Cos'è la copertura contro l'inflazione?

La copertura dell'inflazione è un investimento effettuato allo scopo di proteggere l'investitore dalla diminuzione del potere d'acquisto del denaro a causa dell'aumento dei prezzi di beni e servizi Prodotti e servizi Un prodotto è un elemento tangibile che viene immesso sul mercato per l'acquisizione, Attenzione, o consumo mentre un servizio è un bene immateriale, da cui nasce. Gli investimenti ideali per la copertura dall'inflazione includono quelli che mantengono il loro valore durante l'inflazione o che aumentano di valore in un determinato periodo di tempo.

Tradizionalmente, investimenti come oro e immobili sono preferiti come buona copertura contro l'inflazione. Però, alcuni investitori preferiscono ancora investire in azioni con la speranza di compensare l'inflazione a lungo termine.

Riepilogo

• La copertura dell'inflazione si riferisce agli investimenti che proteggono gli investitori dal calo del potere d'acquisto del denaro a causa dell'inflazione.
• Gli investimenti dovrebbero mantenere o aumentare di valore durante i cicli inflazionistici.
• Gli investitori si impegnano nella copertura dall'inflazione con l'obiettivo di proteggere il valore dei loro investimenti e mantenere i costi operativi nella fascia più bassa.

Perché le aziende si proteggono dall'inflazione?

Di seguito sono elencati alcuni dei motivi per cui le aziende si impegnano nella copertura dell'inflazione:

1. Proteggere il valore del proprio investimento

Il motivo principale per cui le aziende si impegnano nella copertura dell'inflazione è proteggere i propri investimenti dalla perdita di valore durante i periodi di inflazione. Alcuni tipi di investimenti aumentano di valore durante i normali cicli economici ma diminuiscono durante i cicli inflazionistici dopo aver tenuto conto degli effetti dell'inflazione.

Per esempio, un investitore può acquisire un investimento con un rendimento annuo del 5%. Però, alla fine dell'anno, quando l'investitore prevede di vendere l'investimento, il tasso di inflazione accelera al 6%. Significa che l'investitore subirà una perdita dell'1%, che è una perdita nel loro potere d'acquisto.

Per evitare incongruenze nel valore dei loro investimenti, gli investitori scelgono investimenti stabili che mantengono o crescono di valore durante i periodi di inflazione. Per esempio, immobiliareImmobiliareImmobiliare è una proprietà immobiliare costituita da terreni e migliorie, che comprendono edifici, infissi, strade, strutture, e sistemi di utilità. I diritti di proprietà danno un titolo di proprietà alla terra, miglioramenti, e risorse naturali come minerali, impianti, animali, acqua, ecc. è considerata una buona copertura contro l'inflazione perché il reddito da locazione e il valore di mercato degli immobili tendono a mantenersi o ad aumentare durante i periodi di inflazione.

2. Mantenere bassi i costi operativi

Quando un'azienda prevede che i suoi costi operativi aumenteranno durante i periodi di inflazione, possono fare investimenti che li aiutino a mantenere bassi i costi operativi. Generalmente, l'inflazione si traduce in maggiori costi di produzione di beni e servizi, che tendono a ridurre i rendimenti del portafoglio. Per far fronte all'inflazione, le aziende potrebbero essere costrette ad aumentare i prezzi dei loro prodotti, ridurre i costi operativi, o anche accettare margini ridottiMargine di profittoIn contabilità e finanza, il margine di profitto è una misura dei guadagni di un'azienda rispetto alle sue entrate. Le tre principali metriche del margine di profitto.

Per esempio, durante l'inflazione, le forniture di petrolio fluttuano, e i prezzi aumentano. Possono aumentare notevolmente i costi operativi per le compagnie aeree. Il petrolio è un costo importante, e un aumento dei prezzi del petrolio può influenzare notevolmente i margini di profitto per queste società.

Le compagnie aeree possono impegnarsi nella copertura dell'inflazione acquisendo raffinerie di petrolio per ridurre il rischio di aumenti del prezzo del carburante. Così, producono carburante per i loro aerei e jet invece di acquistarlo dai fornitori al prezzo di mercato.

