Che cos'è il flusso di denaro Chaikin (CMF)?

Il Chaikin Money Flow (CMF) è un indicatore creato da Marc Chaikin negli anni '80 per monitorare l'accumulo e la distribuzione di un titolo. Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. in un determinato periodo. Il periodo CMF predefinito è 21 giorni. Le letture dell'indicatore vanno da +1 a -1. Qualsiasi croce sopra o sotto 0 può essere utilizzata per identificare i cambiamenti nel flusso di denaro, così come l'acquisto o la vendita di slancio.

La pressione di acquisto porta a letture positive, sopra lo zero. La vendita prolungata di un titolo spinge l'indicatore sotto lo zero. Quando CMF oscilla intorno alla linea zero, questo indica una pressione di acquisto e vendita relativamente uguale, e nessuna tendenza chiara. I trader utilizzano il sistema CMF come strumento per identificare e valutare le tendenze delle azioni negoziate.

Calcolo del flusso di denaro Chaikin

Il valore di Chaikin Money Flow viene calcolato nei seguenti tre passaggi:

1. Moltiplicatore del flusso di denaro

Il primo passo è determinare il moltiplicatore del flusso di denaro di ciascun periodo come segue:

Moltiplicatore del flusso di denaro =((Valore di chiusura – Valore basso) – (Valore alto – Valore di chiusura)) / (Valore alto – Valore basso)

2. Volume del flusso di denaro

Il passaggio successivo consiste nel calcolare il volume del flusso di denaro moltiplicando il volume per il periodo per il moltiplicatore del flusso di denaro ottenuto nel passaggio uno. Di solito è calcolato su base giornaliera, ma può essere calcolato diversamente, come orario o settimanale.

Volume del flusso di denaro =Moltiplicatore del flusso di denaro x Volume per il periodo

3. CMF

L'ultimo passaggio consiste nel calcolare il valore CMF. Dividi semplicemente il flusso di denaro giornaliero in un determinato periodo di tempo per la somma del volume per lo stesso periodo. Il numero predefinito di periodi per CMF è 21 giorni, poiché questo rappresenta il trading nell'ultimo mese. (Ci sono in genere 21 o 22 giorni di negoziazione in ogni mese.) La formula è la seguente:

CMF =media di 21 giorni del flusso di denaro giornaliero / media di 21 giorni del volume

La maggior parte dei software di trading e delle piattaforme di creazione di grafici include l'indicatore Chaikin Money Flow, quindi non devi fare i calcoli da solo. Alcune piattaforme esprimono l'indicatore come decimale dividendo per 100, mentre altre piattaforme lo indicano come un valore compreso tra 0 e 100. Un valore di 0,45 su una piattaforma di trading e 45 su un'altra piattaforma significa la stessa cosa.

Poiché l'indicatore Chaikin Money Flow è un oscillatore, è spesso rappresentato su un grafico come un istogramma, simile al MACD.

Fare trading con il CMF (a cosa prestare attenzione)

Ecco alcuni dei segnali che i trader possono osservare quando fanno trading con il Chaikin Money Flow:

1. Tendenze

I trader possono tracciare linee di tendenza sull'indicatore e individuare possibili breakout sul grafico Come leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore del mercato azionario, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare acquisti e vendite specifici, grafici azionari. Un trader deve identificare con precisione una tendenza poiché gli dà fiducia durante il trading che la tendenza molto probabilmente continuerà.

Per esempio, quando c'è un periodo di acquisto continuo (quando il valore CMF è sostenuto sopra lo zero), la tendenza è considerata rialzistaRialzo e RibassistaI professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti in base a movimenti di prezzo positivi o negativi. Un mercato ribassista è in genere considerato esistere quando c'è stato un calo dei prezzi del 20% o più dal picco, e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un fondo di mercato. e indica che il prezzo continuerà a salire con il trend. Quando c'è una pressione di vendita continua (valore CMF sotto zero), questo indica un trend ribassista, indicando che il prezzo continuerà al ribasso.

