Come vengono scambiate le penny stock e perché sono così rischiose per gli investitori

Le azioni Penny sono piccole società le cui azioni vengono scambiate a un prezzo relativamente basso e spesso con volumi ridotti. Sono considerati investimenti speculativi e possono essere altamente volatili, attraente per i trader che cercano di ottenere rendimenti fuori misura. Però, le perdite possono essere altrettanto gravi.

Ma non tutte le penny stock sono uguali, e un fattore che li distingue è dove commerciano.

Come vengono scambiate le penny stock?

Secondo la Securities Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, le penny stock sono azioni di azioni che vengono scambiate per meno di $ 5. Alcune di queste aziende sono nuove sul mercato, potrebbe non avere documenti finanziari completi, o manca un prodotto solido, servizio, o flusso di entrate. In certi casi, alcuni di loro potrebbero anche essere sottoposti a limatura di fallimento.

Le aziende con tutti i loro documenti in ordine possono quotarsi nelle principali borse valori come il NYSE o il NASDAQ, che hanno regole ferree, come la frequente divulgazione di rendiconti finanziari con la SEC.

Poiché la maggior parte degli emittenti di azioni penny non si qualifica per la quotazione in una grande borsa, le loro azioni sono negoziate over the counter (OTC) tramite il Bulletin Board OTC (OTCBB), un servizio di negoziazione elettronica gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority, o tramite il marketplace privato Pink Sheets.

Per gli emittenti di azioni penny che depositano bilanci presso la SEC, i loro simboli ticker iniziano con un suffisso "OB" sull'OTCBB. Per il trading di penny stock sulla piattaforma Pink Sheets, i loro simboli ticker hanno un suffisso "PK".

Per gli investitori al dettaglio, è importante notare che il trading over-the-counter avviene tra parti al di fuori di una grande borsa valori e senza la supervisione di un regolatore di borsa o di un market maker per garantire la liquidità del titolo.

L'assenza di un processo di quotazione più rigoroso e la scarsa liquidità, Per esempio, aprire la porta a numerosi rischi come la potenziale manipolazione del mercato.

Quali altri fattori rendono rischiose le penny stock?

Gli investitori spesso si affidano a informazioni pubblicamente disponibili per valutare una potenziale opportunità di investimento. Queste informazioni possono provenire da testate giornalistiche affidabili, un team di ricerca di un broker, documenti SEC, e così via. Però, questi materiali possono essere difficili da trovare per le piccole aziende e potrebbero non provenire sempre da fonti affidabili.

Poiché alcuni degli emittenti di penny stock sono di nuova costituzione, è improbabile che i dati storici siano disponibili, rendendo difficile per gli investitori valutare le valutazioni attuali e future.

Allo stesso modo, non tutte le società di penny stock sono tenute a divulgare i bilanci. Di conseguenza, queste aziende potrebbero non ricevere lo stesso livello di supervisione degli investitori di nomi più affermati come le azioni blue-chip. Si ritiene che le azioni Pink Sheet siano le più rischiose perché gli emittenti non sono tenuti a divulgare alcuna informazione finanziaria.

I bassi volumi di scambio offrono anche ai trader astuti l'opportunità di trarre vantaggio dalla volatilità, spesso facendo salire artificialmente i prezzi dei penny stock (o talvolta abbassandoli).

Per esempio, in uno schema “pump-and-dump”, i trader incoraggeranno gli investitori a entrare nel prossimo "stock caldo, " causando un rapido aumento del prezzo delle azioni all'arrivo degli ordini di acquisto. Ma quando gli investitori tornano in sé e si rendono conto che i prezzi gonfiati sono probabilmente ingiustificati, quelle azioni spesso crollano, lasciando in mano chi ha comprato ad alti livelli.

Le penny stock sono un buon investimento?

Per le piccole imprese, quotare pubblicamente le proprie azioni li aiuta ad accedere ai finanziamenti pubblici, che può essere la loro ancora di salvezza mentre tentano di crescere. E per gli investitori, supportare le aziende che hanno successo può essere redditizio, in particolare se quei prodotti o servizi decollano davvero.

Certo, per gli investitori, identificare un vincitore in un mare di penny stock potrebbe essere visto come trovare un ago in un pagliaio.

Quando si tratta di penny stock, l'attrattiva per i trader è la possibilità di realizzare ritorni significativi con piccole somme di capitale. Così, mentre un titolo di grandi dimensioni come Apple viene scambiato in genere entro un intervallo del 2% nel corso di un giorno o di una settimana, un penny stock potrebbe vedere le sue azioni spostarsi a nord del 10 percento o più in entrambe le direzioni durante un solo giorno.

A causa della maggiore volatilità e del basso prezzo delle azioni, molti commercianti di penny stock lo vedono come un'opportunità per realizzare rapidi profitti. E per mitigare il rischio associato alle società che operano allo sportello, vanno dietro ai penny stock quotati in grandi borse come il NYSE.

Ci sono molte strategie su come fare trading sui penny stock. Ma, come altri investimenti, è sempre prudente fare i compiti, guarda la documentazione finanziaria, iniziare in piccolo, ed evita che l'avidità o la paura influenzino il tuo processo decisionale.