Che cos'è un certificato di deposito negoziabile (NCD)?

Un certificato di deposito negoziabile (NCD) si riferisce a un certificato di deposito con un valore nominale minimo di $ 100, 000, anche se in genere, Le NCD avranno un valore nominale molto più alto. Sono anche conosciuti come CD jumbo.

Le NCD sono garantite da una banca e possono essere negoziate in un mercato secondario altamente liquido. Però, non possono essere rimborsati prima della scadenza. Poiché le NCD sono così grandi, di solito vengono acquistati da istituzioni e investitori privati ​​facoltosi.

Comprensione del certificato di deposito

Un certificato di deposito (CD) si riferisce a un prodotto esteso da banche, cooperative di creditoUnion di creditoUn'unione di credito è un tipo di organizzazione finanziaria che è di proprietà e governata dai suoi membri. Le cooperative di credito forniscono ai membri una varietà di servizi finanziari, compresi i conti correnti e di risparmio e i prestiti. Sono organizzazioni senza scopo di lucro che mirano a fornire servizi finanziari di alta qualità, e altri prestatori finanziari per fornire un tasso di interesse specifico agli investitori che lasciano un deposito forfettario che non può essere prelevato per un certo periodo di tempo.

Praticamente tutti gli istituti finanziari offrono prodotti CD con tassi di interesse e tempistiche variabili. I CD possono essere considerati un'alternativa di investimento molto più sicura rispetto alle obbligazioni, azioni, immobiliareImmobiliareImmobiliare è una proprietà immobiliare costituita da terreni e migliorie, che comprendono edifici, infissi, strade, strutture, e sistemi di utilità. I diritti di proprietà danno un titolo di proprietà alla terra, miglioramenti, e risorse naturali come minerali, impianti, animali, acqua, eccetera., e altre classi di attività a causa del tasso di interesse predeterminato che elimina la volatilità dei rendimenti.

L'apertura di un CD è molto simile all'apertura di un normale conto bancario. La differenza principale è che un CD si bloccherà nei seguenti aspetti:

1. Il tasso di interesse:il tasso di interesse specificato è bloccato
2. Il termine di scadenza:il periodo di tempo in cui i fondi vengono depositati sono bloccati
3. Il capitale:l'importo specificato da bloccare non può essere modificato

Vantaggi dei certificati di deposito

• I certificati di deposito offrono generalmente un tasso di interesse più elevato rispetto a un conto di risparmioConto di risparmioUn conto di risparmio è un tipico conto presso una banca o una cooperativa di credito che consente a un individuo di depositare, sicuro, o prelevare denaro in caso di necessità. Un conto di risparmio di solito paga un interesse sui depositi, anche se il tasso è piuttosto basso. o fondo del mercato monetario.
• Ci sono pochissimi rischi e volatilità associati al rendimento.
• Per la maggior parte degli istituti finanziari, è garantito dal governo federale.

Svantaggi dei certificati di deposito

• Un certificato di deposito non può essere liquidato prima della scadenza senza penalità, e quindi, è molto inflessibile.
• I CD generalmente ottengono un rendimento inferiore rispetto ad altre classi di attività.
• Il rendimento è fisso e può comportare prestazioni relativamente peggiori rispetto ad altri investimenti in un periodo di aumento dei tassi di interesse.

Caratteristiche delle NCD

I certificati di deposito negoziabili di solito hanno scadenze a breve termine, che vanno da poche settimane a un anno. Gli interessi vengono pagati due volte l'anno o alla scadenza. I tassi di interesse sono negoziabili, e il rendimento è correlato alle condizioni del mercato monetario.

Gli NCD sono simili ai normali CD, ma le principali differenze sono:

1. Grande valore nominale
2. Aspetto negoziabile

In termini di valore nominale, Gli NCD sono più preziosi dei normali CD. Sebbene i CD regolari possano essere su diverse quantità di fondi per i normali investitori al dettaglio, Le NCD hanno un valore nominale di almeno $ 100, 000 e di solito sono molto più grandi.

