Che cos'è uno Swap Quanto?

Un quanto swap è un tipo di derivato regolato in contanti e un cross-currency interest rate swapInterest Rate SwapUn interest rate swap è un contratto derivato attraverso il quale due controparti concordano di scambiare un flusso di pagamenti di interessi futuri con un altro. È un prodotto interessante per speculatori e investitori con esposizione a un'attività estera ma senza il rischio di cambio equivalente.

Riepilogo

• Un quanto swap è un tipo di derivato regolato in contanti e un cross-currency interest rate swap.
• I parametri per uno swap quanto includono 1) l'importo nozionale è nella prima valuta, la valuta sottostante, 2) indice a tasso variabile o fisso della prima valuta, 3) indice a tasso variabile o fisso della seconda valuta, e 4) maturità.
• Un investitore utilizzerà uno swap quanto quando prevede che il proprio asset andrà bene in un paese ma ipotizza che la sua valuta diminuirà di valore.

Tipi di Quanto Swap

4. Credit default swap Quanto – Quando la protezione predefinita per un importo specifico viene acquistata in una valuta specifica, ma la protezione regolare viene acquistata in una valuta diversa.
5. Contratto future Quanto – Include un contratto future su un indice del mercato azionario indiano regolato in dollari USA.
6. Opzione Quanto – Quando il prezzo di esercizio dell'operazione di opzione viene effettuato in una valuta, ma il pagamento è in una valuta diversa. Per esempio, un'opzione sulla Borsa di Bombay detenuta da un investitore canadese avrebbe un prezzo di esercizio in INR, ma l'investitore otterrà CAD in base al tasso di cambio fisso.

Parametri per uno swap Quanto

• Importo nozionale nella prima valuta, la valuta sottostante
• Indice a tasso variabile o fisso della prima valuta
• Indice a tasso variabile o fisso della seconda valuta
• Scadenza

Scopo dell'utilizzo di uno swap Quanto

Uno swap quanto viene utilizzato dagli investitori quando prevedono che le loro attività in un paese aumenteranno di valore ma si aspettano anche un calo del valore della valuta del paese. Quando si presenta una situazione del genere, l'investitore farà un accordo con un altro investitore per scambiare i tassi di interesse senza cambiare valuta. Consente a un investitore di distinguere tra rischio di tasso di cambio e rischio di tasso di interesse per ridurre gli effetti negativi di entrambe le esposizioni.

Un esempio di quanto swap includerebbe un investitore indiano che paga un London InterBank Offered Rate (LIBOR)LIBORLIBOR a sei mesi, che è l'acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito addebitano ad altre istituzioni finanziarie in dollari USA per un prestito di 2,5 milioni di USD, e in cambio, ricevere pagamenti in dollari USA all'Euro Interbank Offer Rate (EURIBOR) a sette mesi + 55 punti base.

Vantaggi di uno swap Quanto

Il vantaggio di utilizzare uno swap quanto è una copertura contro le coppie di valute Coppia di valuteUna coppia di valute è una quotazione di due valute diverse, dove si contrappone l'uno all'altro. La prima valuta elencata all'interno di una valuta che aumenta o diminuisce in modo aggressivo di valore. Per esempio, la rupia indiana è la valuta nazionale dell'India, e tutte le coppie di rupie indiane si muovono in una direzione simile alle notizie economiche indiane.

Uno swap quanto può essere utilizzato per ridurre al minimo il rischio che la rupia indiana si muova in modo aggressivo verso una certa direzione. Quanto swap e altre strategie di copertura sono i principali strumenti di trading nelle attività di B-booking, che è quando il broker prende il lato opposto delle operazioni del proprio cliente.

Un ulteriore vantaggio di quanto swap è che hanno più metodi di implementazione. Affinché una società di brokeraggio gestisca il rischio, uno swap quanto può essere utilizzato al momento dell'avvio di una transazione. Alla data di scadenza, il mercato potrebbe invertire salvare la transazione delle agenzie di brokeraggio.

Svantaggi di uno Swap Quanto

Uno svantaggio di uno swap quanto è al momento della scadenza, il tasso di interesse variabileTasso di interesse variabileUn tasso di interesse variabile si riferisce a un tasso di interesse variabile che cambia durante la durata dell'obbligazione di debito. È l'opposto di un tasso fisso. potrebbe diventare un costo superiore all'intero scopo dello scambio.

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