, e gli azionisti potrebbero non ottenere un ritorno sul loro investimento se la condizione persiste. Per esempio, se le attività sono liquidate in una situazione patrimoniale negativa, tutti i beni saranno insufficienti per pagare tutto il debito, e gli azionisti se ne andranno senza niente. Il patrimonio netto può aiutare a confrontare l'importo totale investito nella società con i rendimenti generati dalla società durante un periodo specifico.

Nel calcolo del patrimonio netto, tutte le informazioni necessarie sono disponibili nello stato patrimoniale – dal lato dell'attivo e del passivo. Il valore totale delle attività è calcolato trovando la somma delle attività correnti e non correntiAttività non correntiLe attività non correnti sono attività il cui valore non sarà realizzato entro un periodo di un anno poiché non sono facilmente convertibili in denaro.

Le attività correnti sono le attività che possono essere rapidamente convertite in denaro, di solito in meno di un anno, e può includere attività come crediti, scorta, e contanti. Le attività non correnti sono le attività a lungo termine che genereranno benefici per più di un anno e comprendono edifici, marchi, veicoli, eccetera.

D'altra parte, le passività sono la somma delle passività correnti (passività a breve termine) e delle passività a lungo termine. La passività corrente comprende debiti che richiedono il rimborso entro un anno, mentre le passività a lungo termine sono passività il cui rimborso è dovuto oltre un anno.

Come calcolare il patrimonio netto

Il patrimonio netto è il diritto del proprietario quando i beni sono liquidati e i debiti sono pagati. Può essere calcolato utilizzando le due formule seguenti:

Formula 1:

Patrimonio Netto =Totale Attivo – Totale Passivo

La formula di cui sopra è nota come equazione contabile di base, ed è relativamente facile da usare. Prendi la somma di tutte le attività in bilancio e deduci il valore di tutte le passività. Il totale delle attività è il totale delle attività correnti, come titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. e pagamenti anticipati, e beni a lungo termine, come macchinari e attrezzature. Le passività totali si ottengono sommando le passività correnti e le passività a lungo termine.

Tutti i valori sono disponibili nel bilancio di una società. Ciò che rimane dopo aver dedotto le passività totali dal totale delle attività è il valore che gli azionisti otterrebbero se le attività fossero liquidate e tutti i debiti fossero pagati.

Formula 2:

Patrimonio Netto =Capitale Sociale + Utili Mantenuti – Azioni Proprie

Il metodo del capitale azionario è talvolta noto come equazione dell'investitore. La formula di cui sopra somma gli utili portati a nuovo dell'impresa e il capitale sociale e sottrae le azioni proprie. Gli utili non distribuiti sono la somma degli utili cumulati della società dopo aver pagato i dividendi, e compare nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.

Le azioni proprie sono azioni riacquistate della società che sono detenute per la potenziale rivendita agli investitori. È la differenza tra le azioni offerte in sottoscrizione e le azioni in circolazione di una società.

Ritorno sul capitale

Il ritorno sull'equità è una misura che gli analisti utilizzano per determinare l'efficacia con cui un'azienda utilizza l'equità per generare un profitto. Si ottiene dividendo l'utile netto dell'impresa per il patrimonio netto. L'utile netto è il ricavo totale meno le spese e le tasse che un'azienda genera durante un periodo specifico.

L'esame del rendimento del capitale di un'azienda su diversi anni mostra la tendenza alla crescita degli utili di un'azienda. Per esempio, se una società riporta un rendimento del capitale del 12% per diversi anni, è una buona indicazione che può continuare a reinvestire e crescere del 12% in futuro.

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