Assetto finanziario

Che cos'è un'attività finanziaria?

Un'attività finanziaria è un'attività liquida che trae il suo valore da un diritto contrattuale o da una rivendicazione di proprietà. Contanti, azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, e i depositi bancari sono tutti esempi di attività finanziarie. A differenza della terra, proprietà, materie prime, o altri beni fisici tangibili, le attività finanziarie non hanno necessariamente un valore fisico intrinseco o anche una forma fisica. Piuttosto, il loro valore riflette i fattori della domanda e dell'offerta nel mercato in cui operano, nonché il grado di rischio che comportano.

Assetto finanziario

Comprendere un bene finanziario

La maggior parte delle attività sono classificate come reali, finanziario, o immateriale. I beni reali sono beni fisici che traggono il loro valore da sostanze o proprietà, come metalli preziosi, terra, immobiliare, e prodotti come la soia, Grano, olio, e ferro.

Le attività immateriali sono le proprietà di valore che non sono di natura fisica. Comprendono brevetti, marchi, e proprietà intellettuale.

Le attività finanziarie sono tra le altre due attività. Le attività finanziarie possono sembrare intangibili, non fisiche, con solo il valore dichiarato su un pezzo di carta come una banconota da un dollaro o un elenco sullo schermo di un computer. Che cosa rappresenta quel foglio o elenco, anche se, è una pretesa di proprietà di un'entità, come una società pubblica, o diritti contrattuali sui pagamenti, ad esempio il reddito da interessi di un'obbligazione. Le attività finanziarie derivano il loro valore da una pretesa contrattuale su un'attività sottostante.

Questa attività sottostante può essere reale o immateriale. materie prime, Per esempio, sono il vero, attività sottostanti che sono vincolate a tali attività finanziarie come futures su materie prime, contratti, o alcuni exchange-traded fund (ETF). Allo stesso modo, l'immobiliare è il bene reale associato alle quote di fondi di investimento immobiliare (REIT). I REIT sono attività finanziarie e sono entità quotate in borsa che possiedono un portafoglio di proprietà.

L'Internal Revenue Service (IRS) richiede alle aziende di segnalare le attività finanziarie e reali insieme come attività materiali ai fini fiscali. Il raggruppamento delle attività materiali è separato dalle attività immateriali. 

punti chiave

• Un'attività finanziaria è un'attività liquida che rappresenta e deriva valore da una rivendicazione di proprietà di un'entità o diritti contrattuali a pagamenti futuri da parte di un'entità.
• Il valore di un'attività finanziaria può essere basato su un'attività materiale o reale sottostante, ma anche l'offerta e la domanda del mercato ne influenzano il valore.
• Azioni, obbligazioni, denaro contante, CD, e depositi bancari sono esempi di attività finanziarie.

Tipi comuni di attività finanziarie

Secondo la definizione comunemente citata dagli International Financial Reporting Standards (IFRS), le attività finanziarie comprendono:

• Contanti
• Strumenti di capitale di un'entità, ad esempio un certificato azionario
• Un diritto contrattuale a ricevere un'attività finanziaria da un'altra entità, nota come credito
• Il diritto contrattuale di scambiare attività o passività finanziarie con un'altra entità a condizioni favorevoli
• Un contratto che sarà regolato in strumenti rappresentativi di capitale di un'entità

Oltre alle scorte e ai crediti, la definizione di cui sopra comprende derivati ​​finanziari, obbligazioni, mercato monetario o altri conti correnti, e partecipazioni azionarie. Molte di queste attività finanziarie non hanno un valore monetario prestabilito finché non vengono convertite in denaro, soprattutto nel caso di azioni il cui valore e prezzo oscillano.

A parte i contanti, i tipi più comuni di attività finanziarie che gli investitori incontrano sono:

• Le azioni sono attività finanziarie senza scadenza o data di scadenza. Un investitore che acquista azioni diventa comproprietario di una società e ne condivide i profitti e le perdite. Le azioni possono essere detenute a tempo indeterminato o vendute ad altri investitori.
• Le obbligazioni sono un modo in cui le aziende o i governi finanziano progetti a breve termine. L'obbligazionista è il prestatore, e le obbligazioni indicano quanto denaro è dovuto, il tasso di interesse pagato, e la data di scadenza dell'obbligazione.
• Un certificato di deposito (CD) consente a un investitore di depositare una somma di denaro presso una banca per un determinato periodo con un tasso di interesse garantito. Un CD paga un interesse mensile e in genere può essere detenuto da tre mesi a cinque anni a seconda del contratto.