Come proteggersi dall'inflazione

Il governo determina se l'inflazione si verificherà in futuro o meno analizzando vari indicatori economici. Può anche utilizzare misure come l'indice dei prezzi al consumo (CPI) l'indice dei prezzi al consumo (CPI) L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è una misura del livello dei prezzi aggregato in un'economia. Il CPI è costituito da un pacchetto di prodotti comunemente acquistati, che misura le variazioni dei livelli di prezzo di un paniere di beni e servizi di consumo in una famiglia. Quando si verifica l'inflazione, il governo agirà per gestire la volatilità del mercato, ma i prezzi di beni e servizi continueranno a salire.

Gli investitori possono attuare le seguenti misure per proteggersi dal calo del potere d'acquisto del denaro durante i periodi di inflazione:

1. Acquista titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS)

I Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sono obbligazioni garantite dal governo emesse dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, e sono alcuni dei titoli più sicuri al mondo poiché sono supportati dal governo degli Stati Uniti. Significa che sono esenti dal rischio di defaultRischio di defaultRischio di default, detta anche probabilità di default, è la probabilità che un mutuatario non effettui i pagamenti completi e tempestivi del capitale e degli interessi, , e non vi è alcun rischio che il governo non adempia ai suoi obblighi.

TIPs include anche un componente di protezione dall'inflazione. Adeguano il valore del principio in base alle variazioni del CPI. Sebbene TIPS possa non produrre i rendimenti più elevati, sono progettati per aumentare di valore all'aumentare del tasso di inflazione, e a volte può sovraperformare i Treasury se l'inflazione ricompare.

Però, I TIPS non sono del tutto perfetti poiché possono diminuire temporaneamente di valore quando i tassi di interesse aumentano. I TIP sono ideali per gli investitori che cercano protezione contro l'inflazione e l'insolvenza del credito, e gli investitori inesperti possono acquistarli tramite un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa (ETF).

2. Aggiungi azioni al tuo portafoglio

Se l'inflazione ricompare, gli investimenti in azioni godranno di un vantaggio mentre il mercato obbligazionario ne risentirà poiché guadagna un reddito fisso in tutto e per tutto. Le azioni si proteggono dall'inflazione in due modi principali, cioè., le azioni pagano un dividendo, e crescono nel tempo. Man mano che le aziende aumentano i loro ricavi netti, aumentano anche i dividendi distribuiti agli azionisti, che assicura agli investitori maggiori flussi di cassa in futuro.

I flussi di cassa più elevati aumentano il potere d'acquisto degli investitori anche se il tasso di inflazione è in aumento. Anche, le azioni tendono a crescere di valore nel lungo termine, e detenere un portafoglio diversificato di azioni può proteggere gli investitori dal calo del potere d'acquisto del denaro. Per esempio, azioni acquistate per circa $ 1, 000 ora può valere più di $ 100, 000 nei prossimi 10-20 anni.

3. Diversifica il tuo portafoglio

Un'altra misura che gli investitori possono adottare per proteggersi dall'inflazione è creare un portafoglio diversificato di azioni di tutto il mondo. Quando l'economia statunitense sta vivendo un calo del potere d'acquisto del denaro, altre economie come il Giappone, Australia, e la Corea del Sud potrebbero sperimentare cicli stabili che producono rendimenti positivi per gli investitori.

La creazione di un portafoglio diversificato di azioni di altri paesi può proteggere gli investitori dal calo del potere d'acquisto del denaro nel mercato statunitense.

Risorse addizionali

CFI offre la pagina del programma Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAG Ottieni la certificazione CBCA™ di CFI e diventa un Commercial Banking &Credit Analyst. Iscriviti e fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua base di conoscenze, si prega di esplorare le risorse pertinenti aggiuntive di seguito:

• DiversificazioneDiversificazioneLa diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite
• Exchange Traded Fund (ETF)Exchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida.
• Fondi comuniFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi
• Parità del potere d'acquisto Parità del potere d'acquistoIl concetto di Parità del potere d'acquisto (PPP) è uno strumento utilizzato per effettuare confronti multilaterali tra i redditi nazionali e gli standard di vita