Cosa sono i canali Donchian?

I canali Donchian sono un'analisi tecnica basata sul canaleAnalisi tecnica - Guida per principianti L'analisi tecnica è una forma di valutazione degli investimenti che analizza i prezzi passati per prevedere l'azione futura dei prezzi. Gli analisti tecnici ritengono che le azioni collettive di tutti i partecipanti al mercato riflettano accuratamente tutte le informazioni rilevanti, e quindi, attribuire continuamente un valore equo di mercato ai titoli. strategia di trading utilizzata come indicatore per il trading nei mercati finanziari. L'indicatore viene utilizzato principalmente dai trader per identificare potenziali breakout e ritracciamenti. Un breakout è un aumento del prezzo di un titolo al di sopra di un livello di resistenza (massimo precedente) o un calo al di sotto di un livello di supporto (minimo precedente).

D'altra parte, un ritracciamento è quando il prezzo di un titolo inizia a tornare al suo prezzo precedente dopo un cambiamento significativo, ad es. quando un titolo scende del 15% e recupera del 12%.

Riccardo Donchian, un commerciante di futures e materie prime americano di successo, sviluppato i canali Donchian. È stato un pioniere nel futuro gestito, stabilendo il primo fondo futures denominato Futures Inc. nel 1949. Ha anche aiutato il modello per i fondi comuni Fondi comuniUn fondo comune è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi negli Stati Uniti

Il sistema di commercio delle tartarughe è stato stabilito sulla base del suo lavoro. Richard Donchian ha sviluppato una strategia di trading sul canale mobile nei primi anni '70, che è stato chiamato dopo di lui - il Canale di Donchian.

L'indicatore Donchian Channel utilizza grafici a candele, poiché i dati sono chiaramente mostrati e mappati, che aiuta nel processo decisionale in base ai segnali rilevati.

Il grafico a candele mostra l'andamento del titolo in un determinato periodo in cui ogni sottoperiodo, ad es. giorno di negoziazione, settimana, o ora - è rappresentato da una candela con un'ombra che mostra il "massimo" superiore e il "basso" inferiore per il periodo.

La candela è bianca in un giorno in cui il prezzo aumenta e nero in un giorno in cui il prezzo diminuisce. La parte inferiore della candela bianca mostra il prezzo di apertura, la parte superiore mostra il prezzo di chiusura, e il contrario è vero per una candela nera.

Il grafico a candele nel Donchian Channel mostra informazioni vitali per il processo decisionale in una sessione di trading. Il canale è costituito da una banda superiore e inferiore e una media nel mezzo. L'illustrazione sopra mostra un canale di Donchian.

Riepilogo

• I canali Donchian sono un indicatore di trend di trading che utilizza lo slancio del prezzo corrente per il processo decisionale.
• La fascia superiore è calcolata come il prezzo più alto raggiunto nel periodo precedente, e la fascia inferiore è calcolata come il prezzo più basso raggiunto nel periodo precedente.
• La linea di mezzo è la media delle bande inferiore e superiore.

Meccanica del Canale di Donchian

Il Donchian Channel utilizza tre fasce in cui la fascia superiore mostra il prezzo più alto del periodo precedente, e la fascia inferiore mostra il prezzo più basso del periodo precedente. La linea centrale mostra la media dei due prezzi.

Le tre bande mostrano l'attuale momento di mercato in un titolo o strumento finanziario e consentono ai trader di assumere una posizione di mercatoPosizionamento di mercatoIl posizionamento di mercato si riferisce alla capacità di influenzare la percezione del consumatore riguardo a un marchio o prodotto rispetto ai concorrenti. L'obiettivo del mercato di trarre profitto da un previsto aumento o calo di valore dati segnali indicativi.

Se il mercato è scambiato verso la banda superiore, potrebbe segnalare un trend rialzista, che indica una posizione lunga su uno strumento finanziario o sul mercato nel suo complesso. È vero anche il contrario se il trend di mercato si sta spostando verso la fascia inferiore, indicando una tendenza ribassista - è un segnale per fare una posizione corta.

Però, se i prezzi sono scambiati nella linea di mezzo, può indicare una bassa volatilità del mercato, e una strategia di mantenimento può essere impiegata in attesa di ulteriori segnali.

Calcolo dei parametri del canale Donchian

Il calcolo dei canali di Donchian comporta un calcolo separato della banda superiore, banda inferiore, e la linea mediana media.

Il calcolo è il seguente:

• Fascia superiore:prezzo più alto in precedenza n periodi
• Banda inferiore:prezzo più basso in precedenza n periodi
• Linea centrale:(banda superiore – banda inferiore)/2

n può essere una durata del periodo diversa a seconda dell'intervallo di tempo di misurazione oggetto di studio, ad esempio minuti, ore, giorni, settimane, o mesi - e il periodo sarà il numero di periodi da misurare (ad es. 30 minuti, 24 ore, 20 giorni, 1 settimana, o 6 mesi).

