Che cos'è il finanziamento di serie A?

Il finanziamento di serie A (noto anche come round di serie A o finanziamento di serie A) è una delle fasi del processo di raccolta di capitali da parte di una startup. Essenzialmente, la serie A round è la seconda fase del finanziamento delle startup e la prima fase del finanziamento del capitale di rischio.

Simile al finanziamento di avviamento Finanziamento di avviamentoFinanziamento di avviamento (noto anche come capitale di avviamento, seme di denaro, o finanziamento iniziale) è la fase iniziale del processo di raccolta di capitale di una startup. Il finanziamento di avviamento è un tipo di finanziamento basato su azioni. In altre parole, gli investitori impegnano il loro capitale in cambio di una partecipazione in una società., Il finanziamento di serie A è un tipo di finanziamento basato su azioni. Ciò significa che una società si assicura il capitale richiesto dagli investitori vendendo le azioni della società. Però, nella maggior parte dei casi, il finanziamento di serie A prevede disposizioni antidiluizione. Le startup di solito emettono azioni privilegiate che non conferiscono ai loro proprietari diritti di voto.

Allo stesso tempo, è abbastanza comune che le società emettano azioni privilegiate convertibiliAzioni privilegiateAzioni privilegiate (azioni privilegiate, azioni privilegiate) sono la classe di possesso di azioni in una società che ha un diritto di priorità sui beni della società rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni sono più senior delle azioni ordinarie ma sono più junior rispetto al debito, come le obbligazioni. Queste azioni offrono agli investitori la possibilità di convertire le proprie azioni privilegiate in azioni ordinarie in una data futura predeterminata. Si noti che i rendimenti degli investitori dal finanziamento di serie A sono inferiori ai rendimenti del finanziamento seme.

Oltre ai metodi più convenzionali, equity crowdfundingEquity CrowdfundingL'equity crowdfunding (noto anche come crowd-investing o investment crowdfunding) è un metodo di raccolta di capitali utilizzato dalle startup e dalle aziende in fase iniziale. Essenzialmente, il crowdfunding azionario offre i titoli della società a una serie di potenziali investitori in cambio di finanziamenti. utilizzabile anche nei finanziamenti di serie A.

Obiettivi del finanziamento di serie A

Il finanziamento di serie A viene utilizzato principalmente per garantire la continua crescita di un'azienda. Gli obiettivi comuni della serie A round includono il raggiungimento di traguardi nello sviluppo del prodotto e l'attrazione di nuovi talenti. In questa fase di sviluppo, una società intende continuare la crescita della propria attività per attirare più investitori verso futuri round di finanziamento.

Nel girone di serie A, i maggiori investitori sono le società di capitale di rischio. Comunemente, sono aziende specializzate in investimenti in aziende in fase iniziale. La regola generale è che il capitale viene fornito alle aziende che già generano ricavi ma sono ancora nella fase di pre-profit.

Come funziona il finanziamento di serie A?

A differenza del capitale di avviamento, Il finanziamento di serie A segue un approccio strettamente formale. I venture capitalist che rappresentano la maggioranza degli investitori in questo round di finanziamento sono disposti a completare la due diligenceDue DiligenceLa due diligence è un processo di verifica, indagine, o revisione di un potenziale affare o opportunità di investimento per confermare tutti i fatti e le informazioni finanziarie rilevanti, e per verificare qualsiasi altra cosa sia stata sollevata durante un'operazione di fusione e acquisizione o un processo di investimento. La due diligence viene completata prima della chiusura di un affare. e il processo di valutazione prima di prendere una decisione di investimento. Così, questi processi avviano ogni sostanziale finanziamento di serie A.

La valutazione di una startup è una parte essenziale del finanziamento di serie A. A differenza delle startup in fase di seed, le società che desiderano assicurarsi un capitale di serie A sono in grado di fornire maggiori informazioni che possono essere utilizzate per prendere decisioni di investimento informate.

Gli obiettivi della valutazione nella raccolta fondi di serie A includono l'identificazione e la valutazione dei progressi compiuti da un'azienda utilizzando il proprio capitale di avviamento, così come l'efficienza del suo team di gestione. Inoltre, il processo di valutazione dimostra quanto bene un'azienda e il suo management utilizzino le risorse disponibili per realizzare profitti in futuro. Solo quando i processi di due diligence e valutazione saranno completati, i venture capitalist investiranno in una società.

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