Che cos'è l'indicizzazione?

L'indicizzazione è una strategia di investimento passiva in cui si costruisce un portafoglioPortafoglio di investimentoUn portafoglio di investimento è un insieme di attività finanziarie di proprietà di un investitore che può includere obbligazioni, azioni, valute, contanti e mezzi equivalenti, e merci. Ulteriore, si riferisce a un gruppo di investimenti che un investitore utilizza per ottenere un profitto assicurandosi che il capitale o le attività siano preservati. per monitorare l'andamento di un indice di mercato. È comunemente fatto con l'indice S&P 500, dove gli investitori cercano di imitare la performance dell'indice Fondi indicizzati I fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) progettati per replicare la performance di un indice di mercato. I fondi indicizzati attualmente disponibili tengono traccia di diversi indici di mercato, compreso l'S&P 500, Russel 2000, e FTSE 100..

L'indicizzazione si riferisce anche alle metriche utilizzate per misurare le prestazioni di un'attività economica. Per esempio, Indice dei prezzi al consumo (IPC) Indice dei prezzi al consumo (IPC) L'indice dei prezzi al consumo (IPC) è una misura del livello aggregato dei prezzi in un'economia. Il CPI è costituito da un insieme di acquisti comunemente utilizzati per stimare il potere d'acquisto del dollaro USA. Il CPI viene anche utilizzato per misurare il tasso di inflazione.

L'indice S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average (DJIA)Dow Jones Industrial Average (DJIA)Il Dow Jones Industrial Average (DJIA), indicato anche come "Dow Jones" o "the Dow", è uno degli indici di borsa più riconosciuti. sono utilizzati per monitorare l'andamento del mercato azionario statunitense. L'indice NASDAQ Composite replica la performance delle grandi aziende al fine di prevedere le principali tendenze economiche.

Usi dell'indicizzazione

Ci sono due usi principali dell'indicizzazione nei mercati finanziari. Loro includono:

1. Come indicatore per collegare i valori

L'indice dei prezzi al consumo (CPI)Indice dei prezzi al consumo (CPI)L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è una misura del livello aggregato dei prezzi in un'economia. Il CPI è costituito da un insieme di beni comunemente acquistati fornisce una base per il calcolo dell'adeguamento al costo della vita (COLA), progettato per riflettere l'attuale costo della vita in base alle variazioni dei prezzi dei beni e dei servizi di consumo. I piani pensionistici si basano anche sul CPI per adeguare i benefici pensionistici.

Il CPI tiene traccia delle variazioni dei prezzi dei beni di consumo e dei servizi in un luogo specifico. Oltre al calcolo della COLA annuale e dei pagamenti delle prestazioni pensionistiche, il CPI viene utilizzato anche per adeguare stipendi e tassi di interesse.

2. Come indicatori delle tendenze economiche

Indici o indici possono essere utilizzati anche come indicatori di tendenze economiche. Per esempio, un indice che tiene traccia delle prestazioni di grandi, le società quotate in borsa possono dare indicazioni sulla futura crescita economica. Esempi di tali indici economici includono l'Indice dei principali indicatori economici - LEI, l'indice dei responsabili degli acquisti – PMI, l'indice del mercato del lavoro – LMI, e l'indice del deflatore del PIL. Gli indici possono fornire una panoramica delle tendenze economiche attuali, nonché indizi su possibili tendenze future.

Per esempio, se la lettura del codice LEI è sempre più positiva per tre o quattro mesi consecutivi in ​​un periodo in cui l'economia è in recessione, questo è tipicamente interpretato come un segnale di un imminente cambiamento di tendenza economica in un periodo di forte crescita. I dati LEI vengono pubblicati il ​​terzo giovedì di ogni mese.

Indici nel mercato degli investimenti

Due degli indici di investimento più conosciuti al mondo sono lo Standard &Poor's 500 (S&P 500) e il Dow Jones Industrial Average (DJIA). Questi indici sono discussi in dettaglio di seguito:

S&P 500

L'S&P 500 comprende circa il 70% di tutte le azioni scambiate negli Stati Uniti, ed è uno dei benchmark più diffusi per misurare l'andamento del mercato azionario. Si basa sulla capitalizzazione di mercato di 500 società quotate in borsa.

