Che cos'è la strategia Vanilla?

La strategia Vanilla si riferisce a un approccio tradizionale al processo decisionale relativo agli investimenti nelle imprese. Le caratteristiche generali di una strategia vanilla sono che tende ad essere conservatrice e pratica. Così, tali strategie generalmente includono un grado minimo di rischio.

Riepilogo

• La strategia Vanilla si riferisce a un approccio tradizionale al processo decisionale relativo agli investimenti nelle imprese.
• È abbastanza comune che gli investitori ottengano attenendosi a strategie comprovate, come gli investimenti passivi o il trading in plain vanilla.
• In finanza, le strategie vaniglia generalmente tendono a essere sovraperformate dalla maggior parte delle strategie di investimento a breve termine che sono di natura aggressiva.

Razionale dietro le strategie Vanilla

È abbastanza comune per gli investitori ottenere risultati attenendosi a strategie comprovate come gli investimenti passivi. Gli investimenti passivi includono strategie come gli investimenti basati su indici. Qui, l'investitore acquista e detiene per lunghi periodi di tempo un benchmark rappresentativo, per esempio., l'S&P 500. L'investimento passivo viene anche esercitato utilizzando fondi negoziati in borsa Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida..

Con la stessa logica, un'azienda può impiegare strategie collaudate per raggiungere il successo. Per esempio, possono concentrare la propria linea di business in un'area che fornisce loro un chiaro vantaggio competitivo. Gli elementi più comuni delle strategie Vanilla negli affari includono la focalizzazione delle risorse solo in aree con un forte vantaggio aziendale, utilizzando il finanziamento del debito per finanziare la crescita ma solo a livelli moderati, o evitare la dipendenza da un unico prodotto o cliente.

In tali situazioni, però, è anche importante garantire margini di innovazione poiché i vantaggi competitivi tendono a indebolirsi nel tempo con l'aumento della domanda del prodotto o del servizio o con la diminuzione dei prezzi dei fattori di produzione, eccetera.

Come suggerisce il nome, le strategie vanilla sono relativamente facili da spiegare, anche a un individuo che potrebbe essere nuovo nella finanza o negli affari. Per esempio, per un individuo interessato a costruire un portafoglio di reddito, si consiglia di acquistare e detenere azioni con una storia costante di pagamenti di dividendi agli azionisti per circa dieci anni. I dividendi futuri per tali azioni forniranno un flusso di reddito costante per l'investitore. Rispetto a un condor di ferroIron CondorIl condor di ferro è una strategia di trading per le opzioni che utilizza due spread, entrambi verticali. Uno è una chiamata (che è l'opzione per acquistare), e l'altra è una strategia di opzioni put, quest'ultimo è chiaramente difficile da capire.

Le strategie Vanilla includono anche il trading in plain vanilla, che si riferisce alle versioni più standard o di base degli strumenti finanziari, come obbligazioni, opzioni, scambi, ecc. Sono diversi dagli strumenti esotici, che sono titoli più complessi solitamente creati modificando le caratteristiche e le componenti degli strumenti finanziari tradizionali.

Importanza storica

Le strategie Vanilla sono diventate più comuni all'indomani della crisi finanziaria globale del 2008Crisi finanziaria globale del 2008-2009La crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha dovuto affrontare dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha messo a dura prova individui e istituzioni in tutto il mondo, con milioni di americani profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molti furono assorbiti da entità più grandi, e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi. Il crollo del mercato finanziario globale è avvenuto a causa dei mutui rischiosi nel mercato immobiliare statunitense. Così, i politici hanno spinto non solo per regolamentazioni più elevate negli investimenti in strumenti non convenzionali, ma anche per incentivare approcci semplici agli investimenti. Significa che i creditori sarebbero obbligati a offrire mutui standardizzati con un basso livello di rischio.

Esempio di strategie alla vaniglia

Esempi comuni di strategie vanilla includono una serie di situazioni, come quando un individuo mette da parte una determinata somma di denaro ogni anno per finanziare l'istruzione universitaria del proprio figlio in futuro.

Un altro esempio è sfruttare le detrazioni automatiche sul libro paga per finanziare un 401 (k) o altri conti pensionistici. Un approccio tradizionale verso il rimborso del mutuo sta indirizzando fondi aggiuntivi annualmente verso il rimborso dell'importo principale del prestito.

Per il risparmio previdenziale, una strategia vanilla includerà il risparmio di una determinata percentuale del proprio reddito annuo Reddito annualeIl reddito annuale è il valore totale del reddito guadagnato durante un anno fiscale. Il reddito annuo lordo si riferisce a tutti i guadagni prima di eventuali detrazioni, per esempio., almeno il 10%, e poi investire tale importo in un portafoglio diversificato di obbligazioni, azioni, ecc. Di solito, si fa utilizzando conti di risparmio fiscalmente agevolati, come un Roth IRA e 401 (k).

Vantaggi e svantaggi delle strategie Vanilla

In finanza, le strategie vaniglia generalmente tendono a essere sovraperformate dalla maggior parte delle strategie di investimento a breve termine che sono di natura aggressiva. Un fatto del genere rende difficile per gli investitori attenersi a strategie vanigliate, soprattutto perché di solito adottano un orizzonte di investimento a lungo termine.

Potrebbe non soddisfare le aspettative di reddito o rendimento di ogni tipo di investitore, che funge da ulteriore svantaggio. Però, in mercati difficili, le strategie aggressive tendono a sottoperformare drasticamente più delle strategie vanigliate.

Altre risorse

CFI offre la pagina del programma Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAG Ottieni la certificazione CBCA™ di CFI e diventa un Commercial Banking &Credit Analyst. Iscriviti e fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua base di conoscenze, si prega di esplorare le risorse pertinenti aggiuntive di seguito:

• Debito vs finanziamento azionarioDebito vs finanziamento azionarioDebito vs finanziamento azionario:qual è il migliore per la tua attività e perché? La risposta semplice è che dipende. La decisione sull'equità rispetto al debito si basa su un gran numero di fattori come l'attuale clima economico, la struttura del capitale esistente dell'impresa, e la fase del ciclo di vita dell'impresa, per dirne alcuni.
• Risk ManagementRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e risposta a fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito si fa con
• Azioni di crescita vs azioni di valoreAzioni di crescita vs azioni di valoreIn questo articolo, parleremo delle caratteristiche chiave e delle differenze tra titoli growth rispetto a titoli value. I titoli in crescita mostrano una crescita sostanzialmente elevata
• Contratti swapContratti swap I contratti swap sono derivati ​​finanziari che consentono a due agenti di transazione di "scambiare" i flussi di entrate derivanti da alcune attività sottostanti detenute da ciascuna parte