A causa del fatto, Le NCD non sono un prodotto acquistato da investitori al dettaglio. Anziché, sono utilizzati da grandi istituzioni e individui con un patrimonio netto elevatoIndividuo con un patrimonio netto elevato (HNWI)Un individuo con un patrimonio netto elevato (HNWI) si riferisce a un individuo con un patrimonio netto di un minimo di $ 1, 000, 000 in attività altamente liquide, come contanti e contanti come strumento di gestione della liquidità per assicurarsi che l'uso del contante sia ottimizzato.

I termini NCD sono molto più negoziabili rispetto ai normali CD. In genere, un normale investitore al dettaglio ha pochissimo potere contrattuale quando negozia i termini di un CD. Così, i termini dei CD dipendono maggiormente dalle condizioni di mercato e dalle istituzioni finanziarie.

Però, i grandi investitori istituzionali e gli individui con un patrimonio netto elevato hanno molto più potere contrattuale e possono negoziare i termini in modo più ampio con banche e istituzioni finanziarie.

Vantaggi delle NCD

1. Basso rischio (e assicurato dalla FDIC)

Le NCD sono un prodotto di investimento preferito a causa del loro basso rischio. Inoltre, Le NCD sono assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) è un'istituzione governativa che fornisce un'assicurazione sui depositi contro il fallimento della banca. Il corpo è stato creato negli Stati Uniti. La FDIC assicura NCD fino a $ 250, 000 per depositante in ciascuna banca.

2. Più liquido

Gli NCD sono molto più liquidi dei normali CD. Un normale CD non può essere scambiato su un mercato secondario, e quindi, i fondi sono bloccati a meno che un investitore non sia disposto a pagare una penale. Però, Le NCD hanno un mercato secondario altamente liquido in cui un titolare di NCD può vendere la propria NCD se necessita di liquidità.

Le NCD generalmente offrono un rendimento per gli investitori a un tasso più elevato rispetto ai titoli del Tesoro. Tipicamente, anche la resa è più alta.

Svantaggi delle malattie non trasmissibili

1. Più rischioso dei buoni del Tesoro

Le NCD sono generalmente più rischiose dei buoni del Tesoro. È dovuto al fatto che la probabilità di insolvenza di una specifica banca o istituto finanziario è maggiore della probabilità di insolvenza per il governo degli Stati Uniti.

2. Può essere richiamabile in alcuni casi

La maggior parte delle NCD non dispone di un'opzione call, il che significa che l'istituto finanziario che li offre non può richiamare il certificato e rimborsare i fondi in anticipo. Però, alcune istituzioni finanziarie offrono NCD richiamabili, che è un grande rischio per gli investitori in un periodo di bassi tassi di interesse. L'istituto finanziario può "chiamare" l'NCD e pagare un tasso di interesse di mercato prevalente molto più basso ai futuri finanziatori/investitori.

Altre risorse

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• Callable Certificate of DepositCallable Certificate of DepositUn Callable Certificate of Deposit è un deposito vincolato assicurato dalla FDIC presso una banca o altri istituti finanziari. I CD callable possono essere rimborsati dall'emittente prima della data di scadenza effettiva, entro un intervallo di tempo e un prezzo di chiamata specificati.
• Par ValuePar ValuePar Value è il valore nominale o nominale di un'obbligazione, o magazzino, o cedola come indicato su un'obbligazione o un certificato azionario. È un valore statico
• Mercato secondarioMercato secondarioIl mercato secondario è il luogo in cui gli investitori acquistano e vendono titoli di altri investitori. Esempi:Borsa di New York (NYSE), Borsa di Londra (LSE).
• Buoni del Tesoro (T-Bills)Titoli del Tesoro (T-Bills)I Buoni del Tesoro (o T-Bills in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro statunitense con periodi di scadenza da pochi giorni fino a 52 settimane.