Cosa sono i diritti di servizio ipotecario (MSR)?

I diritti di servizio ipotecario (MSR) sono un accordo specifico in cui una terza parte promette di riscuotere i pagamenti ipotecari per conto di un prestatore in cambio di una commissione.

Spiegazione dei diritti di servizio ipotecario

Un mutuo è una forma di prestito o strumento di debito garantito dalla garanzia CollateralCollateral è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. È usato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente nei suoi pagamenti. di un pezzo di proprietà immobiliare. Se una parte desidera acquistare una proprietà ma non dispone di fondi sufficienti per acquistare la proprietà, un prestatore può offrire all'acquirente un mutuo ipotecario.

I prestiti ipotecari sono usati per pagare la proprietà; però, il mutuatario deve ora al mutuante il capitale (importo preso in prestito) e gli interessi (compensazione per il prestito). Il prestatore è garantito perché se il mutuatario è inadempiente o non è in grado di rimborsare il prestito, il creditore può prendere possesso della proprietà e venderla per coprire la sua perdita.

Poiché i pagamenti ipotecari vengono effettuati durante la durata del mutuo, ci sono compiti e doveri amministrativi associati noti come diritti di servizio ipotecario. I compiti includono quanto segue:

• Riscossione pagamenti mensili
• Allocazione del capitalePrincipal PaymentUn pagamento principale è un pagamento verso l'importo originale di un prestito che è dovuto. In altre parole, un pagamento principale è un pagamento effettuato su un prestito che riduce l'importo residuo del prestito dovuto, piuttosto che applicarsi al pagamento degli interessi addebitati sul prestito. e interessi ad ogni pagamento
• Gestire le spese di assicurazione
• Gestire i pagamenti delle tasse sugli immobili

Un creditore ipotecario può affidare i compiti a terzi in cambio di una commissione. La terza parte riscuoterà quindi i pagamenti mensili, assegnare il capitale e gli interessi, gestire le spese assicurative, ecc. per conto del creditore ipotecario. È importante notare che la terza parte mantiene il diritto di riscuotere i pagamenti ma non mantiene i pagamenti. I pagamenti devono comunque essere restituiti al creditore ipotecario originario.

Per il mutuatario, la sostanza dell'originario accordo contrattuale con il finanziatore rimane la stessa. L'unica differenza sarebbe che il mutuatario ora invia i pagamenti a una terza parte anziché al prestatore. Inoltre, il referente per le informazioni sul mutuo sarebbe anche la società terza.

Esempio pratico

Come esempio, considera un individuo che desidera acquistare un $ 1, 000, 000 proprietà. L'individuo mette un acconto di $ 200, 000 e prende in prestito i restanti $ 800, 000 sotto forma di mutuo ipotecario della Banca A. La durata del mutuo è superiore a 25 anni, e l'individuo paga un tasso di interesse fisso del 5%.

Ogni mese, l'individuo invia al creditore ipotecario un pagamento con il capitale e gli interessi inclusi. Però, entro dieci anni, il creditore ipotecario non desidera più assumere dipendenti per elaborare le rate del mutuo.

Il creditore ipotecario procede a trasferire i suoi diritti di servizio ipotecario a una società terza, Società Z. Attraverso l'accordo, La società Z incasserà le rate del mutuo per conto della Banca A dall'individuo. La banca A compenserà l'azienda Z per i suoi servizi con una tariffa fissa. chiamato anche tassa di servizio, si riferisce a una commissione riscossa per pagare servizi relativi a un prodotto o servizio che viene acquistato..

Importanza degli MSR

La maggior parte delle banche e degli istituti di credito ipotecario originano un volume molto elevato di mutui a molti diversi mutuatari individuali. Perciò, può diventare molto costoso e dispendioso in termini di tempo per gli istituti di credito ipotecario servire ciascuno dei prestiti.

Con il trasferimento dei diritti di servizio ipotecario, consente alle banche e agli istituti di credito ipotecario di dedicare più risorse alla loro attività principale di originare ed erogare nuovi mutui ipotecari.

Inoltre, la società di servizi di terze parti può ottenere un profitto senza dover sostenere alcun rischio di possedere prestiti ipotecari:sono semplicemente specializzati nella riscossione dei pagamenti e in altre attività di servizio dei mutui.

Prestazioni degli MSR

I diritti di servizio ipotecario rappresentano una fonte di reddito significativa per molte società bancarie ipotecarie indipendenti e banche comunitarie.

Dati gli ambienti dinamici dei tassi di interesse, i diritti di servizio ipotecario creano una copertura o protezione naturale dal lato dell'offerta dell'attività di prestito ipotecario. Quando i tassi di interesseTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale. salita, ci sono meno pagamenti anticipati, e il valore dei diritti di servizio ipotecario aumenta. Però, quando i tassi di interesse sono bassi, la velocità di pagamento anticipato aumenta, e il valore dei diritti di servizio ipotecario diminuisce.

I pagamenti anticipati sono quando un mutuatario decide di rimborsare più del capitale richiesto in base a un contratto di prestito. Quando i tassi di interesse sono bassi, i mutuatari potrebbero voler pagare in anticipo i loro prestiti rapidamente in modo da poterli rifinanziare a un tasso di interesse più basso. È vero il contrario quando i tassi di interesse sono alti; i mutuatari non vorranno pagare anticipatamente i loro prestiti e rifinanziarsi a un tasso di interesse più elevato. Rappresenta un rischio per i creditori ipotecari, che possono scaricare a terzi con diritti di servizio ipotecario.

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