Cos'è la teoria della scatola di Darvas?

La Darvas Box Theory era una strategia di trading inventata dall'investitore autodidatta Nicolas Darvas, chi era solito prendere di mira le azioni con prezzi e volume come indicatori. Rende la Darvas Box Theory simile all'analisi tecnicaAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, assegnare continuamente un valore equo di mercato ai titoli., che è una disciplina di trading applicata dai trader di titoli che osservano i modelli all'interno dei dati di trading storici e tentano di analizzare i titoli con i dati di trading sottostanti.

La strategia di trading di Darvas Box prevede l'acquisto di azioni che vengono scambiate a nuovi massimi di prezzo e il disegno di una scatola attorno ai recenti massimi e minimi dei prezzi per stabilire un punto di ingresso e un punto di uscita per un ordine stop-lossOrdine stop-lossUn ordine stop-loss è uno strumento utilizzato da trader e investitori per limitare le perdite e ridurre l'esposizione al rischio. Scopri di più sugli ordini stop-loss in questo articolo..

Le azioni sono considerate scambiate all'interno di una Darvas Box quando il prezzo sale al di sopra del massimo precedente ma successivamente si ritrae a un prezzo relativamente vicino al massimo.

Comprensione della teoria della scatola di Darvas

Origine

Nicolas Darvas stava girando il mondo come ballerino da sala negli anni '50 quando ottenne l'abbonamento a Il giornale di Wall Street e Barron's e ha utilizzato solo i prezzi delle azioni quotate per determinare in quali azioni avrebbe investito.

Darvas disegnava scatole e seguiva le regole di trading per trasformare un $ 10, 000 investimento iniziale in $ 2, 000, 000. Il suo successo ha portato a un libro che ha scritto chiamato Come ho guadagnato $ 2, 000, 000 in Borsa e ha reso molto popolare la teoria della scatola di Darvas.

La Darvas Box Theory viene applicata oggi attraverso l'analisi tecnica. L'analisi tecnica utilizza scatole o altri strumenti tecnici che seguono i principi sottostanti, come supporto, bande di resistenza, e momentumMomentumMomentum è l'osservazione che le attività finanziarie con un forte trend in una certa direzione continueranno a muoversi in quella direzione. Il concetto di slancio. Darvas ha applicato la sua strategia quando il flusso di informazioni era molto più lento, e la creazione di grafici tecnici era impossibile. Gli stessi principi utilizzati da Darvas possono essere applicati con la creazione di grafici tecnici.

Come funziona

La Darvas Box Theory è una strategia di trading che segue lo slancio delle azioni. La teoria del momentum afferma semplicemente che i prezzi delle azioni che sono aumentati in precedenza hanno maggiori probabilità di aumentare in futuro. Al contrario, i prezzi delle azioni che stavano diminuendo in precedenza hanno maggiori probabilità di diminuire in futuro.

La teoria ha fornito informazioni su quando entrare e uscire da determinate posizioni disegnando riquadri attorno agli alti e ai bassi nel tempo. Istruisce i praticanti a prendere solo posizioni lunghe in scatole in aumento e utilizzare i massimi di quelle scatole per impostare i punti di uscita. In modo che se il prezzo di un'azione scendesse al di sotto di quel punto di uscita, lo stock dovrebbe essere venduto.

La Darvas Box Theory sembra essere una strategia di trading puramente tecnica, ovvero una strategia che utilizza solo informazioni sui prezzi e sul volume per informare le decisioni di investimento. Darvas ha usato l'analisi fondamentaleAnalisi fondamentaleIn contabilità e finanza, l'analisi fondamentale è un metodo per valutare il valore intrinseco di un titolo analizzando vari fattori macroeconomici e microeconomici. L'obiettivo finale dell'analisi fondamentale è quantificare il valore intrinseco di un titolo. nonché per determinare quali azioni puntare.

L'analisi fondamentale include l'osservazione di fattori qualitativi e quantitativi dei singoli investimenti per informare le decisioni di investimento. Darvas avrebbe preso di mira settori o industrie che offrivano un alto potenziale di eccitazione per investitori e consumatori e stavano creando prodotti rivoluzionari. Darvas esaminerebbe anche le società che hanno mantenuto una solida crescita degli utili nel tempo.

Approfondimenti dalla teoria della scatola di Darvas

Sebbene la Darvas Box Theory a suo tempo avesse avuto molto successo, probabilmente non sarebbe altrettanto efficace nel moderno mondo degli investimenti. L'efficienza delle informazioni oggi è di gran lunga maggiore rispetto a quando Darvas ha sperimentato il suo successo. Nonostante il fatto, alcune intuizioni chiave possono essere derivate dalla teoria, vale a dire:

• Concentrarsi sui settori in crescita
• Investire in titoli ad alto volume
• Utilizzo di ordini stop-loss

Darvas ha incoraggiato gli investitori a concentrarsi su titoli con un volume elevato poiché era un indicatore che un titolo stava facendo movimenti forti. Tale pratica può essere limitata oggi poiché molto volume di scambi è creato da algoritmi, commercianti non umani.

Ha usato ordini stop-loss per ridurre al minimo le perdite e togliere i guadagni dalle posizioni. Un ordine stop-loss è un'istruzione di ordine gratuita che istruisce un broker a vendere una posizione dopo che è scesa al di sotto di un certo punto. Può aiutare a limitare le perdite nelle posizioni e impostare una polizza assicurativa gratuita.

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