Combattere il divario di ricchezza razziale:7 mosse di denaro per individui di colore

Per gli individui di colore, anche la finanza personale può essere un promemoria straziante della disuguaglianza razziale.

Quasi in qualsiasi modo tu lo tagli, Le famiglie bianche hanno accumulato più ricchezze delle loro controparti di colore, portando a un divario di ricchezza razziale. I bianchi americani detengono otto volte la ricchezza della tipica famiglia nera e cinque volte la ricchezza della tipica famiglia ispanica, la Federal Reserve ha stimato nella sua Survey of Consumer Finances del 2019. Le famiglie bianche avevano anche il più alto livello di ricchezza mediano a $ 188, 200, il sondaggio ha rilevato, rispetto a $ 24, 100 per le famiglie nere e $ 36, 100 per le famiglie ispaniche.

Quando gli individui bianchi raggiungono i 60 anni, si prevede che abbiano accumulato $ 1,1 milioni in più rispetto ai neri americani, secondo un'analisi dell'Istituto Urbano.

Innegabilmente, gli individui di colore spesso finiscono per accumulare meno ricchezza perché guadagnano molto meno delle loro controparti bianche. I guadagni settimanali mediani degli uomini bianchi hanno raggiunto i $ 429 nel 2020, mentre gli uomini di colore guadagnavano una media di $ 321 in una settimana lavorativa, secondo i dati del Bureau of Labor Statistics.

Tutto questo ha un costo, che influenzano cose come la proprietà della casa e il livello di istruzione, i percorsi tradizionali per la creazione di ricchezza. Lungo la strada, misure finanziarie prudenti, dal risparmio per le emergenze e la pensione agli investimenti, sono tutti più difficili.

“Per una persona di colore, avresti ancora le stesse sfide che hanno tutti gli altri:vivi con i tuoi mezzi, gestire un budget, pensa al tuo futuro finanziario e a quello della tua famiglia, "dice Stephanie Yates, professore di contabilità e finanza presso l'Università dell'Alabama a Birmingham. “La differenza è devi farlo in questo contesto di, 'OK, Potrei non essere sempre trattato in modo equo. Alcune opportunità potrebbero non essere disponibili per me che erano disponibili per altri.' Sei solo trattenuto sulla linea di partenza rispetto forse a una controparte che non è una persona di colore. "

Gli esperti affermano che individuare la prevalenza a lungo termine del divario di ricchezza negli Stati Uniti è complicato. Ancora, mentre non c'è una risposta per eliminare il divario, gli individui possono ancora adottare misure per mitigare queste disuguaglianze. Ecco cosa devi sapere sulla lotta al divario di ricchezza razziale, secondo gli esperti, così puoi raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Dalla schiavitù al redlining:cause del divario di ricchezza razziale

Le radici del divario di ricchezza razziale abbracciano centinaia di anni di eventi sociali e politici - dalla schiavitù, "Codici neri" dell'era di Jim Crow e il massacro della corsa di Tulsa, a cose come l'assicurazione sulla vita basata sulla razza, fatture GI discriminatorie e redlining. Tutti hanno limitate opportunità per i neri americani di accumulare ricchezza.

Persino peggio, politiche ben intenzionate volte a colmare il divario hanno talvolta aggravato il problema, Yates dice. La legge sulla sicurezza sociale del 1935, Per esempio, esclusi i lavoratori agricoli e i lavoratori domestici dall'ottenimento dei benefici, lavori che includevano almeno il 60 percento dei lavoratori neri, secondo l'Amministrazione della sicurezza sociale.

“Se amministri un sistema di assistenza attraverso una rete che ha già disparità razziali, il risultato finale sarà una maggiore disparità razziale, "Dice Yates. "Devi capire come siamo arrivati ​​qui per capire come aggiustarlo."

Generazione dopo generazione, Gli americani di colore giocano a recuperare

Tutti questi eventi sono importanti perché hanno portato gli individui di colore più indietro di decenni. Quel divario si è così perpetuato per generazioni, mentre ogni individuo cerca di recuperare il ritardo e aumentare la propria eredità.

"I maggiori fattori che contribuiscono al divario di ricchezza razziale stanno iniziando a caricare debiti fuori dal college, dover aiutare finanziariamente le loro famiglie invece che le loro famiglie che li aiutano finanziariamente, e soprattutto, mancanza di eredità, "dice Andrea Tudor, PCP, fondatore di Alchemist Wealth, che è specializzato nell'aiutare le famiglie nere a eliminare il divario di ricchezza razziale. “La maggior parte dei miei clienti White ha altri nelle loro famiglie che contribuiscono alle loro finanze a partire dai 20 e 30 anni. Per i miei clienti neri, questo è molto, molto raramente il caso."

