Che cos'è il rendimento della SEC?

Il rendimento della SEC, indicato anche come rendimento standardizzato, è un calcolo che consente il confronto dei fondi obbligazionari che rientrano nella giurisdizione della Securities and Exchange Commission (SEC). Si assume che un investitore detenga ciascuna obbligazione in un portafoglio fino alla scadenza, il rendimento SEC viene utilizzato per stimare il rendimento che un investitore può aspettarsi di ricevere in base ai rendimenti storiciRendimenti storiciIl rendimento storico di un'attività finanziaria, come un legame, scorta, sicurezza, indice, o fondo, è il suo tasso di rendimento e rendimento passato. Inoltre, il rendimento segue un presupposto che il reddito realizzato sarà reinvestito, e tiene conto anche di spese e commissioni.

Si sostiene che il rendimento della SEC fornisca risultati più accurati rispetto al rendimento della distribuzione Rendimento della distribuzione Il rendimento della distribuzione è definito come un modo per misurare i pagamenti annuali del reddito effettuati ai detentori di quote, da un A-REIT o da un ETF, in percentuale, e il calcolo è più coerente di mese in mese. Entrambi i calcoli mostrano le prestazioni passate, non le prestazioni future, e entrambi i calcoli seguono ipotesi che potrebbero alterare i risultati.

Però, il rendimento della SEC è coerente e consente agli investitori di effettuare facilmente confronti tra i fondi. Non è una misura dei rendimenti attesi da un fondo, ma piuttosto un punto di riferimento per il confronto delle prestazioni di rendimento. Non tiene conto del fatto che la maggior parte dei fondi non matura, né tengono sempre obbligazioni fino alla scadenza, ma piuttosto scambiarli attivamente.

La maggior parte dei fondi tende a calcolare un rendimento SEC a 30 giorni l'ultimo giorno di ogni mese; però, anche un rendimento SEC a 7 giorni viene calcolato e riportato dai fondi negli Stati Uniti. Il rendimento della SEC a 7 giorni indicherebbe il rendimento potenziale di un fondo se ha pagato un reddito simile ai sette giorni precedenti per un intero anno.

Riepilogo

• Il rendimento SEC è un calcolo del rendimento standardizzato che consente una misura comparativa per i fondi obbligazionari che rientrano nella giurisdizione della Securities and Exchange Commission (SEC).
• Il rendimento della SEC non è una misura dei rendimenti attesi da un fondo, ma piuttosto un punto di riferimento per il confronto delle prestazioni di rendimento. Non tiene conto del fatto che la maggior parte dei fondi non matura, né tengono sempre obbligazioni fino alla scadenza, ma piuttosto scambiarli attivamente.
• La maggior parte dei fondi tende a calcolare un rendimento SEC a 30 giorni l'ultimo giorno di ogni mese; però, anche un rendimento SEC a 7 giorni viene calcolato e riportato dai fondi negli Stati Uniti. Il rendimento SEC a 7 giorni indica il rendimento potenziale di un fondo, aveva pagato un reddito simile ai 7 giorni precedenti per un anno intero.

Calcolo del rendimento SEC

Il rendimento SEC può essere trovato trovando il quoziente del reddito netto da investimento guadagnato (per azione) e il prezzo massimo di offerta (per azione). Il calcolo segue un periodo di 30 giorni che termina l'ultimo giorno del mese precedente, il che significa che il rendimento della SEC è indietro di un mese, ovvero ritardo di un mese. È possibile accedere al rendimento a 30 giorni di un fondo nella sezione "Statement of Additional Information (SAI)" del prospetto del fondoProspectusUn prospetto è un documento informativo legale che le società sono tenute a presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC). Il documento fornisce informazioni sulla società, il suo gruppo dirigente, recente andamento finanziario, e altre informazioni correlate che gli investitori vorrebbero conoscere..

La formula per il rendimento SEC a 30 giorni può essere visualizzata di seguito:

Considera il seguente esempio:

Supponiamo che Sammie (un analista incaricato da un investitore in cerca di consigli sui fondi) stia attualmente analizzando Investment Fund ABC.

A Sammie vengono fornite le seguenti informazioni sul Fondo ABC:

• Guadagno da dividendi:$ 15, 000
• Guadagno da interessi:$ 3, 800
• Ratei passivi Ratei passivi I ratei passivi sono un concetto nella contabilità per competenza che si riferisce a spese che sono riconosciute quando sostenute ma non ancora pagate. In alcuni:$ 8, 900
• Azioni in circolazione che danno diritto a ricevere distribuzioni:100, 000
• Prezzo massimo delle azioni:$ 90

Sammie può calcolare il rendimento della SEC a 30 giorni utilizzando la seconda formula sopra.

Per derivare un, B, C, e d, come si vede di seguito:

• a =$15, 000 + $ 3, 800 =$ 18, 800
• b =$8, 900
• c =100, 000
• d =$90

Le cifre possono essere inserite nella formula per ottenere:

Rendimento a 30 giorni =2 x ((($18, 800 – $8, 900) / (100, 000 x $90) + 1) ^ 6 – 1)

Rendimento a 30 giorni =2 x (0,00661) = 1,32%

Resa di distribuzione

Un rendimento da distribuzione è definito come un modo per misurare i pagamenti annuali di reddito effettuati ai detentori di quote da un A-REIT o da un Exchange Traded Fund (ETF) come percentuale o parte del suo prezzo unitario. Il rendimento della distribuzione viene utilizzato come misura del reddito rispetto alla dimensione di un investimento.

Le distribuzioni sono simili ai dividendi. Sono comunemente ricevuti da individui o da coloro che hanno investimenti in ETF e fondi di investimento immobiliare (REIT).

Una distribuzione può essere definita come una parte degli utili generati da un trust o da un fondo, che viene distribuito ai detentori di quote o agli investitori, e un pagamento di reddito. È un metodo per fare soldi dalle classi di investimento (ETF e REIT). Le plusvalenze e le distribuzioni effettuate dagli investimenti costituiscono idealmente il rendimento totale di un investitore.

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• Capital Gains YieldCapital Gains YieldCapital gains Yield (CGY) è l'apprezzamento del prezzo di un investimento o di un titolo espresso in percentuale. Poiché il calcolo del Capital Gain Yield implica il prezzo di mercato di un titolo nel tempo, può essere utilizzato per analizzare la fluttuazione del prezzo di mercato di un titolo. Vedi calcolo ed esempio
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• Documenti SEC Depositi SEC I documenti SEC sono rendiconti finanziari, rapporti periodici, e altri documenti formali che le società pubbliche, broker-commercianti, e gli addetti ai lavori sono tenuti a presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. La SEC è stata creata negli anni '30 con l'obiettivo di frenare la manipolazione dei titoli e le frodi