Che cos'è l'investimento?

L'investimento è il processo di allocazione del capitale a uno strumento finanziario (ad es. azioniStockCos'è un titolo? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., obbligazioni) sostenute dall'aspettativa di ricevere determinati benefici in futuro. Nel mondo finanziario, il beneficio dell'investimento è indicato come rendimento.

Il rendimento può essere positivo (guadagno) o negativo (perdita). I rendimenti possono essere sotto forma di proventi dalla vendita di un investimento, un reddito da investimento, come reddito da locazione, dividendiDividendUn dividendo è una quota degli utili e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo., interessi attivi, o apprezzamento (o deprezzamento) del capitale non realizzato, eccetera.

Il rendimento può anche comportare guadagni o perdite valutarie a causa delle fluttuazioni del tasso di cambio della valuta estera. Così, quando una società scambia i proventi di una delle sue controllate estere nella valuta nazionale per il consolidamento del bilancio, può registrare utili o perdite di conversione valutaria in base al tasso di cambio valutario al momento della transazione.

Riepilogo

• L'investimento è un'attività di allocazione del capitale in modo che possa produrre un ritorno in futuro.
• Maggiore è il rischio, maggiore è il rendimento che gli investitori richiederanno come compensazione.
• Esistono due strategie di investimento:value investing e growth investing.

La regola d'oro

La regola d'oro per investire è la seguente:

“Più alto è il rischio, maggiore è il rendimento”.

In altre parole, maggiore è il rischio, maggiore è il rendimento che un investitore reclamerebbe come compensazione per l'assunzione del rischio. Così, quando si effettua un investimento a basso rischio, anche il rendimento sarà basso e viceversa.

Strategie di investimento

Le due principali strategie di investimento sono le seguenti:

1. Investimento di valore

L'investimento di valore rappresenta un investimento in un bene (ad es. titolo) che attualmente si stima essere sottovalutato. Per concludere se un titolo è sottovalutato o sopravvalutato, un investitore esegue un'analisi finanziaria completa calcolando tutte le metriche e i rapporti contabili essenziali, come l'utile per azione (EPS) L'utile per azione (EPS) L'utile per azione (EPS) è una metrica chiave utilizzata per determinare la quota dell'azionista comune del profitto della società. L'EPS misura l'utile di ciascuna azione ordinaria, crescita delle vendite, Rapporto P/EPrice Earnings RatioIl Price Earnings Ratio (rapporto P/E è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l'utile per azione. Fornisce un migliore senso del valore di una società., rapporto P/B, eccetera.

In altre parole, gli investitori value si concentrano sul valore attuale del titolo senza tenere conto della potenziale crescita futura del valore del titolo.

2. Investimenti in crescita

L'investimento in crescita è un investimento volto ad aumentare il capitale di un investitore in futuro. Gli investitori in crescita contribuiscono con capitale ai titoli, come azioni, che dovrebbero apprezzarsi nel lungo periodo.

Così, gli investitori in azioni di crescita investono in genere in società giovani con un alto potenziale e i cui utili dovrebbero aumentare a un tasso superiore alla media rispetto all'intero settore.

Gli investimenti in crescita sono allettanti perché, dopo aver investito in società emergenti a lungo termine, gli investitori possono ricevere rendimenti sostanziali a condizione che l'azienda abbia successo, e il valore delle azioni aumenta notevolmente.

D'altra parte, poiché le aziende emergenti sono nuove e non testate, gli investimenti per la crescita impongono agli investitori un livello relativamente elevato di rischio finanziario.

I cinque fattori principali che un investitore in crescita prende in considerazione quando valuta le azioni includono:

1. Crescita storica dell'utile per azione (EPS)
2. Crescita futura dell'EPS
3. Margini di profitto (Margine di profitto lordo, margine di profitto netto)
4. Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di un'azienda che prende il rendimento annuo di un'azienda (utile netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%) . Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile netto o l'utile viene confrontato con il patrimonio netto.
5. Andamento del prezzo delle azioni

Investimento contro risparmio

Investire in un'azienda con una situazione finanziaria instabile a causa di una crisi economica, Per esempio, implica assumersi il rischio di un potenziale default della società. Poiché la società è in difficoltà finanziarie, un investitore richiederebbe un tasso di interesse più elevato per compensare il livello di rischio.

Se la società fallisce, l'investitore perderà il suo capitale investito, a condizione che non vi sia alcuna possibilità di reclamarlo dalla società.

Anzi, il risparmio è semplicemente un accumulo di denaro per un utilizzo futuro. È completamente privo di rischi perché il capitale non viene impiegato, il che significa che è solo sdraiato su un conto bancario.

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