Cosa sono i mercati dei capitali?

I mercati dei capitali sono la piattaforma del sistema di scambio che trasferisce il capitale dagli investitori che desiderano impiegare il loro capitale in eccesso alle imprese che richiedono il capitale per finanziare vari progetti o investimenti.

Tipi di mercati dei capitali

I mercati dei capitali presentano principalmente due tipi di titoli:titoli azionari e titoli di debito. Entrambe sono forme di investimento che forniscono agli investitori rendimenti e rischi diversi e forniscono agli utenti capitali con obblighi diversi.

1. Titoli azionari

I titoli azionari sono negoziati sul mercato azionario e sono essenzialmente azioni di proprietà di un'impresa o di un'impresa. Quando possiedi titoli azionari di una società, essenzialmente possiedi una parte di quella società e hai diritto a eventuali guadagni futuri che la società apporta.

Però, il denaro che investi in titoli azionari è non richiesto di essere rimborsato dall'impresa.

2. Titoli di debito

I titoli di debito sono negoziati sul mercato obbligazionario e sono IOU che possono presentarsi sotto forma di obbligazioni o note. Rappresentano essenzialmente il prestito di denaro che verrà restituito in un secondo momento con gli interessi.

L'interesse è il compenso richiesto che invoglia i finanziatori a prestare i propri soldi. I mutuatari prenderanno i soldi oggi, usarlo per finanziare le loro operazioni, e rimborsare il denaro in aggiunta a un tasso di interesse prescrittoTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale. in un secondo momento.

I titoli possono essere acquistati e venduti su due tipi di mercati:

• Il mercato primario è quando una società emette direttamente i titoli in cambio di capitale.
• Il mercato secondario si verifica quando i detentori dei titoli negoziano con altri investitori in una transazione separata dalla società emittente.

Altri mercati dei capitali

I mercati dei capitali prevedono anche la negoziazione di altri titoli, Compreso:

• Cambio (forex)
• materie prime
• Derivati

Transazioni sul mercato dei capitali

Come menzionato prima, le transazioni possono avvenire in due tipi di mercati. Sia il mercato primario che il mercato secondario ospitano tali transazioni.

Quando un'azienda matura da start-up a società più grande, di solito richiede capitale per finanziare l'espansione delle sue operazioni. Aumenteranno il capitale richiesto attraverso i mercati azionari – in una borsa valori – o attraverso i mercati del debito.

Le transazioni sono agevolate da banchieri d'investimento, avvocati, e contabili che assicurano che il trasferimento di proprietà sia eseguito legalmente e che un numero sufficiente di investitori sia disposto a investire il proprio capitale nella società.

Dopo che il denaro è stato investito, e titoli sono emessi in cambio, gli investitori possono decidere di vendere i propri titoli sul mercato secondario ad altri investitori.

Le transazioni sono agevolate tramite uno scambio centralizzato, come il New York Stock Exchange (NYSE) il New York Stock Exchange (NYSE) Il New York Stock Exchange (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi - o facilitati over-the-counter (OTC), che è un modo decentralizzato di negoziare titoli senza una borsa centrale o un broker.

Mercati dei capitali privati

Le informazioni di cui sopra si riferiscono ai mercati dei capitali pubblici, che ricevono maggiore copertura e attenzione da parte dei media. I titoli quotati in borsa possono essere scambiati con chiunque, e c'è una piena informativa sulle operazioni di una società pubblica. Però, c'è anche un grande mercato privato in cui i titoli sono detenuti privatamente.

C'è meno attenzione e informazione sulle aziende private, rendendo difficile investire in essi, soprattutto per i piccoli investitori. Nei mercati privati, c'è meno liquidità, il che significa che è più difficile acquistare e vendere titoli.

Porta a orizzonti temporali più lunghi per gli investitori; nei mercati pubblici, puoi vendere un titolo in pochi secondi, ma nei mercati privati, può volerci molto più tempo per trovare un acquirente.

Gli investitori vengono compensati per la mancanza di liquidità e la mancanza di informazioni. Di solito ci sono rendimenti molto maggiori dai mercati dei capitali privati. Dal punto di vista della società, possono raccogliere capitali senza il controllo e la regolamentazione che derivano dall'essere quotati in borsa.

Prodotti del mercato dei capitali

Ci sono molti diversi prodotti del mercato dei capitali, alcuni dei quali abbiamo citato in precedenza:

• Titoli azionari
• materie prime
• Titoli di debito
• Cambio estero
• Derivati

Ciascuno dei suddetti è scambiato in diversi mercati e borse. Alcuni di questi sono centralizzati, come titoli azionari, cambio estero, e alcuni titoli derivati.

Altri sono decentralizzati e scambiati tra i partecipanti al mercato senza uno scambio o un broker, come titoli di debito, materie prime, e altri derivati.

I derivati ​​possono complicarsi, ma rappresentano anche un enorme mercato. Sono versatili e possono essere strutturati e creati per personalizzare caratteristiche quali rischio e rendimento per altri titoli.

I mercati dei capitali sono un punto fermo dell'economia globale. Forniscono un'arena in cui gli investitori che desiderano investire i fondi risparmiati in cambio di un risarcimento. Possono incanalare il loro capitale verso persone e aziende che hanno bisogno del capitale ora per espandersi. Questo è il punto cruciale di come un capitalista, l'economia di mercato cresce.

Letture correlate

Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua conoscenza dell'analisi finanziaria, consigliamo vivamente le risorse aggiuntive di seguito:

• Mercato degli investimenti alternativi (AIM) Mercato degli investimenti alternativi (AIM) Il mercato degli investimenti alternativi (AIM) è stato lanciato il 19 giugno 1995 come mercato secondario della Borsa di Londra (LSE). Il mercato è stato progettato per
• Borsa di Londra (LSE) Borsa di Londra (LSE) Borsa di Londra (LSE), che ha sede a Londra, il Regno Unito, è uno dei principali mercati azionari del mondo. Di proprietà del London Stock Exchange Group, la LSE è stata fondata nel 1571, rendendola una delle borse più antiche del mondo
• Over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di borse ufficiali e senza la supervisione di un regolatore delle borse. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori.
• Tipi di mercati – Rivenditori, Broker, BorseTipi di mercato - Rivenditori, Broker, ExchangesMarkets include broker, rivenditori, e mercati dei cambi. Ciascun mercato opera con meccanismi di negoziazione diversi, che incidono sulla liquidità e sul controllo. I diversi tipi di mercati consentono diverse caratteristiche di trading, delineato in questa guida