Che cos'è un Market Maker?

Il market maker si riferisce a un'impresa o a un individuo che si impegna in mercati bilaterali di un determinato titolo. Significa che fornisce offerte e richieste in tandem con la dimensione del mercato di ciascun titolo. Un market maker cerca di trarre profitto dalla differenza nello spread denaro-lettera e fornisce liquiditàLiquiditàNei mercati finanziari, la liquidità si riferisce alla rapidità con cui un investimento può essere venduto senza incidere negativamente sul suo prezzo. Più un investimento è liquido, più velocemente può essere venduto (e viceversa), e più è facile venderlo per un valore equo. Tutto il resto è uguale, le attività più liquide vengono scambiate a premio e le attività illiquide vengono scambiate a sconto. ai mercati finanziari.

Riepilogo

• Il market maker si riferisce a una società o a un individuo che si impegna in mercati bilaterali di un determinato titolo.
• Un market maker cerca di trarre profitto dalla differenza nello spread denaro-lettera.
• Lo scopo di un market maker in un mercato finanziario è mantenere la funzionalità del mercato infondendo liquidità.

Market Maker – Esempio

Considera una situazione in cui un market maker in stock alfa può fornire una quotazione per $ 5- $ 5,50, 100×200. Significa che vogliono acquistare 100 azioni al prezzo di $ 5 e contemporaneamente offrono di vendere 200 azioni dello stesso titolo al prezzo di $ 5,50. L'offerta di acquisto è nota come offerta, mentre quest'ultima offerta di vendita è l'ask.

Altri partecipanti al mercato hanno la possibilità di revocare l'offerta dal market maker al loro prezzo richiesto, cioè., $ 5,50. Significa che possono acquistare dal market maker al prezzo indicato. Possono anche fare un'offerta o vendere a loro per il loro prezzo di offerta, che è $ 5.

La differenza di $ 0,50 nei prezzi ask e bid dell'alfa delle azioni sembra un piccolo spread. Però, piccoli spread, come tale, può aggiungere fino a grandi profitti su base giornaliera, a causa dei grandi volumi di commercio.

Quali entità agiscono come market maker?

Un market maker può essere una società membro di una borsa valoriNew York Stock Exchange (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi o essere un singolo operatore di mercato. Così, possono fare entrambe le cose:eseguire operazioni per conto di altri investitori e fare operazioni per se stessi.

Quando partecipano al mercato per proprio conto, è conosciuto come un commercio principale. Quando viene effettuata una transazione principale, viene fatto ai prezzi visualizzati nel sistema di scambio della borsa. Lo spread denaro-lettera è il profitto totale realizzato dal produttore. Uno spread bid-ask è la differenza tra gli importi del prezzo ask e del prezzo bid, rispettivamente.

Ad esempio, nell'esempio sopra, lo spread denaro-lettera è la differenza tra $ 5,50 e $ 5. Il profitto totale realizzato dal market maker è di $ 50 ($ 5,5 * 200 – $ 5 * 100 – $ 5,5 * 100).

L'esempio più comune di market maker è una società di brokeraggio che fornisce soluzioni relative all'acquisto e alla vendita per gli investitori immobiliari. Svolge un ruolo enorme nel mantenimento della liquidità nel mercato immobiliare.

Generalmente, un market maker scoprirà che c'è un calo del valore di un'azione prima che venga venduta a un acquirente ma dopo che è stata acquistata dal venditore. Come tale, I market maker sono compensati per il rischio che si assumono mentre detengono i titoli.

Perché i Market Maker sono importanti?

Lo scopo dei market maker in un mercato finanziario è mantenere la funzionalità del mercato infondendo liquidità. Lo fanno assicurandosi che il volume delle negoziazioni sia sufficientemente grande da consentire l'esecuzione delle operazioni senza soluzione di continuità.

In assenza di market maker, un investitore che vuole vendere i propri titoli non sarà in grado di liquidare le proprie posizioni. È perché il mercato non ha sempre acquirenti prontamente disponibili.

Se un obbligazionista vuole vendere il titolo, il market maker lo acquisterà da loro. Allo stesso modo, se un investitore desidera acquistare un determinato titolo AzioneCos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., i market maker assicureranno che le azioni di tale società siano disponibili per la vendita. Così, agiscono come grossisti nei mercati finanziari.

I prezzi fissati dai market maker riflettono la domanda e l'offerta. A volte gli agenti di cambio possono anche svolgere la funzione di market maker. Esso, però, rappresenta un conflitto di interessi perché i broker possono essere incentivati ​​a raccomandare titoli che fanno mercato ai propri clienti.

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