Il pasticcio di Kraft Heinz:ecco cosa possono fare gli investitori ora

Kraft Heinz ha riportato i risultati del quarto trimestre la scorsa settimana, e gli investitori li trovavano attraenti come un cracker Ritz fradicio. Il gigante alimentare ha subito una svalutazione mostruosa di $ 15,4 miliardi sui suoi marchi Kraft e Oscar Mayer, mentre tagliando il suo dividendo da $ 2,50 per azione all'anno a $ 1,60. Gli investitori hanno inzuppato le azioni di un sorprendente 27 percento il giorno dopo il rapporto, toccando un minimo di 52 settimane e lasciando gli investitori rimanenti a chiedersi cosa fare ora.

Allora, dove si trova ora Kraft Heinz e ha senso vendere, resistere o addirittura comprare di più?

Cosa farebbe Warren Buffett?

Il maggiore azionista della società è la società del leggendario investitore Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Il conglomerato possiede circa il 26% della società, e ha aiutato a progettare la fusione di Kraft e Heinz nel 2015 con l'aiuto della società di private equity brasiliana 3G. 3G possiede circa il 22% della società combinata.

Dopo il tuffo, Buffett ha chiarito quali fossero le sue intenzioni:ha intenzione di continuare a detenere le azioni, anche se ha ammesso alla CNBC di aver pagato in eccesso. Il titolo era arrivato fino a $ 90 per azione nel 2017, ma ora si trova a circa $ 34.

Inoltre, aggiungendo al tumulto:Kraft Heinz ha annunciato che la SEC stava esaminando alcune delle sue pratiche contabili. La società ha dichiarato di aver già apportato un adeguamento contabile di 25 milioni di dollari ai costi dei suoi prodotti, ma qualsiasi risultato dell'indagine non dovrebbe essere rilevante per la sua linea di fondo.

Certo, con l'enorme partecipazione di Buffett e la sua reputazione di platino, qualsiasi mossa di vendita danneggerebbe il titolo almeno a breve termine. Ma la maggior parte degli investitori individuali non ha questo problema, e sono liberi di vendere, tenere o addirittura acquistare di più se lo desiderano.

Kraft Heinz:Ha senso acquistare, vendere o tenere?

La crescita anemica delle vendite di Kraft e la posizione competitiva poco brillante hanno preoccupato alcuni investitori, ma altri vedono il calo delle azioni come un'opportunità. E a Buffett piace ancora la qualità fondamentale dell'azienda, dicendo "è ancora un affare meraviglioso".

“Il mercato sta reagendo in modo eccessivo alle notizie su Kraft Heinz, ma, Certo, ciò non significa che il mercato si correggerà a breve termine, ” secondo Robert R. Johnson, professore di finanza alla Creighton University.

Ma Kenneth Ameduri, caporedattore e co-fondatore di Crushthestreet.com, suonava una nota più austera.

"La società è nel mezzo di perdite di utili con vendite in crescita anemica, e un'indagine della SEC che esamina le loro pratiche contabili insieme alla riduzione dei dividendi, ” ha detto Ameduri.

Nonostante il recente dramma, sia Johnson che Ameduri vedono una solida prognosi a lungo termine per questo nome familiare americano.

"La buona notizia è che questo è un dominatore del settore e non credo che questa azienda se ne andrà presto, ” secondo Ameduri.

L'azienda alimentare e delle bevande rimane la quinta più grande per vendite e ha otto marchi con oltre 1 miliardo di dollari di vendite, compresi nomi come Kraft, Heinz, Planters e Oscar Mayer.

"Il titolo sta attualmente vendendo a un P/E forward di 9,6 volte gli utili, "Ha detto Johnson. "Penso che l'investitore paziente sarà ricompensato a lungo termine rimanendo fedele a Kraft Heinz, ma potrebbe esserci più dolore nel breve termine”.

Linea di fondo

Anche se potrebbe non essere la mossa più sexy, i detentori di Kraft Heinz potrebbero voler considerare di fare esattamente ciò che Buffett stesso dice di fare:continuare a detenere le azioni. Il calo del prezzo delle azioni ha portato via molti rischi, e le cattive notizie ora sono probabilmente per lo più prezzate. E il titolo offre ancora agli investitori un rendimento da dividendo a termine di circa il 4,7%, anche dopo la riduzione del dividendo.

Coloro che sono disposti a correre qualche rischio potrebbero cercare di acquistare una quantità di azioni, e spero di trovare valore nelle azioni. E non sarebbe la mossa peggiore avere Buffett e Berkshire Hathaway come co-investitori al tuo fianco a occuparsi del negozio.