Paure del coronavirus e mercati:ecco perché gli investitori probabilmente non dovrebbero farsi prendere dal panico

Dopo che i mercati sono partiti alla grande nel 2020, un coronavirus altamente contagioso con sede a Wuhan, Cina, ha molti investitori in corsa per le uscite. Nonostante la rapida azione delle autorità cinesi per contenere il ceppo sconosciuto, compresa la chiusura di Wuhan, il nuovo virus continua a diffondersi rapidamente.

Mentre la paura dilaga tra gli investitori, il mercato è stato traballante negli ultimi giorni, e lunedì l'indice Standard &Poor's 500 (S&P 500) è sceso di quasi l'1,6%. E così, dopo un buon inizio d'anno, l'S&P 500 è ora in rialzo solo dell'1% dall'inizio del 2020.

“Mentre è presto, sarà importante osservare l'impatto della diffusione del virus, soprattutto sull'economia e sui mercati finanziari cinesi, "dice Sameer Samana, senior strategist del mercato globale presso Wells Fargo Investment Institute. "L'altro fattore da tenere d'occhio sarà... se il cambiamento dei consumatori, se succede, è globale o contenuto”.

Nel frattempo, i Centri per il controllo e la prevenzione delle malattie (CDC) hanno confermato un numero crescente di casi di virus in diversi stati degli Stati Uniti, e tra gli investitori un "vendere prima, fai domande più tardi” il sentimento sembra prendere piede.

La notizia sta anche avendo un effetto sui tassi ipotecari, facendoli scendere ancora più in basso, poiché alcuni investitori fuggono verso attività rifugio sicure come i buoni del Tesoro statunitensi. Anche l'oro ha registrato un modesto rally nelle ultime due settimane. Di fronte alla crescente pressione sui mercati globali, ecco come gli investitori possono evitare il rumore a breve termine e proteggere i propri portafogli.

Epidemia di coronavirus:quali azioni stanno subendo danni?

“Il turismo e i settori legati al consumo hanno già subito un duro colpo, vedendo cadere le azioni, e sarebbe probabilmente più colpito se l'epidemia non fosse contenuta, "dice Sarah Bauder, analista di investimenti presso SophisticatedInvestor.com.

Questi sono i tipi di azioni che in genere vengono danneggiate per prime in una pandemia, quelli che offrono servizi discrezionali alla regione colpita. I consumatori discrezionali hanno la possibilità di non recarsi lì o di acquistare beni o servizi che potrebbero essere interessati da un'epidemia.

L'S&P 500 è ora sceso di quasi il 2,6% dal suo massimo dell'anno, ma molti singoli titoli sono andati peggio. Il gigante della tecnologia Apple è in calo del 3,2% rispetto ai massimi del 2020, mentre la Disney è crollata dell'8,3%.

Per adesso, Le azioni e le società cinesi sono le più colpite. Woozle Research ha parlato con più di 250 professionisti e aziende in Cina per vedere cosa ne risente maggiormente.

“I settori più colpiti sono i rivenditori di beni di lusso (ad esempio, Burberry, Gucci, Cartier) seguito da catene alberghiere, ” dice Marco Pacitti, fondatore e amministratore delegato di Woozle. "Le prenotazioni e le cancellazioni tardive sono state molto più alte del previsto nella maggior parte dei marchi di hotel operativi globali su larga scala".

Pacitti nota notevoli effetti sulle battute, caffè, e ristoranti, pure. "Abbiamo sentito da molti negozi di caffè Luckin's e Starbucks che hanno visto un notevole drawdown, " lui dice. Le vendite nelle sedi controllate sono diminuite del 20% rispetto alla stessa settimana di un anno fa, lui dice.

Mentre gli effetti del virus si sono fatti sentire in modo più evidente in Cina, anche gli Stati Uniti hanno subito un contraccolpo, e potrebbe sentirsi ancora un po' di più.