Pro e contro di attività finanziarie altamente liquide

La forma più pura di attività finanziarie è la liquidità e gli equivalenti di cassa:conti correnti, conti di risparmio, e conti del mercato monetario. I conti liquidi si trasformano facilmente in fondi per pagare le bollette e coprire emergenze finanziarie o richieste urgenti.

Altre varietà di attività finanziarie potrebbero non essere altrettanto liquide. La liquidità è la capacità di trasformare rapidamente un'attività finanziaria in denaro. Per le azioni, è la capacità di un investitore di acquistare o vendere partecipazioni da un mercato pronto. I mercati liquidi sono quelli in cui ci sono molti acquirenti e molti venditori e nessun ritardo prolungato nel tentativo di eseguire un'operazione.

Nel caso di azioni come azioni e obbligazioni, un investitore deve vendere e attendere la data di regolamento per ricevere i propri soldi, di solito due giorni lavorativi. Altre attività finanziarie hanno diverse durate di regolamento.

Il mantenimento di fondi in attività finanziarie liquide può comportare una maggiore conservazione del capitale. Soldi in assegno bancario, risparmio, e i conti CD sono assicurati contro la perdita fino a $ 250, 000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) per i conti delle cooperative di credito. Se per qualche motivo la banca fallisce, il tuo account ha una copertura dollaro per dollaro fino a $ 250, 000. Tuttavia, poiché FDIC copre individualmente ogni istituto finanziario, un investitore con CD mediati per un totale di oltre $ 250, 000 in una banca subisce perdite se la banca diventa insolvente.

Le risorse liquide come i conti correnti e di risparmio hanno una capacità di ritorno sull'investimento (ROI) limitato. Il ROI è il profitto che ricevi da un bene diviso per il costo di possesso di quel bene. Nei conti correnti e di risparmio il ROI è minimo. Possono fornire un reddito da interessi modesto ma, a differenza delle azioni, offrono poco apprezzamento. Anche, I CD e i conti del mercato monetario limitano i prelievi per mesi o anni. Quando i tassi di interesse scendono, i CD richiamabili sono spesso chiamati, e gli investitori finiscono per spostare i loro soldi in investimenti potenzialmente a basso reddito.

• Le attività finanziarie liquide si convertono facilmente in contanti.

• Alcune attività finanziarie hanno la capacità di apprezzarsi in valore.

• La FDIC e la NCUA assicurano conti fino a $ 250, 000.

• Le attività finanziarie altamente liquide hanno scarso apprezzamento

• Le attività finanziarie illiquide possono essere difficili da convertire in contanti.

• Il valore di un'attività finanziaria è forte solo quanto l'entità sottostante.

Beni illiquidi Pro e contro

L'opposto di un'attività liquida è un'attività illiquida. Gli immobili e gli oggetti d'antiquariato sono esempi di attività finanziarie illiquide. Questi articoli hanno valore ma non possono essere convertiti rapidamente in denaro.

Un altro esempio di attività finanziaria illiquida sono le azioni che non hanno un volume elevato di scambi sui mercati. Spesso si tratta di investimenti come penny stock o ad alto rendimento, investimenti speculativi in ​​cui potrebbe non esserci un acquirente pronto quando sei pronto a vendere.

Mantenere troppi soldi vincolati in investimenti illiquidi ha degli svantaggi, anche in situazioni ordinarie. Ciò potrebbe comportare che un individuo utilizzi una carta di credito ad alto interesse per coprire le bollette, aumentare il debito e influire negativamente sulla pensione e su altri obiettivi di investimento.

Esempio reale di attività finanziarie

imprese, così come gli individui, detenere attività finanziarie. Nel caso di una società di investimento o di gestione patrimoniale, le attività finanziarie includono il denaro nei portafogli che l'azienda gestisce per i clienti, denominati asset under management (AUM). Per esempio, BlackRock Inc. è il più grande gestore di investimenti negli Stati Uniti e nel mondo, a giudicare dai suoi $ 6,84 trilioni di AUM (al 30 giugno, 2019). 

Nel caso delle banche, le attività finanziarie comprendono il valore dei finanziamenti in essere concessi alla clientela. Capitale uno, la decima banca più grande degli Stati Uniti, segnalato $ 373, 191 milioni di totale attivo sul bilancio del primo trimestre 2019; di quella, $ 240, 273 milioni provenivano da beni immobili garantiti, commerciale, e prestiti industriali. ?