I tipici canali Donchian utilizzano un periodo di trading di 20 giorni, che è il numero medio di giorni di negoziazione in un mese.

Meccaniche di trading per i canali Donchian

Esistono due approcci principali utilizzati su Donchian Channels:uno relativo a un possibile trend rialzista e un altro relativo a un possibile trend ribassista. I trader usano la linea di mezzo per separare questi due approcci.

Il Donchian Channel è un'illustrazione standard di una strategia di trading, dove un trader dovrebbe essere sempre presente nel mercato e sempre alla ricerca di vie per uscirne.

La strategia Donchian Channels è una volatilità di mercatoLa volatilitàLa volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dell'indicatore dei prezzi; se i movimenti di prezzo sono piccoli, indicando una bassa volatilità, il canale sarà relativamente stretto. Però, in periodi di elevata volatilità in cui il prezzo oscilla eccessivamente, il canale sarà relativamente ampio.

Approccio rialzista

Se il prezzo di un titolo supera la linea di mezzo, questo è un segnale per i trader di fare una posizione lunga, in quanto indica un trend rialzista. I trader manterranno una posizione lunga per vedere se il prezzo raggiunge la banda superiore.

Se il prezzo raggiunge la banda superiore ma non la oltrepassa, molto probabilmente i trader chiuderanno le loro posizioni lunghe e apriranno posizioni corte, aspettandosi che il prezzo diminuisca verso la linea di mezzo. Però, se il prezzo supera la banda superiore, segnala una continua tendenza rialzista, e i trader manterranno le loro posizioni lunghe.

Lo sfondamento è noto come "sfondamento". Per proteggersi dalla negoziazione di un falso breakout, i trader di solito richiedono che il prezzo si chiuda costantemente al di sopra della banda superiore per un periodo di tempo determinato o definito.

La convenzione di negoziazione fa uso di ordini stop, come fermate garantite, per proteggersi da un'inversione di tendenza ribassista su questo approccio.

Approccio ribassista

Le posizioni corte vengono aperte se il prezzo di un titolo scende al di sotto della linea di mezzo. I trader manterranno le loro posizioni fino a quando il prezzo non raggiungerà la banda inferiore. Se il prezzo raggiunge la banda inferiore ma non la supera, i trader normalmente chiuderanno le loro posizioni corte e apriranno posizioni lunghe sul titolo in previsione di una tendenza rialzista verso la linea di mezzo.

Però, se il prezzo sfonda la banda inferiore e chiude costantemente al di sotto della banda inferiore per un determinato periodo di tempo, i trader manterranno le loro posizioni corte in attesa di una continua tendenza ribassista. Gli ordini stop sono anche impiegati per proteggersi da una tendenza rialzista mentre i trader mantengono posizioni corte.

Strategie di trading per Donchian Channel

Ecco due strategie efficaci che vengono utilizzate principalmente dai trader, ad es. strategie di breakout trading e reverse trading.

Strategia di trading breakout

Questa è una strategia a breve e medio termine in cui un trader entra in una tendenza scelta il prima possibile con l'aspettativa che il prezzo del titolo supererà la banda superiore o inferiore, cioè., un breakout dal suo attuale range di trading attraverso una tendenza rialzista o ribassista sostenibile, rispettivamente.

Strategia di trading inverso

In questa strategia, un trader attenderà che si verifichi un'inversione di tendenza rispetto alla tendenza attuale prima di assumere una posizione lunga o corta, a seconda dell'inversione di tendenza.

Per saperne di più

CFI è il fornitore ufficiale della pagina del programma Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ globale - CBCAG Ottieni la certificazione CBCA™ di CFI e diventa un Commercial Banking &Credit Analyst. Iscriviti e fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

• Candeliere Engulfing rialzistaCandeliere Engulfing rialzistaUna candela engulfing rialzista mostra un modello di prezzi di trading per un particolare titolo, indicando un'inversione di tendenza dei prezzi. UN
• Bull vs BearBull vs BearIl termine bull vs bear denota le tendenze che ne conseguono nei mercati azionari – indipendentemente dal fatto che stiano apprezzando o deprezzando il valore – e qual è il
• Titoli di trading Titoli di trading I titoli di trading sono titoli acquistati da una società allo scopo di realizzare un profitto a breve termine. I titoli sono emessi all'interno del settore della società,
• Posizioni lunghe e cortePosizioni lunghe e corteNegli investimenti, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nella compravendita di beni, un investitore può assumere due tipi di posizioni:lunghe e corte. Un investitore può acquistare un asset (andando long), o venderlo (andando short).