Che cos'è Pump and Dump?

Uno schema di pump and dump è un tipo di frode sui titoli che comporta l'inflazione artificiale ("pump") del prezzo di un titolo attraverso false, ingannevole, o dichiarazioni esagerate sul prezzo del titolo. Il truffatore può trarre profitto dall'inflazione dei prezzi vendendo rapidamente i titoli Titoli pubblici Titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono basati su azioni o debiti. ad un prezzo elevato ("discarica").

Allo stesso tempo, il nuovo proprietario delle azioni probabilmente perderà una parte sostanziale del proprio capitale perché il prezzo del titolo scenderà rapidamente. Lo schema di pump and dump è considerato un'attività illegale.

Come funziona lo schema Pump and Dump?

Lo schema prevede spesso la manipolazione di titoli microcap (penny stock). Sono le azioni di società con una piccola capitalizzazione di mercato. Le azioni microcap sono generalmente negoziate over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC)Over-the-counter (OTC) è la negoziazione di titoli tra due controparti eseguita al di fuori di borse ufficiali e senza la supervisione di un regolatore di cambio. Il trading OTC viene effettuato nei mercati over-the-counter (un luogo decentralizzato senza posizione fisica), attraverso le reti di rivenditori. a un prezzo estremamente basso (meno di $ 1 o equivalente). Non aderiscono a requisiti rigorosi per la quotazione pubblica Offerta pubblica iniziale (IPO) Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, solitamente con un numero limitato di investitori (fondatori, gli amici, famiglia, e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO.

Perciò, le informazioni sui titoli possono essere facilmente manipolate dai truffatori. La mancanza di informazioni pubbliche crea ulteriori condizioni favorevoli per i truffatori poiché i potenziali investitori non dispongono di fonti sufficienti per verificare tutte le informazioni disponibili su un'azienda.

Inoltre, I titoli microcap sono titoli altamente illiquidi con un volume di scambi estremamente basso. Così, anche transazioni relativamente piccole possono gonfiare significativamente il prezzo del titolo.

In uno schema pump and dump, i truffatori possono utilizzare vari strumenti, comprese le chiamate a freddo, posta indesiderata, e falsi comunicati stampa.

Tipi di schemi di pompaggio e scarico

Esistono diversi tipi di schemi di pump and dump che possono essere utilizzati dai truffatori. Includono quanto segue:

1. Schema classico di pompaggio e scarico

Lo schema classico può comportare qualsiasi tipo di manipolazione delle informazioni riguardanti una società e le sue azioni. Può includere piazzole stock via telefono, comunicati falsi, e la distribuzione di una sorta di informazioni "interne" che possono aumentare il prezzo delle azioni. Inoltre, i servizi di promotori di azioni disonesti possono essere utilizzati per attirare l'attenzione degli investitori sulle azioni.

2. Locale caldaia

Un locale caldaia è una piccola società di brokeraggio che impiega un numero di broker che utilizzano pratiche di vendita disoneste per vendere investimenti discutibili agli investitori. I broker vendono penny stockSmall Cap StockUn titolo small cap è un titolo di una società quotata in borsa la cui capitalizzazione di mercato varia da 300 milioni di dollari a circa 2 miliardi di dollari. che l'impresa acquista o vende come market maker impiegando il cold call. I broker che lavorano nelle sale caldaie cercano di vendere quante più azioni possibili, aumentando così il prezzo delle azioni. Una volta che il prezzo delle azioni aumenta, l'impresa vende le sue azioni per un profitto.

3. Schema "Numero sbagliato"

Il metodo "numero sbagliato" è un nuovo schema di pompaggio e scarico. Alcune persone potrebbero ricevere messaggi vocali da estranei con un consiglio di investimento "caldo" a un amico. I truffatori vogliono che tu creda che il messaggio vocale sia stato accidentalmente lasciato sul tuo telefono. Però, si tratta di un'azione mirata per attirare l'attenzione dei potenziali investitori su un determinato titolo e stimolare la domanda di tale titolo.

Risorse addizionali

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