Cos'è lo Spread Trading?

Lo spread trading, noto anche come trading sul valore relativo, è un metodo di trading che prevede che un investitore acquisti contemporaneamente un titolo e ne venda un titolo correlato. I titoli acquistati e venduti, spesso indicato come "gambe, ” sono in genere eseguiti con contratti futuresContratto futureUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. o opzioni, anche se ci sono altri titoli che possono essere utilizzati.

Riepilogo

• Lo spread trading - noto anche come trading sul valore relativo - è l'acquisto e la vendita simultanei di titoli correlati come unità, progettato per trarre profitto da una variazione dello spread (differenza di prezzo) tra i due titoli.
• L'obiettivo principale per gli investitori è utilizzare lo spread stesso come un modo per generare profitto quando lo spread si allarga o si restringe.
• Esistono diversi tipi di spread e spread con nomi; i tipi più comuni di spread sono gli spread sulle opzioni e gli spread tra le materie prime.

Strategia e scopo dello Spread Trading

La strategia dello spread trading consiste nel fornire all'investitore una posizione netta con un valore (o spread) che dipende dalla differenza di prezzo tra i titoli venduti. Nella maggior parte dei casi, le gambe non sono scambiate indipendentemente ma invece, sono scambiati come un'unità sulle borse futures.

L'obiettivo per gli investitori è realizzare un profitto dallo spread man mano che si allarga o si restringe. Con lo spread trading, gli investitori in genere non cercano di trarre vantaggio dai movimenti di prezzo diretti delle gambe stesse. Gli spread, poiché vengono eseguiti come un'unità, vengono acquistati o venduti. Dipende dalle esigenze dell'investitore se ritiene che trarrà vantaggio da uno spread più ampio o più ristretto.

Due tipi comuni di spread

Esistono diversi tipi di spread; però, i due più comuni sono gli spread inter-commodity e gli spread sulle opzioni.

1. Spread inter-merce

Lo spread inter-commodity si crea quando un investitore acquista e vende materie prime decisamente diverse, ma anche relativo. Esiste una relazione economica tra le merci. Per esempio:

• Una diffusione schiacciata è il rapporto tra i semi di soia e i loro sottoprodotti, che riflette l'importanza della trasformazione dei semi di soia in olio o farina.
• Uno spark spread è una relazione tra elettricità e gas naturale; ci sono molte centrali elettriche che richiedono gas per il carburante.
• Un crack spreadCrack SpreadCrack spread si riferisce alla differenza di prezzo tra un barile di petrolio greggio e i suoi sottoprodotti come benzina, olio bollente, carburante per jet, cherosene, fondo in asfalto, Carburante diesel, e olio combustibile. L'attività di raffinazione del greggio nelle varie componenti è sempre stata volatile dal punto di vista dei ricavi. è una relazione tra il petrolio e i suoi sottoprodotti, con lo spread che mostra il valore intrinseco della raffinazione del petrolio greggio in gas.

2. Spread delle opzioni

Un altro spread comune è lo spread delle opzioni. Gli spread delle opzioni sono creati con diversi contratti di opzione come gambe. Entrambi i contratti devono riguardare lo stesso titolo o merce.

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