Commissioni di consulenza finanziaria stimate per società di investimento

La trasparenza finanziaria nel suo complesso potrebbe essere aumentata, ma troppi americani ancora non capiscono quanto stanno effettivamente pagando i loro consulenti. In un recente sondaggio condotto da Harris Poll per nostro conto, abbiamo scoperto che il 61% degli americani non sa quanto paga in commissioni di investimento.

Nel corso di una vita, le commissioni nascoste possono aggiungere fino a centinaia di migliaia di dollari, dollari che dovrebbero riempire i tuoi anni d'oro invece di riempire le tasche del tuo consulente finanziario o del venditore di prodotti.

Il nostro ultimo studio, Nascosto sotto la superficie:cosa pagano gli americani in commissioni di consulenza, mette in luce l'ampia gamma di commissioni addebitate ai clienti e la difficoltà che i consumatori hanno nell'identificarle. Abbiamo utilizzato i programmi delle commissioni di consulenza disponibili al pubblico e i dati effettivi sulle commissioni dei fondi dagli utenti della dashboard di Personal Capital per stimare gli intervalli di commissioni presso ciascuna istituzione.

Sebbene queste stime non rappresentino le commissioni medie di tutti i clienti di consulenza di ciascuna azienda, riflettono ciò che un investitore potrebbe potenzialmente pagare se addebitasse commissioni di consulenza complete attraverso i programmi elencati, combinato con commissioni sui fondi in linea con quanto osservato su un ampio campione di conti nei nostri dati. Come sempre, gli investitori dovrebbero consultare i loro consulenti individuali per la loro commissione specifica.

Commissioni stimate per istituto

Al fine di creare confronti sostenibili tra le diverse imprese e calcolare l'impatto delle commissioni, abbiamo ipotizzato un investitore ipotetico e valutato alcune società di consulenza sugli investimenti in base a criteri selezionati, come l'intervallo di asset investibili è compreso tra $ 100, 000 e $ 1 milione, e l'impresa deve avere una forte presenza nazionale. Per una panoramica completa della metodologia, vedi sotto

DITTA PROGRAMMA BROKER
RIVENDITORE? COSTO DI CONSULENZA* MEDIA
QUOTA DEL FONDO** TOTALE
COSTO STIMATO Ameriprise Managed Accounts &Family Planning ServiceSI 1,75% – 3,00% 0,50% 2,25% – 3,50% Programma di gestione del portafoglio UBSSI 2,50% 0,44% 2,94% Programma Morgan Stanley Select UMA S 2,00% – 2,50% 0,42% 2,42% – 2,92% Wells FargoGestione degli investimenti privati ​​S1 .50% – 2.00%0.43%1.93% – 2.43%Merrill LynchPersonal Investment AdvisoryS1.00% – 2.00%0.33%1.33% – 2.33%JP MorganMutual Fund Advisory PortfolioS1.15% – 1.45%0.41%1.56% – 1.86%Edward JonesUnified Modello di conto gestitoSI1.25% – 1.35%0.45%1.70% – 1.80%Capitale personaleServizi di investimento/Gestione patrimonialeNO0.79% – 0.89%0.08%0.87% – 0.97%Charles SchwabSchwab Intelligent AdvisoryYES0.28%0.16%***0.44%VanguardPersonal Servizi di consulenzaSI0,30%0,08%0,38%*Tratto da documenti ADV aziendali (vedi appendice)
**Calcolato dal capitale personale in base ai dati dell'account utente del primo trimestre 2017
***Da Charles Schwab per un portafoglio a rischio moderato:https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/faq-intelligent-portfolios/pay-no-advisory-fees.html

Metodologia

Abbiamo ipotizzato un ipotetico investitore applicando i seguenti criteri:

• L'intervallo di asset investibili è compreso tra $ 100, 000 e $ 1, 000, 000
• L'investitore cerca un conto gestito con la guida di un consulente umano:sono state escluse le opzioni di "robo-advisor" puramente algoritmiche
• Il portafoglio è composto da singoli titoli, obbligazioni, fondi comuni di investimento, o ETF
• Sono esclusi gli effetti delle conseguenze fiscali
• I costi legati al trasferimento elettronico di fondi e alle commissioni sui bonifici, IRA e tasse del piano pensionistico, interessi di margine, Tariffe ADR, spese di apertura o chiusura del conto, o altre commissioni di transazione a livello di account, che può essere significativo con le aziende che non hanno un unico canone all-in, sono anche esclusi

Per selezionare le società di consulenza per gli investimenti per questo studio, abbiamo utilizzato i seguenti criteri:

• L'azienda deve avere una grande presenza nazionale
• L'azienda deve avere un numero di utenti statisticamente valido nel nostro database
• L'azienda deve disporre di dati sulle commissioni che possiamo identificare e interpretare

Dati questi criteri, lo scopo di questo studio include un campione rappresentativo di aziende per le quali Personal Capital ha un campione significativo di utenti. Numerose sono le piccole imprese regionali, Per esempio, che sono stati esclusi a causa della prima condizione, e una manciata di aziende di rilievo nazionale che sono state escluse a causa della seconda o terza condizione. Tuttavia, riteniamo che l'elenco che abbiamo compilato sia rappresentativo della gamma generale di costi ed è quindi utile per l'educazione degli investitori.

Inoltre, la difficoltà nel costruire un elenco accurato e completo delle opzioni disponibili nell'universo delle istituzioni finanziarie parla di un punto più ampio:le commissioni sono molto difficili da rilevare e confrontare e le probabilità sono impilate contro l'investitore medio quando si tratta di confrontare le commissioni tra diversi organizzazioni.

I piani tariffari sono spesso complicati, denso di legalese, e troppo spesso vengono con costi nascosti separati dall'orario principale (non diversamente dal settore delle compagnie aeree). In altre parole, considerando la difficoltà incontrata dagli esperti di servizi finanziari nel reperire queste informazioni, anche con tutta la tecnologia, scienza dei dati, e i dati che abbiamo per oltre 1,5 milioni di utenti dei nostri strumenti, l'investitore medio deve affrontare una sfida relativamente ardua.

La nostra metodologia prende in considerazione solo due definizioni ristrette di commissioni. Nel mondo reale, ci sono molte altre commissioni che possono aumentare il costo totale di un investitore, anche. Per esempio, i broker a volte addebitano commissioni aggiuntive per negoziare dentro e fuori singole azioni o obbligazioni. Vendono spesso anche prodotti come assicurazioni e rendite, che può aggiungere un altro 1%-2% di tasse all'anno. Persino peggio, spesso arrivano con rigide clausole di resa, il che significa che un investitore potrebbe perdere fino al 10% di un investimento quando estrae denaro per un'emergenza o altre necessità di spesa. Nessuno di questi addebiti si riflette nella nostra analisi, ma dovrebbe essere considerato prima di valutare qualsiasi impresa o l'effettiva performance degli investimenti.