Che cos'è il regolamento in valuta incrociata?

Il regolamento incrociato si riferisce a una transazione o a una coppia di valute incrociate che non utilizza il dollaro USADollaro statunitense (USD)Il dollaro statunitense si riferisce alla valuta nazionale degli Stati Uniti ed è rappresentato dal codice ISO USD ed è spesso abbreviato in US$ .. In un mercato valutario internazionale, noto anche come mercato a pronti, comprare e vendere valute estere significa che ci saranno due valute coinvolte nella transazione. Perciò, le valute sono scambiate in coppia.

Un esempio di descrizione di una coppia di valuteCoppia di valuteUna coppia di valute è una quotazione di due valute diverse, dove uno è citato contro l'altro. La prima valuta elencata all'interno di una valuta può essere CAD/GBP o EUR/JPY. In ogni coppia, la prima valuta è indicata come valuta di transazione, e la seconda valuta della coppia è nota per essere la valuta di regolamento. In particolare, una coppia di valute incrociate si riferisce a una coppia di valute che non utilizza il dollaro USA né per la valuta di transazione né per la valuta di regolamento.

Come funziona il regolamento tra valute?

La valuta della transazione è la valuta che acquisterai e venderai in un mercato dei cambi. Se ci sono guadagni o perdite relativi alla transazione in valuta estera, si applica alla valuta di regolamento.

Quando l'importo della valuta della transazione viene moltiplicato per il tasso di cambio tra le due valute, fornirà l'importo della valuta di regolamento che dovrebbe essere utilizzata nella transazione.

Per esempio, un investitore vuole acquistare 1, 000 euro con yen giapponeseYen giapponese (JPY)Lo yen giapponese si riferisce alla valuta nazionale del Giappone ed è abbreviato in JPY. Lo yen è la terza valuta più scambiata nel forex. Il tasso di cambio tra queste due valute va da 1 EUR a 130 JPY. Qui, euro sarebbe la valuta della transazione, e lo yen giapponese sarebbe la valuta di regolamento. Di conseguenza, l'importo per la valuta di regolamento (yen) è 1, 000 EUR x 130 JPY =130, 000 JPY.

Che cos'è il rischio di regolamento tra valute?

Ci sono rischi coinvolti quando si verificano regolamenti incrociati di valute, indicati come rischio di regolamento incrociato di valute. È un tipo di rischio di regolamento che si verifica in un regolamento in valuta estera in cui una delle parti della transazione invierebbe la valuta che ha venduto, ma non ricevono la valuta che hanno acquistato.

Di conseguenza, la transazione in valuta estera non è completa, e l'intero importo acquistato è a rischio di perdita. Il rischio di regolamento si riferisce alla possibilità che una o più delle parti non eseguano contemporaneamente i termini del contratto o dell'operazione che tutte le parti hanno concordato.

Per il regolamento tra valute, uno dei motivi per il verificarsi del rischio è dovuto alla differenza di fusi orari nel mondo. Quando in una transazione sono coinvolte valute estere, queste valute di solito provengono da paesi che appartengono a fusi orari diversi. Di conseguenza, l'operazione in valuta potrebbe non essere regolata contestualmente a causa di differenze di orario.

Esempio di rischio di regolamento tra valute

Per esempio, il rischio di regolamento incrociato può verificarsi quando una banca in Francia acquista 5 milioni di dollari canadesi in un mercato dei cambi.

Supponiamo che il tasso di cambio tra le due valute sia 0,65 EUR per 1 CAD. All'insediamento, la banca in Francia pagherebbe 3,25 milioni di euro (5 milioni di CAD x 0,65 EUR) in cambio di 5 milioni di CAD.

Il rischio di regolamento incrociato può verificarsi se la banca francese effettua un pagamento alla banca canadese poche ore prima che quest'ultima fornisca i 5 milioni di CAD acquistati dalla banca in Francia.

Altre risorse

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