Letture più alte, positivo o negativo, indicano una tendenza più forte. Letture in aumento indicano un aumento di slancio.

2. Croci

Le croci possono essere osservate sul grafico quando il flusso di denaro Chaikin interseca la linea dello zero dall'alto o dal basso. I cross possono essere un'indicazione di una possibile inversione di tendenza.

I cross possono essere rialzisti o ribassisti. I cross rialzisti si verificano quando il CMF attraversa la linea dello zero dal basso, e i prezzi delle azioni continuano su una tendenza al rialzo. I cross ribassisti si verificano quando il CMF attraversa la linea dello zero dall'alto, e i prezzi continuano a scendere.

Qualche volta, falsi segnali possono verificarsi quando le croci sono solo temporanee - appena attraversano a malapena la linea dello zero e poi tornano indietro. Per ridurre al minimo i falsi segnali di trading, alcuni trader aspettano che l'indicatore si sposti di più di 5 punti oltre la linea dello zero prima di entrare in uno scambio. (Questo è, fino a quando non viene visualizzato un valore superiore a +.05 o inferiore a -0.5.) I trader possono anche combinare l'indicatore CMF con altri indicatori tecnici per ottenere segnali di conferma del commercio.

3. Divergenza

La divergenza si verifica quando l'azione dei prezzi manca di un corrispondente cambiamento nell'indicatore CMF. La divergenza ribassista si verifica quando il prezzo si sposta su un nuovo massimo ma la lettura del CMF non aumenta. Questo è interpretato come un'indicazione di una possibile inversione di tendenza imminente verso il basso. La divergenza rialzista indica che sta arrivando una possibile inversione al rialzo. Ciò si verifica quando il prezzo scende a un nuovo minimo ma il flusso di denaro Chaikin non segue l'esempio con una lettura inferiore.

Quando c'è un forte slancio di tendenza, un nuovo prezzo elevato si rifletterà in una corrispondente nuova lettura massima sul CMF.

Difetti di Chaikin Money Flow

L'indicatore Chaikin Money Flow viene utilizzato principalmente come strumento per misurare la forza di una tendenza. Non è un sistema di trading progettato per fornire punti stop-lossOrdine Stop-LossUn ordine stop-loss è uno strumento utilizzato da trader e investitori per limitare le perdite e ridurre l'esposizione al rischio. Scopri di più sugli ordini stop-loss in questo articolo. o individuare i prezzi di entrata e di uscita. Perciò, i trader di solito lo usano in combinazione con altri indicatori tecnici che possono fornire ulteriori informazioni.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto la spiegazione di CFI sull'indicatore Chaikin Money Flow. CFI offre il Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera al livello successivo. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, saranno utili le seguenti risorse:

• Indicatore ADX - Analisi tecnicaIndicatore ADX - Analisi tecnicaADX sta per indice di movimento direzionale medio. L'indicatore ADX è un indicatore della forza del trend, comunemente usato nel trading di futures. Però, da allora è stato ampiamente applicato dagli analisti tecnici praticamente a ogni altro investimento negoziabile, dalle azioni al forex agli ETF.
• Schema Testa e SpalleModello Testa e Spalle – Analisi TecnicaLa testa e spalle è un modello comunemente visto nei grafici di trading. Il modello testa e spalle è una formazione del grafico di previsione che di solito indica un'inversione di tendenza in cui il mercato passa da rialzista a ribassista, o vice versa.
• Oscillatore McClellanOscillatore McClellan - Analisi tecnicaL'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore di momento. L'oscillatore McClellan è calcolato utilizzando medie mobili esponenziali, ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
• Linee di velocitàLinee di velocità - Analisi tecnicaLe linee di velocità sono uno strumento di analisi utilizzato per determinare i livelli di supporto e resistenza. Non sono destinati ad essere utilizzati come indicatore tecnico autonomo.