Che cos'è la Securities and Exchange Commission (SEC)?

La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoliSarbanes Oxley ActIl Sarbanes-Oxley Act è una legge federale degli Stati Uniti che mira a proteggere gli investitori rendendo le comunicazioni aziendali più affidabili e accurate. e proponendo regole sui titoli. È anche responsabile del mantenimento dell'industria dei titoli e degli scambi di azioni e opzioni. Tipi di mercati - Dealers, Broker, ExchangesMarkets include broker, rivenditori, e mercati dei cambi. Ciascun mercato opera con meccanismi di negoziazione diversi, che incidono sulla liquidità e sul controllo. I diversi tipi di mercati consentono diverse caratteristiche di trading, delineato in questa guida, oltre a regolamentare i mercati mobiliari elettronici e altre attività nel paese.

Con sede a Washington, D.C. e operando in 11 uffici regionali negli Stati Uniti, la SEC mira a fornire protezione agli investitoriInvestimenti:una guida per principianti La guida agli investimenti per principianti di CFI ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche di trading e assicurati che i mercati siano equi, efficiente, e in ordine. Si sforza anche di creare un ambiente di mercato di cui le persone possano fidarsi.

Storia della Securities and Exchange Commission

Prima della creazione della US Securities and Exchange Commission, c'erano leggi del cielo blu che venivano applicate a livello statale. Erano incaricati di regolamentare la vendita di titoli per proteggere il pubblico degli investitori dalle frodi. Però, dette leggi si sono rivelate inefficaci.

Il Congresso approvò quindi il Securities Act del 1933 Il Securities Act del 1933 Il Securities Act del 1933 fu la prima grande legge federale sui titoli approvata dopo il crollo del mercato azionario del 1929. La legge è anche indicata come Truth in Securities Act, la legge federale sui valori mobiliari, o la legge del 1933. È stato approvato il 27 maggio 1933 durante la Grande Depressione. ...la legge mirava a correggere alcuni degli illeciti per regolamentare la vendita interstatale di titoli a livello federale, mentre il Securities Exchange Act del 1934 regola la vendita di titoli nel mercato secondario. La SEC è stata creata dalla Sezione 4 del Securities Exchange Act del 1934, chiamato anche legge sugli scambi o legge del 1934, per far rispettare le leggi federali sui titoli.

Configurazione organizzativa della SEC

La Securities and Exchange Commission comprende cinque Commissari nominati dal Presidente degli Stati Uniti. Uno di essi è designato come Presidente della Commissione. La legge prevede che non più di tre Commissari possano provenire dallo stesso partito politico, per garantire la non partigianeria.

Ecco le cinque divisioni all'interno della SEC:

1. Divisione della finanza aziendale

Questa divisione è responsabile di aiutare la Securities and Exchange Commission nello svolgimento del suo ruolo di supervisione della divulgazione aziendale di informazioni importanti agli investitori. Quando le azioni vengono vendute, una società è tenuta a rispettare le normative relative alla divulgazione. La Division of Corporation Finance ha il compito di rivedere regolarmente i documenti di divulgazione presentati dalle società. Aiuta anche a interpretare le regole della SEC. Allo stesso modo, fornisce alla SEC raccomandazioni relative alle nuove regole di adozione.

2. Divisione di Trading e Mercati

Questa divisione assiste la SEC nell'assicurare che i mercati siano equi, ordinato, ed efficiente. Sovrintende alle attività quotidiane dei principali operatori del mercato mobiliare, società di intermediazione mobiliare, borse valori, organizzazioni di autoregolamentazione, agenzie di compensazione, agenti di trasferimento, agenzie di rating del credito, nonché elaboratori di informazioni sui titoli.

3. Divisione di gestione degli investimenti

La divisione di gestione degli investimenti aiuta la Securities and Exchange Commission nell'esecuzione del suo ruolo di protezione degli investitori e promozione della formazione del capitale. Supervisiona e regola il settore della gestione degli investimenti del paese. Garantisce che le informazioni sugli investimenti come fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa siano utili ai clienti al dettaglio. La divisione assicura inoltre che i costi di regolamentazione non siano troppo elevati.

4. Divisione dell'applicazione

La divisione di Enforcement è responsabile dell'applicazione delle leggi sui titoli. Fornisce raccomandazioni sull'avvio delle indagini sulle violazioni della legge sui valori mobiliari. È anche incaricato di lavorare a stretto contatto con le forze dell'ordine per affrontare i casi penali.

5. Divisione dell'analisi economica e dei rischi

Questa divisione ha il compito di proteggere gli investitori e mantenere i mercati equi, ordinato, ed efficiente. Fornisce inoltre analisi economiche e analisi dei dati, e interagisce con quasi tutte le divisioni e gli uffici all'interno della Commissione.

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