Cos'è la National Futures Association (NFA)?

La National Futures Association (NFA) è un'organizzazione di autoregolamentazione che regola il settore dei derivati ​​negli Stati UnitiMercato dei derivatiIl mercato dei derivati ​​si riferisce al mercato finanziario per strumenti finanziari come contratti futures o opzioni. e fornisce protezione agli investitori garantendo che le aziende associate utilizzino le migliori pratiche del settore e soddisfino i requisiti normativi.

L'NFA è un'organizzazione indipendente, organizzazione senza scopo di lucro ed è finanziato dalle quote associative e di valutazione della maggior parte delle imprese che operano nel settore dei derivati. L'adesione all'NFA è obbligatoria per un gran numero di aziende sul mercato, come richiesto dal Commodity Exchange Act (CEA) e dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Riepilogo

• La National Futures Association (NFA) è un'organizzazione di autoregolamentazione che lavora per proteggere gli investitori e regolamentare il mercato dei derivati ​​finanziari negli Stati Uniti.
• L'NFA richiede tutti i broker qualificati, commercianti di futures, operatori di pool di materie prime, e consulenti per registrare la loro attività.
• Altre responsabilità della NFA includono la regolamentazione, rinforzo, e arbitrato in caso di controversie.

Storia della National Futures Association

La National Futures Association ha iniziato a operare nel 1982 dopo che all'industria dei derivati ​​è stata data l'opportunità di creare un'organizzazione di autoregolamentazioneOrganizzazione di autoregolamentazione (SRO)Un'organizzazione di autoregolamentazione o SRO è un'organizzazione costituita per regolamentare determinate professioni o settori. Di solito sono non governativi che fungevano da "associazione di futures registrata" dalla legislazione CFTC nel 1974.

La NFA ha sede a Chicago, Illinois negli Stati Uniti. Dall'istituzione della NFA, il Congresso degli Stati Uniti ha approvato molte leggi che richiedono consulenti commerciali, brokersBrokerageUn brokeraggio fornisce servizi di intermediazione in vari settori, per esempio., investire, ottenere un prestito, o l'acquisto di immobili. Un broker è un intermediario che, società di cambio, operatori del forex, e scambiare concessionari per diventare membri della NFA.

Chi deve registrarsi presso la NFA

Oltre ai tipi di organizzazioni sopra elencati, i singoli registranti della NFA includono singoli broker, commercianti, ed eventuali rappresentanti associati alle organizzazioni indicate di seguito.

Operatore di pool di materie prime (CPO)

Gli operatori di pool di materie prime (CPO) sono individui o organizzazioni che gestiscono e gestiscono pool di materie prime. I pool di materie prime sono aziende che uniscono i fondi ricevuti dai membri con l'obiettivo di negoziare derivati, come i futuri, opzioni, contratti di scambio, e contratti forex.

Consulente per il commercio di materie prime (CTA)

I consulenti per il commercio di materie prime (CTA) sono simili ai CPO in quanto aiutano gli investitori a negoziare materie prime in cambio di compensi o profitti. I CTA fungono da consulenti piuttosto che da gestori e sono compensati per il valore della loro consulenza nel trading di derivati.

Commerciante Commissione Futures (FCM)

I commercianti di commissioni di futures (FCM) sono individui o organizzazioni che scambiano beni o denaro da investitori per i loro servizi, inclusa l'esecuzione di contratti futures Contratto futureUn contratto futures è un accordo per l'acquisto o la vendita di un'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato., opzioni, contratti di cambio, o scambiare offerte.

Introducing Broker (IB)

Un Introducente Broker (IB) è un individuo o un'organizzazione che funge da intermediario nel connettere i clienti ai commercianti di commissioni sui futures, che sono responsabili dell'esecuzione delle operazioni e della gestione del conto.

I broker introduttivi sono essenzialmente società di intermediazione che trattano direttamente con i clienti e guadagnano principalmente attraverso commissioni di intermediazione.

Responsabilità della NFA

Oltre a fornire ai membri risorse educative e informazioni normative e condurre programmi di sensibilizzazione su richiesta, la NFA è responsabile di quanto segue:

1. Registrazione e iscrizione

Il Commodity Exchange Act (CEA) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) richiedono che le aziende registrate siano membri NFA. L'NFA è responsabile dell'adesione e della registrazione dei membri.

2. Regolamentazione

L'NFA è anche responsabile dell'identificazione e dell'imposizione delle migliori pratiche del settore a vantaggio di tutte le parti interessate coinvolte, comprese le aziende associate e gli investitori.

3. Applicazione

La NFA impone azioni disciplinari contro i membri che violano i regolamenti sotto forma di commissioni di valutazione e altre restrizioni commerciali.

Uno dei recenti casi di esecuzione era evidente in una denuncia contro Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), un'azienda che è stata poi accusata di "non aver rispettato i principi giusti ed equi del commercio" per aver esercitato eccessivamente i fondi di un cliente senza discrezione, risultando in $ 25, 000 multa.

4. Regolamento del mercato

L'NFA fornisce servizi di regolamentazione ai mercati contrattuali designati (DCM) e alle strutture di esecuzione degli swap che sovrintendono e monitorano il trading sulle loro piattaforme.

5. Arbitrato

Oltre all'applicazione delle regole, l'NFA funge da arbitro e lavora per risolvere le controversie relative a operazioni in derivati. La NFA fornisce servizi di arbitrato alle aziende associate, così come i clienti delle aziende associate.

6. Protezione degli investitori

L'NFA fornisce agli investitori una varietà di risorse che aiutano le decisioni di investimento, consentendo loro di condurre la due diligence e la ricerca prima di investire in qualsiasi azienda.

Un esempio è lo strumento BASIC, una guida gratuita che consente agli investitori di ricercare il background di qualsiasi azienda o individuo membro della NFA.

Risorse addizionali

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