“Ci saranno impatti significativi sulle compagnie aeree, casinò, e servizi che hanno visibilità in Cina, "dice Michael Farr, presidente e CEO della società di investimenti Farr, Miller &Washington. "La cultura in Cina di fronte a minacce come un'epidemia è quella di tornare a casa e non tornare finché non sarà tutto chiaro".

“Se i consumatori cinesi scelgono di restare a casa piuttosto che viaggiare, consumare, e spendere, potrebbe avere un impatto significativo sulla crescita globale, soprattutto perché il settore manifatturiero rimane debole, "dice Samana.

Gli investitori dovrebbero rimanere concentrati sul lungo termine

Mentre un panico raramente avvantaggia le azioni di una società, può avvantaggiare gli investitori, soprattutto quelli che rimangono calmi e si concentrano sul lungo termine. Le azioni che sono crollate possono persino fare un affare per gli investitori intraprendenti.

“Le precedenti epidemie come SARS e MERS hanno causato impatti economici significativi, ma quegli impatti erano transitori, "dice Farr. "Anche le azioni più colpite non hanno visto alcun effetto reale un anno dopo".

E questa volta la situazione potrebbe non essere così grave come nelle precedenti epidemie.

Samana pensa che le autorità cinesi stiano anticipando in modo proattivo la diffusione del virus e che la risposta globale sia stata ancora più rapida. Di conseguenza, sospetta che "l'impatto sul mercato sarà gestibile".

Ma anche se non è gestibile, gli investitori a lungo termine potrebbero trarne vantaggio.

Mentre i casinò, le compagnie aeree e gli hotel potrebbero subire un impatto negativo a breve termine, possono offrire la migliore opportunità, dice Robert Johnson, professore di finanza alla Creighton University.

"Sfortunatamente, molti investitori al dettaglio tendono a reagire in modo eccessivo a eventi come il coronavirus, "dice Johnson, che suggerisce che i settori più colpiti possono offrire il maggior potenziale di ripresa.

“Che si tratti di Brexit, la crisi del debito greco, lo stallo con l'Iran o la crisi del tetto del debito, gli investitori al dettaglio generalmente perdono quando effettuano aggiustamenti di portafoglio in reazione alla crisi del giorno, " lui dice.

[LEGGERE: Come investire in obbligazioni ]

Proteggere il tuo portafoglio:cos'altro possono fare gli investitori?

La risposta breve alla domanda su cosa fare probabilmente è niente. Se acquisti azioni regolarmente, probabilmente puoi continuare e superare bene questo panico. Se stavi già pianificando di trasferire denaro in un conto di risparmio ad alto rendimento o in un conto CD, quindi attieniti al tuo piano. Il furore per questo coronavirus potrebbe finire così rapidamente come è iniziato, anche se resta da vedere.

Ancora, se ti senti in dovere di fare qualcosa, la decisione più intelligente potrebbe essere quella di cercare titoli che sono stati abbattuti troppo e fare affari quando si presentano, come suggerisce Johnson.

“Se la tua disciplina di investimento include titoli come i casinò, compagnie aeree, compagnie di spedizioni aeree internazionali, tieni fuori la tua lista della spesa, poiché probabilmente appariranno prezzi di entrata più interessanti, "dice Farr.

Ciò non significa che i prezzi delle azioni rimbalzeranno in breve tempo, ma man mano che la portata della crisi diventa più chiara e più limitata, gli investitori probabilmente riacquisteranno la loro compostezza e offriranno di nuovo in rialzo questi titoli interessati.

E se gli investitori diventano ancora più nervosi e il selloff si estende a titoli che non hanno nulla a che fare con la Cina, potrebbe offrire anche ulteriori opportunità.

Linea di fondo

Gli investitori di solito fanno meglio quando possono evitare la volatilità quotidiana e concentrarsi sul lungo termine per i loro investimenti. Nel tempo gli investitori possono vincere possedendo attività ben gestite che forniscono prodotti e servizi di cui i consumatori hanno bisogno e amano.

Sebbene ci possa sempre essere un blip a breve termine nel mercato, è una pratica migliore rimanere calmi e magari anche comprare un po' di più quando i prezzi delle azioni diventano troppo bassi.