Che cos'è il quadruplo delle streghe?

Lo stregone quadruplo si riferisce a una data in cui i futures su indici azionari indicati anche come future su indici azionari o semplicemente future su indici, sono contratti futures basati su un indice azionario. I contratti futures sono un, opzioni su indici azionari, opzioni su azioni, e single stock futures scadono contemporaneamente.

L'ultimo giorno di negoziazione per le opzioni su azioni è generalmente il terzo venerdì di ogni mese. L'ultimo giorno di negoziazione per i futures su indici, opzioni su indici azionari, e single stock futures è generalmente il terzo venerdì di ogni trimestre. Come tale, ci sono solo quattro date in cui le stock option, opzioni su indici azionari, future su indici, e single stock futures scadono contemporaneamente (quadruple date di stregoneria):

• Terzo venerdì di marzo
• Terzo venerdì di giugno
• Terzo venerdì di settembre
• Terzo venerdì di dicembre

La prima quadrupla data delle streghe è stata il terzo venerdì di dicembre 2002, poiché i futures su azioni singole hanno iniziato a essere negoziati l'8 novembre, 2002.

Riepilogo

• Future su indici azionari, opzioni su azioni, opzioni su indici azionari, e single stock futures scadono contemporaneamente in una quadrupla data di scadenza.
• Le date quadruple delle streghe sono importanti per gli investitori, poiché tali date sono solitamente i giorni più scambiati dell'anno.
• In un quadruplo giorno di streghe, i titolari di derivati ​​che scadono a tale data chiudono o rinnovano i loro contratti.

Comprendere il quadruplo delle streghe

Le date quadruple delle streghe sono importanti per gli investitori, poiché tali date sono di solito i giorni più scambiati dell'anno, imputabile all'esercizio di futures e opzioni prima della scadenza. Di conseguenza, tende ad esserci una maggiore volatilità del mercato nei giorni di quadruple streghe.

I giorni quadrupli delle streghe non vedono uno slancio significativo. Secondo i dati di mercato Dow Jones, il guadagno medio giornaliero dell'indice S&P 500 Indice S&P 500L'indice Standard and Poor's 500, abbreviato come indice S&P 500, è un indice che comprende le azioni di 500 società quotate in borsa nello 0,04% dalla prima quadrupla strega nel 2002.

Derivati ​​coinvolti nelle streghe quadruple

I derivati ​​sono contratti finanziari utilizzati principalmente per speculare sul movimento direzionale di un asset sottostante Asset sottostante è un termine di investimento che si riferisce all'attività finanziaria reale o al titolo su cui si basa un derivato finanziario. Così, il o per mitigare il rischio (hedge). Sotto, discutiamo di derivati ​​che scadono in una data di stregoneria quadrupla:

• Future su indici azionari, noto anche come futures su indici azionari o futures su indici, sono contratti futures basati su un indice di mercato (come il DJIA, S&P500, NASDAQ, DAX, eccetera.). Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere l'attività sottostante (in questo caso, un indice finanziario) a un prezzo specifico in una data specifica.
• Le opzioni su indici azionari sono contratti di opzione basati su un indice di mercato. Un contratto di opzioni conferisce all'acquirente il diritto (non l'obbligo) di acquistare o vendere l'attività sottostante (in questo caso, un indice finanziario) a un prezzo specificato in qualsiasi data prima della data di scadenza (nel caso di un'opzione in stile americanoOpzioni americane vs europee vs BermudaCi sono diversi tipi di opzioni che differiscono in termini di restrizioni all'esercizio. Esploriamo American vs European vs opzioni bermudiane da scoprire) o alla data di scadenza (nel caso di un'opzione di tipo europeo).
• I future su azioni singole ("SSF") sono contratti future basati su un singolo titolo (come Facebook, Amazzonia, tesla, Microsoft, ecc.) e sono un accordo per acquistare o vendere un singolo titolo a un prezzo specifico in una data specifica. SSF ha iniziato a commerciare negli Stati Uniti solo nel novembre 2002, dopo che l'allora presidente Bill Clinton ha firmato il Commodity Futures Modernization Act del 2000.
• Le opzioni su azioni sono contratti di opzione basati su un'azione. Un contratto di stock option conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un titolo a un prezzo specificato in qualsiasi data prima della data di scadenza (opzione di tipo americano) o alla data di scadenza (opzione di tipo europeo).

Cosa succede ai derivati ​​in un quadruplo appuntamento con le streghe?

In un quadruplo giorno di streghe, i titolari di derivati ​​che scadono a tale data chiudono o rinnovano i loro contratti. Il rollover di un contratto comporta la chiusura del contratto esistente e l'avvio di un contratto simile ma con una data di scadenza successiva.

Streghe quadruple a settembre 2020

Il 18 settembre, 2020, una quadrupla giornata di streghe, le transazioni azionarie sono aumentate:14 miliardi di azioni sono passate di mano, che rappresenta circa il 40% al di sopra della media del volume a tre mesi. Per di più, volatilityVolatilityLa volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi aumentati in quel giorno, poiché gli investitori hanno chiuso operazioni redditizie.

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• Derivati ​​negoziati in borsa Derivati ​​negoziati in borsa I derivati ​​negoziati in borsa sono costituiti principalmente da opzioni e futures negoziati su borse pubbliche, con contratto standardizzato, che aumenta la liquidità e la profondità del mercato.
• Opzioni:Call e PutOpzioni:Call e PutUn'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data a un prezzo specificato.
• Data di ScadenzaData di Scadenza (Derivati)La data di scadenza si riferisce alla data in cui scadono le opzioni oi contratti futures. È l'ultimo giorno di validità del contratto derivati.
• Volume degli scambiVolume degli scambiVolume degli scambi, noto anche come volume degli scambi, si riferisce alla quantità di azioni o contratti che appartengono a un determinato titolo negoziato su base giornaliera