A differenza di molti altri indici, l'S&P 500 utilizza una metodologia ponderata per la capitalizzazione di mercato Indice ponderato per la capitalizzazione L'indice ponderato per la capitalizzazione (indice ponderato per la capitalizzazione, CWI) è un tipo di indice di borsa in cui ogni componente dell'indice è ponderato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato totale. In un indice ponderato per la capitalizzazione, le società con maggiore capitalizzazione di mercato esercitano un impatto maggiore sul valore dell'indice. ed è composto da un elenco molto diversificato di titoli. I componenti dell'indice sono determinati da un comitato che valuta le azioni per la quotazione in base alla loro liquidità, galleggiante pubblico, classificazione settoriale, capitalizzazione di mercato, redditività finanziaria, e altri fattori.

Media industriale Dow Jones (DJIA)

Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) misura le azioni di 30 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. Le società devono essere quotate al NYSE o al NASDAQ. Il DJIA utilizza una metodologia ponderata in base al prezzo, in modo tale che le azioni ad alto prezzo abbiano un peso maggiore rispetto alle azioni a basso prezzo. Originariamente, le azioni che componevano l'indice DJIA erano tutte grandi aziende industriali, da cui il nome. Però, non è più così, dal momento che molte imprese non industriali sono diventate fattorie più significative del mercato azionario globale.

Le azioni DJIA sono selezionate dagli editori del Wall Street Journal. Se una delle società quotate in borsa incontra difficoltà finanziarie o le sue prestazioni diminuiscono, la composizione dell'indice cambierà.

Che cos'è l'Indice Investire?

L'investimento su indici si riferisce a una strategia utilizzata per generare rendimenti simili a uno specifico indice di mercato. Gli investitori raggiungono questo obiettivo replicando indici specifici come un indice a reddito fisso o azionario. Un mezzo per investire in indici consiste nell'acquistare azioni di fondi negoziati in borsa che replicano un indice di riferimento sottostante.

L'investimento su indici è una forma passiva di investimento, che di solito si traduce in commissioni di gestione e rapporti di spesa relativamente inferiori. Ciò è dovuto al fatto che le partecipazioni in un portafoglio di investimento indicizzato non cambiano frequentemente. Perciò, il fondo o il portafoglio non sostiene costi di transazione elevati.

Investimenti attivi vs. investimenti passivi

Negli investimenti attivi, i gestori di portafoglio utilizzano le loro competenze per cercare di superare la media complessiva del mercato. In genere cercano di identificare i titoli con un alto, potenziale di crescita a lungo termine. L'investimento attivo di solito significa commissioni di gestione e costi di transazione più elevati, poiché è probabile che le partecipazioni del portafoglio cambino molto più frequentemente rispetto a una strategia di investimento passiva. Un approccio attivo può essere influenzato dalle incertezze del mercato e dai pregiudizi del gestore.

Le partecipazioni dei portafogli a gestione attiva possono essere più diversificate rispetto ai portafogli basati su indici. Il gestore del portafoglio può investire in azioni nazionali, titoli internazionali, e altre classi di attività oltre alle azioni. Per esempio, parte delle partecipazioni di un portafoglio a gestione attiva può consistere in obbligazioni, materie prime, o valuta estera.

In contrasto, i portafogli azionari basati su indici saranno investiti esclusivamente in azioni nazionali. Le partecipazioni del portafoglio rispecchieranno, il più vicino possibile, le partecipazioni dell'indice di riferimento sottostante prescelto. Le partecipazioni in portafoglio cambieranno solo quando cambia la composizione dell'indice sottostante.

Indicizzazione – Un'ultima parola

L'indicizzazione può fare riferimento a indici economici o indici di mercato progettati per riflettere le prestazioni del mercato complessivo. economisti, analisti di mercato, e tutti gli investitori prestano attenzione alla performance dei principali indici per aiutarli a prevedere le tendenze economiche future e i movimenti dei prezzi di mercato.

Altre risorse

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