Anche i dati raccontano questa storia. Delle famiglie medie nere e ispaniche, solo il 10,1 percento e il 7,2 percento, rispettivamente, ricevuto un'eredità, secondo la Fed. Ciò si confronta con il 30 percento della famiglia bianca media. Le prospettive sembrano altrettanto fosche. Solo il 6% e il 4,2% delle famiglie nere e ispaniche, rispettivamente, aspettano di ottenere un'eredità, rispetto al 17,1% dei bianchi, ha anche scoperto la Fed.

Nel frattempo, I laureati neri devono $ 25, 000 in più in prestiti agli studenti in media rispetto agli studenti bianchi e inadempienza a tassi più elevati rispetto alle loro controparti bianche, secondo i dati 2021 di EducationData.org.

Lamar Watson, CFP e fondatore di Washington, Dream Financial Planning con sede a Washington, ha visto i resti di questo fenomeno nella sua vita professionale. Il primo della sua famiglia a frequentare un college di quattro anni, Watson ha affermato di essere stato costretto a finanziare la sua istruzione universitaria con prestiti agli studenti con poca o nessuna consapevolezza di quanto avrebbe influenzato il suo futuro. Durante i suoi primi anni di lavoro, ha detto di aver visto i suoi colleghi più facoltosi acquistare case mentre era ancora gravato dai debiti.

"La mia famiglia non aveva soldi per farmi andare al college, " dice Watson. “Hai questa educazione, ma non c'era molta ricchezza accumulata in famiglia, quindi ora devi $ 60, 000 in prestiti agli studenti. Con quella mancanza di istruzione, semplicemente non sei consapevole dell'impatto che i prestiti studenteschi che prendi avranno su di te. "

Il divario di ricchezza si perpetua influenzando i tassi di proprietà della casa, sicurezza finanziaria

Questi fenomeni potrebbero essere ciò che mantiene così bassi i tassi di proprietà delle minoranze e il divario tra i bianchi così ampio. Solo il 44,6% delle famiglie nere e il 47,5% delle famiglie ispaniche possiede una casa, il più basso di qualsiasi gruppo, secondo l'Ufficio del censimento. Ciò si confronta con circa il 74% per i bianchi. Non solo gli individui di colore hanno meno probabilità di possedere una casa, ma la loro casa spesso vale meno, secondo la Fed.

Sono in gioco altri fattori più difficili da quantificare, come la discriminazione, differenze nella qualità della scuola o nelle opportunità di carriera, secondo un'analisi del 2017 sul divario salariale razziale della Federal Reserve Bank di San Francisco.

Tutto ciò si traduce in insicurezza finanziaria e impreparazione per i grandi eventi della vita, dal pensionamento alla copertura di spese impreviste. La tipica famiglia bianca ha più di quattro volte la liquidità della tipica famiglia nera o ispanica, secondo uno studio della Federal Reserve del 2020.

Combattere il divario di ricchezza razziale

Combattere il divario di ricchezza razziale non è un compito da poco, e l'eliminazione di tali disparità non dovrebbe essere lasciata agli individui che la sopportano.

Ma gli esperti dicono che dovresti concentrarti su ciò che puoi controllare:usando i soldi che guadagni con saggezza e sfruttando tutti gli strumenti che hai a tua disposizione, dai conti pensionistici sul posto di lavoro ai robo-advisor e alle banche online per opportunità di investimento.

1. Aumenta la tua alfabetizzazione finanziaria attraverso l'istruzione

Un altro ostacolo fondamentale all'accumulo di ricchezza da parte delle famiglie di minoranza:l'accessibilità ai servizi finanziari. Si stima che nel 2019 il 13,8 per cento delle famiglie nere non avesse un banked, insieme al 12,2% delle famiglie ispaniche, secondo un sondaggio della Federal Deposit Insurance Corporation del 2019.

Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che meno banche stanno servendo le loro aree. Nelle contee a maggioranza bianca, ci sono 41 istituzioni finanziarie ogni 100, 000 persone, rispetto a 27 nei quartieri a maggioranza non bianca, secondo uno studio McKinsey &Co. del 2019.

Ancora, potrebbe anche essere a causa dello scetticismo. Circa il 16,7% delle famiglie nere non bancarie, ad esempio, ha citato la mancanza di fiducia nelle istituzioni finanziarie come ciò che impediva loro di aprire un conto.

“È difficile per una persona che è stata svantaggiata o maltrattata sentirsi a proprio agio nel chiedere un prestito o una carta di credito a qualcuno che assomiglia alle persone che l'hanno maltrattata in passato, "Dice Yates. “Le persone svantaggiate hanno difficoltà a credere che qualcosa andrà a loro vantaggio. Non si iscrivono ai programmi e non si lasciano coinvolgere e approfittano di ciò che viene offerto”.

