Come si può investire nell'indice S&P 500?

L'indice S&P 500 misura la performance delle azioni di 500 grandi società quotate nelle borse statunitensi. Non è un fondo in cui gli investitori possono investire i propri soldi. Tuttavia, le società di gestione del portafoglio offrono fondi che replicano l'indice. Si chiamano fondi indicizzati S&P 500. Sotto, discuteremo di come i gestori di portafoglioGestione di portafoglioI gestori di portafoglio gestiscono i portafogli di investimento utilizzando un processo di gestione del portafoglio in sei fasi. Scopri esattamente cosa fa un gestore di portafoglio in questa guida. I gestori di portafoglio sono professionisti che gestiscono portafogli di investimento, con l'obiettivo di raggiungere gli obiettivi di investimento dei propri clienti. e le società di gestione del risparmio investono nell'indice S&P 500.

Riepilogo

• L'indice S&P500, o Standard &Poor's 500, è un indice molto importante che replica l'andamento delle azioni di 500 società a grande capitalizzazione negli Stati Uniti.
• Poiché gli investitori non possono investire direttamente nell'indice; le società di gestione del portafoglio offrono fondi che replicano l'indice chiamato fondi indicizzati S&P.
• I gestori di portafoglio e le società di gestione patrimoniale utilizzano generalmente due strategie per replicare l'indice:la replica esatta e il campionamento.

Che cos'è l'indice S&P 500?

L'indice S&P500, o Standard &Poor's 500, è un indice comunemente seguito che replica la performance delle azioni di 500 società a grande capitalizzazione negli Stati Uniti. L'indice è considerato un buon rappresentante del mercato azionario statunitense. Comprende 500 titoli di società di diversi settori, rendendolo così più diversificato rispetto al Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)The Dow Jones Industrial Average (DJIA), indicato anche come "Dow Jones" o "the Dow", è uno degli indici di borsa più riconosciuti., che comprende 30 titoli, o il NASDAQ CompositeNASDAQ CompositeIl NASDAQ Composite è un indice superiore a 3, 000 azioni ordinarie quotate sul mercato azionario NASDAQ. L'indice è uno degli indici più seguiti nella, che tiene traccia di 100 titoli.

Inoltre, l'indice include società che rappresentano un particolare settore nella stessa proporzione del settore nel mercato azionario. Per esempio, se le aziende farmaceutiche rappresentano il 5% del mercato statunitense delle large cap, le società rappresenteranno il 5% della capitalizzazione di mercato dell'indice S&P, pure. Perciò, la composizione dell'indice S&P 500 riflette anche la costituzione dell'economia.

Investire nell'indice S&P 500

I gestori di portafoglio e le società di gestione patrimoniale utilizzano ampiamente le seguenti due strategie per replicare l'indice:

1. Replica esatta

La strategia di cui sopra richiede che un fondo indicizzato detenga tutti i 500 titoli nella proporzione esatta del loro peso nell'indice. Il peso assegnato a ciascuna azione è pari alla quota della sua capitalizzazione di mercato nella capitalizzazione di mercato totale dell'indice. Supponiamo che le azioni A, B, e C costituiscono l'indice. Sulle azioni sono disponibili le seguenti informazioni:

Un fondo che rappresenta l'indice deve includere le azioni di cui sopra, con il valore totale del portafoglio diviso tra loro nel rapporto 5:3:2.

Sebbene il processo sembri semplice, fare un indice di 500 azioni è molto più difficile. Inoltre, i pesi devono essere costantemente modificati nell'indice con eventuali fluttuazioni del prezzo di mercato delle azioni o variazioni del numero di azioni disponibili per la negoziazione pubblica.

Si deve tener conto anche del continuo ingresso e uscita di aziende, il che rende il processo estremamente noioso. Le repliche esatte dell'indice originale comportano costi amministrativi elevati poiché devono includere le azioni di 500 società.

2. Campionamento

I fondi indicizzati costruiti utilizzando la strategia di campionamento includeranno un sottoinsieme delle azioni nell'S&P 500. Tuttavia, il sottoinsieme viene creato dopo aver diviso le azioni in diverse categorie e aver eseguito esercizi di ottimizzazione per determinare quale di esse rappresenta al meglio l'indice. Generalmente include le società con la più alta capitalizzazione di mercato.

La strategia di campionamento consente di risparmiare sui costi, ma comporta anche una maggiore deviazione dall'andamento dell'indice effettivo.

Vantaggi dell'investimento in fondi indicizzati S&P 500

L'investimento in fondi indicizzati S&P 500 offre i seguenti vantaggi:

1. Gestione passiva

Gli investitori che detengono fondi indicizzati S&P 500 cercano di eguagliare la performance dell'indice, per non superarlo. Perciò, possono utilizzare la strategia di investimento buy-and-hold, noto anche come gestione passiva. Non è necessario monitorare attivamente i movimenti del mercato azionario e impegnarsi in un intenso trading intraday. Anche gli investitori inesperti possono ottenere rendimenti elevati investendo nei fondi indicizzati.

2. Diversificazione

Poiché i fondi indicizzati rappresentano tutti i settori del mercato azionario statunitense, sono investimenti diversificati con un rischio di mercato relativamente basso. Inoltre, l'elevato numero di componenti dell'S&P 500 riduce ulteriormente l'esposizione al rischio di mercatoRischio di mercatoRischio di mercato, noto anche come rischio sistematico, si riferisce all'incertezza associata a qualsiasi decisione di investimento. La volatilità dei prezzi è spesso dovuta a.

Svantaggi dell'investimento in fondi indicizzati S&P 500

Nonostante i vantaggi sopra menzionati, i fondi indicizzati S&P 500 presentano anche alcuni svantaggi, che sono i seguenti:

1. Ambiguità sul divisore

L'S&P non rivela come calcola il valore del divisore. Poiché il divisore ha lo scopo di tenere conto e moderare gli effetti di tutti i cambiamenti che influenzano il valore dell'indice, qualsiasi errore di calcolo o falsa dichiarazione in tal senso minaccia l'autenticità dell'indice.

2. Messa a fuoco ristretta

L'indice S&P 500 non include le azioni di società estere. Perciò, non è un buon rappresentante del mercato finanziario globale. Inoltre, non include obbligazioni e materie prime, che sono importanti determinanti dello stato dei mercati finanziari e delle economie.

Altre risorse

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