Che cos'è un tasso incrociato?

Un tasso incrociato è una quotazione del mercato dei cambi tra due valute (non coinvolgendo il dollaro USA) che vengono quindi entrambe valutate rispetto a una terza valuta. Se utilizzato come valuta di base, si vede sempre il dollaro USA assumere il valore di uno.

Sotto, mostreremo in dettaglio come il prezzo del mercato di scambio effettuato in due valute differisca notevolmente tra ogni scenario.

Comprensione degli accoppiamenti a velocità incrociata

Per capire come calcolare i tassi incrociati, è importante essere prima esposti ad abbinamenti di tassi incrociati comuni al fine di sviluppare familiarità con il concetto.

Quando due valute vengono valutate l'una contro l'altra, diventano un cross rate pairing. L'abbinamento viene quindi confrontato con una valuta di base (ad es. Dollaro Americano), creando un tasso incrociato.

Alcuni dei tassi incrociati più popolari che non coinvolgono USD includono quanto segue:

• EUR/JPY =Euro/Yen giapponeseYen giapponese (JPY)Lo yen giapponese si riferisce alla valuta nazionale del Giappone ed è abbreviato in JPY. Lo yen è la terza valuta più scambiata nel Forex Cross Rate
• EUR/GBP =Tasso di cambio FX Euro/Sterlina britannica
• AUD/NZD =tasso incrociato dollaro australiano/dollaro neozelandese
• EUR/SEK =Tasso di cambio FX Euro/Corona svedese

Come vengono calcolati i cross rate?

Come menzionato in precedenza, un tasso incrociato comporta il prezzo di mercato di cambio effettuato in due valute che vengono poi valutate in una terza valuta. Durante questo processo, vengono calcolate due transazioni.

Il primo è l'individuo che negozia la propria valuta specifica (EUR, YEN GIAPPONESE, STERLINA INGLESE, ecc.) per lo stesso valore equivalente in dollari USA. Una volta ricevuti i dollari USA, uno scambio si verifica di nuovo quando i dollari USA vengono scambiati per la seconda valuta specifica.

Sebbene possa sembrare complicato da comprendere sulla carta, useremo un esempio completo per illustrare ulteriormente la transazione.

Per il primo esempio, presenteremo il calcolo dei tassi incrociati da due quotazioni indirette, mentre il secondo esempio includerà un calcolo con due citazioni dirette.

1. Citazioni indirette

Una quotazione indiretta è una quotazione di valuta utilizzata per esprimere la quantità di valuta di base necessaria per acquistare un'unità della valuta quotata. Viene utilizzato anche per il calcolo dei cross rate.

Per esempio, diciamo che le due coppie di valute estere utilizzate sono USD/EUR e USD/JPY, e vogliamo calcolare il cross rate EUR/JPY.

in primo luogo, dobbiamo trovare la valutazione bid/offer delle due coppie di scambio in uso. In questo caso, l'offerta per USD/EUR è di circa 1.2191-1,2193, mentre il bid/offer per USD/JPY è di circa 109,744-109.756. Ciò significa che per ogni USD, puoi acquistare 1.2191 EUR o 109.744 JPY.

L'offerta/offerta è un concetto importante. Come accennato, l'USD è la valuta di base (valore monetario di $1), mentre la valuta non domestica è considerata la valuta quotata.

Questo concetto varia quando si tratta di citazioni indirette e dirette, però. Questo perché è ancora necessaria una valuta di base per il calcolo di due valute estere.

In questo esempio, cerchiamo di calcolare EUR/JPY o Euro Yen, il che significherebbe che la valuta base in questione è l'euro. In questo caso, l'EUR è la valuta di base, quindi deve essere al denominatore.

Se il cliente vendesse JPY e acquistasse EUR (lato offerta), l'equazione sarebbe la seguente:

Ma se il cliente dovesse acquistare JPY e vendere EUR (bid side), l'equazione sarebbe leggermente diversa:

Le banche operano sull'ideologia dell'acquisto basso e della vendita alto. In considerazione di ciò, la prospettiva della banca del cross rate EUR/JPY sarebbe 90,01-90,03.

2. Citazioni dirette

Una quotazione diretta è una quotazione di valuta utilizzata per esprimere quanta valuta quotata è necessaria per acquistare un'unità della valuta di base.

Per esempio, analogamente all'ultimo esempio, avremo bisogno di due coppie di valute estere e della loro rispettiva valutazione bid/offer per effettuare i calcoli.

In questo caso, utilizzeremo NZD/USD (0,7253-0,7256) e AUD/USD (0,7701-0,7719) per determinare il cross rate NZD/AUD.

In questo caso, il NZD è la valuta di base, quindi deve essere al numeratore.

Se il cliente dovesse acquistare AUD e vendere NZD (bid side), il calcolo sarebbe il seguente:

Ma se il cliente dovesse vendere AUD e acquistare NZD (lato offerta), il calcolo cambierà in:

Con ciascuno in mente, la prospettiva della banca del cross rate NZD/AUD sarebbe 0,94-0,97.

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