Cosa sono i ritorni storici?

Il rendimento storico di un'attività finanziaria, come un legame, scorta, sicurezza, indice, o fondo, è il suo tasso di rendimento e rendimento passato. I dati storici sono comunemente usati nell'analisi finanziaria Tipi di analisi finanziaria L'analisi finanziaria prevede l'utilizzo di dati finanziari per valutare le prestazioni di un'azienda e formulare raccomandazioni su come può migliorare in futuro. Gli analisti finanziari svolgono principalmente il loro lavoro in Excel, utilizzo di un foglio di calcolo per analizzare i dati storici e fare proiezioni Tipi di analisi finanziaria per proiettare rendimenti futuri o determinare quali variabili possono influire sui rendimenti futuri e la misura in cui le variabili possono influenzare i rendimenti. Per quanto riguarda le deviazioni standard, i rendimenti storici possono essere utilizzati per prevedere punti dati futuri.

L'analisi dei dati storici e della performance storica può fornire una panoramica di come un'attività finanziaria o un titolo ha reagito a eventi esterni o interni che potrebbero aver causato un aumento o una diminuzione dei rendimenti. Tali eventi possono essere attribuiti a cambiamenti nel ciclo economicoCiclo economicoIl ciclo economico è lo stato fluttuante di un'economia da periodi di espansione e contrazione economica. Di solito è misurato con il, oppure possono essere eventi globali.

Sebbene i dati storici possano essere utilizzati per proiettare i rendimenti futuri e ciò che gli investitori possono aspettarsi, i dati non prevedono effettivi rendimenti futuri. I dati troppo vecchi potrebbero non essere ideali per stimare i rendimenti.

Riepilogo

• Il rendimento storico di un'attività finanziaria, come un'obbligazione, scorta, sicurezza, indice, o fondo – è il suo tasso di rendimento e rendimento passati.
• I dati storici sono comunemente usati nell'analisi finanziaria per proiettare i rendimenti futuri o determinare quali variabili possono avere un impatto sui rendimenti futuri e la misura in cui le variabili possono influenzare i rendimenti.
• I rendimenti storici di un'attività finanziaria sono generalmente registrati dall'inizio di un anno (cioè, 1 Gennaio ^ns ) fino alla fine dell'anno (vale a dire, 31 dicembre ^ns ) per determinare il rendimento annuo di un determinato anno.

Comprendere i rendimenti storici

I rendimenti storici di un'attività finanziaria sono generalmente registrati dall'inizio di un anno (cioè, 1 Gennaio ^ns ) fino alla fine dell'anno (vale a dire, 31 dicembre ^ns ) per determinare il rendimento annuo di un determinato anno. È necessaria una raccolta dei rendimenti annuali passati per rappresentare i rendimenti storici nel corso di molti anni. Ottenendo i dati storici sui rendimenti, analisti e investitori possono calcolare i rendimenti storici medi di un'attività finanziaria.

È importante notare che i rendimenti medi non tengono conto delle possibili fluttuazioni dei rendimenti. Alcuni anni potrebbero aver visto aumenti significativi dei rendimenti, mentre altri potrebbero aver visto un calo dei rendimenti. I rendimenti elevati compensano i rendimenti bassi o negativi; così, un rendimento medio può non sempre incorporare necessariamente tutte le informazioni necessarie per una previsione accettabile.

I rendimenti storici possono essere stimati per qualsiasi attività finanziaria, compresi i portafogli, indici come l'indice S&P 500S&P 500, l'indice Standard and Poor's 500, abbreviato come indice S&P 500, è un indice che comprende le azioni di 500 società quotate in borsa, ETF, fondi comuni di investimento, materie prime, azioni, immobiliare, eccetera.

Calcolo dei rendimenti storici

Il calcolo per i rendimenti storici è relativamente semplice, a condizione che siano disponibili tutte le informazioni sulla performance annuale passata.

I dati seguenti forniscono la performance storica dell'indice S&P 500. I dati utilizzati sono solo a scopo didattico e non rappresentano dati storici in tempo reale.

• 31 dicembre 2016:2, 105
• 31 dicembre 2017:2, 540

Per iniziare a calcolare i rendimenti storici, la differenza tra il prezzo più recente e il prezzo passato deve essere calcolata e poi divisa per il prezzo passato moltiplicato per 100 per ottenere il risultato in percentuale. Il calcolo può essere eseguito in modo iterativo per soddisfare periodi di tempo più lunghi, ad es. 5 anni o più.

Quindi, il rendimento storico per l'S&P 500 basato sui dati forniti sopra è calcolato come:

Rendimenti storici =[(2, 540 – 2, 105) / 2, 105] x 100 =0,20665 x 100

Rendimenti storici =20,7%

Calcolo dei rendimenti storici medi

Il calcolo dei rendimenti storici medi è relativamente semplice, a condizione che i rendimenti storici siano già stati calcolati.

I dati seguenti forniscono i rendimenti storici medi di un indice su un periodo di 5 anni. I dati utilizzati sono solo a scopo didattico e non rappresentano dati storici in tempo reale.

• 31 dicembre 2015:28%
• 31 dicembre 2016:18,7%
• 31 dicembre 2017:19,9%
• 31 dicembre 2018:23,1%
• 31 dicembre 2019:29,7%

Utilizzando un semplice calcolo della media, il rendimento storico medio si ottiene sommando tutti i rendimenti e dividendo la somma per il numero di anni (o periodi). Il calcolo può essere più lungo e noioso, a seconda del numero di periodi di tempo utilizzati, ad es. 5 anni o più.

Quindi, il rendimento storico medio dell'indice sulla base dei dati forniti sopra è calcolato come:

Rendimenti storici medi =(28% + 18,7% + 19,9% + 23,1% + 29,7%) / 5 =119,4% / 5

Rendimento/i storico/i medio/i =23,9%

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