Cos'è un Arbitro?

Un arbitraggio è un individuo che guadagna profitti sfruttando le inefficienze nei mercati finanziari Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi. Le opportunità di arbitraggio si presentano quando un'attività ha un prezzo diverso su più mercati contemporaneamente. Tali differenze di prezzo sono inefficienze derivanti da carenze del mercato.

Un arbitraggio di successo trae profitto acquistando contemporaneamente attività finanziarie a un prezzo inferiore e vendendole a un prezzo più elevato, intascando la differenza. Approfittando delle inefficienze, gli arbitraggisti possono guadagnare profitti senza rischi perché le attività finanziarie negoziate sono equivalenti. A sua volta, le azioni dell'arbitraggio determinano una maggiore efficienza del mercato provocando l'equalizzazione dei prezzi delle attività.

Riepilogo

• Un arbitraggio è un individuo che trae profitto dalle inefficienze dei mercati finanziari.
• Le negoziazioni di arbitraggio sono generalmente prive di rischio perché le transazioni avvengono simultaneamente per garantire che i prezzi non cambino.
• Quando vengono condotti un numero sufficiente di operazioni di arbitraggio, le attività a prezzi errati tra due mercati si eguaglieranno per massimizzare l'efficienza del mercato.

Come funziona l'arbitraggio?

Il concetto di arbitraggio è abbastanza semplice. Approfittando delle differenze di prezzo in beni equivalenti, un arbitraggio può realizzare profitti senza rischi comprando a poco e vendendo a prezzi alti.

Supponiamo di poter acquistare avocado da una fattoria a $ 1,00 ciascuno. Subito dopo, vendi gli avocado a un ristorante locale a $ 1,50 ciascuno. In questo caso, guadagni 50 centesimi per ogni avocado che vendi.

L'arbitraggio finanziario è simile, ma i prezzi delle attività finanziarie possono cambiare in un attimo. Per sfruttare le differenze di prezzo in asset come le azioniStockCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., le transazioni devono avvenire simultaneamente per garantire che i prezzi non cambino durante la transazione.

Cosa fa un arbitro?

Un arbitraggio utilizza strategie di trading progettate per trarre profitto da piccole differenze nel prezzo di attività equivalenti. I beni possono essere azioni, obbligazioni, valute, materie prime, o qualsiasi altro strumento finanziario che può essere acquistato e venduto. Carenze nei mercati finanziari, come ritardi nell'aggiornamento dei prezzi delle azioni, può tradursi in ottime opportunità per un arbitraggio.

Per condurre arbitraggio, un investitore acquista azioni su una borsa e contemporaneamente vende le stesse azioni su un'altra borsa. Se la transazione avviene contemporaneamente, non c'è possibilità che il prezzo delle azioni cambi durante la transazione. Vendendo lo stesso titolo a un prezzo più alto, l'arbitraggio può guadagnare un profitto privo di rischio pari alla differenza tra le attività errate.

A causa delle differenze di prezzo incrementali e della natura sensibile al fattore tempo, la maggior parte delle operazioni di arbitraggio coinvolge investitori istituzionali, come gli hedge fundHedge FundUn hedge fund, un veicolo di investimento alternativo, è una partnership in cui gli investitori (investitori accreditati o investitori istituzionali) raggruppano o banche. Per la maggior parte degli investitori al dettaglio che scambiano azioni sui propri smartphone, le negoziazioni di arbitraggio sono difficili a causa delle notevoli risorse tecniche necessarie per negoziare contemporaneamente tra varie borse valori.

Anche, la differenza di prezzo tra le due attività finanziarie può essere minima. Sono necessarie grandi somme di denaro per sfruttare piccole differenze di prezzo per garantire che le operazioni di arbitraggio siano redditizie e proficue.

Effetti dell'arbitraggio

Approfittando delle inefficienze del mercato, gli arbitraggisti aiutano il sistema finanziario facendo equalizzare i prezzi attraverso un sistema di domanda e offerta. Domanda e offerta Le leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che in mercati efficienti, la quantità offerta di un bene e la quantità. Quando un arbitraggio acquista un asset da mercati più economici e vende lo stesso asset in mercati più costosi, la domanda del bene nel mercato più economico aumenterà, facendo salire i prezzi. In contrasto, il mercato più costoso vedrà un aumento dell'offerta, facendo diminuire i prezzi.

Se vengono condotti un numero sufficiente di operazioni di arbitraggio, i prezzi degli asset tra i due mercati si eguaglieranno e massimizzeranno l'efficienza complessiva. Quando i prezzi di mercato sono equalizzati senza possibilità di arbitraggio, è noto come equilibrio di arbitraggio.

Esempio di arbitraggio

Le differenze nei prezzi delle azioni in genere derivano da società che sono quotate in due borse su più borse. Diciamo che le azioni della società XY hanno un prezzo di $ 165,40 per azione alla Borsa di New York (NYSE). Alla Borsa di Toronto (TSX), Le azioni della società XY hanno un prezzo di $ 165,75 per azione (tutti i prezzi sono convertiti in USD).

In tal caso, un arbitraggio può realizzare un profitto di $ 0,35 per ogni azione che può negoziare. Se l'arbitraggio può acquistare 50, 000 azioni dal TSX, possono realizzare un profitto di $ 17, 500 rivendendo le azioni al NYSE.

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