È qui che entrano in gioco l'istruzione e l'alfabetizzazione finanziaria, una parte importante della lotta alle disparità di ricchezza. Inizia esplorando quali risorse online sono disponibili per aiutarti ad aumentare la tua conoscenza della finanza personale. Potrebbe essere tramite organizzazioni non profit, come il National Endowment for Financial Education, formazione su siti di social media come LinkedIn o siti web esplicativi come Napkin Finance e Bankrate.com. Impara le basi per costruire un budget, come vengono calcolati i tassi di interesse e come i depositi sono assicurati a livello federale dalla FDIC.

Più conoscenza hai, più è probabile che crei anche la tua fiducia, che potrebbe tornare utile in futuro, soprattutto se si tenta di negoziare un tasso migliore con un prestatore.

“Il lato educativo per i consumatori e le persone di colore è capire perché avere una relazione bancaria è meglio che tenere i soldi sotto il materasso e capire cosa significa finanziariamente passare dal sopravvivere e andare avanti giorno per giorno a prosperare e pensare al futuro , "Dice Yates.

2. Automatizza i tuoi risparmi e non aver paura di iniziare in piccolo

I divari di ricchezza possono rendere impossibile risparmiare denaro, specialmente quando gli individui di colore stanno lottando per essere pagati meno delle loro controparti bianche.

Ancora, gli esperti affermano che la creazione di un fondo per i giorni di pioggia può aiutarti a creare più fiducia e sicurezza finanziaria. Più soldi hai nascosto in un conto di risparmio, più è probabile che eviterai di accumulare debiti.

Non aver paura di iniziare in piccolo. Qualsiasi somma di denaro che metti da parte può fare molto. Potresti anche prendere in considerazione l'automazione dei tuoi trasferimenti per rendere il processo più facile per te, se si tratta di prelevare denaro direttamente dalla busta paga o dal conto corrente.

Analizzare da vicino i tuoi flussi di cassa e creare un budget può anche aiutarti a determinare quanto devi risparmiare. Potresti anche essere in grado di eliminare le spese non essenziali che possono aiutare a liberare più denaro da rimettere.

“Il risparmio è uno dei modi più importanti (per combattere il divario di ricchezza razziale). Senza esso, non c'è accumulo di ricchezza, ” dice Maria Alcantara, allenatore di denaro e autore di "Millennial Money Queens". "Anche se parti dall'1 percento, che non crescerà in quantità enormi, ma aiuterà a costruire l'abitudine al risparmio, e se iniziamo con piccoli obiettivi e creiamo quell'abitudine, che cambierà rapidamente la tua situazione finanziaria. Una volta che sei sicuro di te e una volta che ti sei potenziato, puoi far crescere i tuoi obiettivi.”

3. Non esitare a investire

Una conseguenza del divario di ricchezza razziale:molti non saltano sull'investire nel mercato azionario, nonostante la sua esperienza nella generazione di ricchezza e nel garantire agli americani un futuro finanziario confortevole.

Solo il 34% delle famiglie nere e il 24% delle famiglie ispaniche ha dichiarato di possedere azioni, rispetto al 61 per cento dei bianchi, secondo la Fed.

Questo potrebbe essere girare un angolo, con il 29% degli investitori neri sotto i 40 anni in un sondaggio di Charles Schwab che riporta di essere entrato nel mercato per la prima volta nel 2020. Ma un sondaggio Bankrate di marzo suggerisce che è necessario lavorare di più, con il 56% degli investitori e il 41% dei non investitori che vedono il mercato azionario truccato.

Non è necessario essere ricchi per investire. Infatti, potrebbe essere più facile per i neofiti del mercato azionario avviare i propri investimenti se iniziano con una modesta quantità di denaro, come un compito difficile per i nuovi investitori è capire come si muove il mercato. E poiché stai costruendo ricchezza, la quantità di denaro con cui inizi è meno importante di quanti soldi contribuisci al tuo account nel tempo.

La presenza di broker online, molti dei quali non addebitano commissioni per l'esecuzione di operazioni su azioni ed ETF, ha anche reso il processo più economico che mai.

Con una mentalità a lungo termine e un'asset allocation diversificata, un consulente finanziario può aiutarti a scegliere un portafoglio adatto alla tua situazione individuale. E la buona notizia è che ci sono molti modi in cui puoi investire per la tua propensione al rischio individuale, che si tratti di investire in certificati di deposito (CD) storicamente sicuri o in scelte ad alto rischio come i fondi indicizzati.

“Molto deriva da una mancanza di fiducia, ", afferma Watson di Dream Financial Planning. “Si tratta di mostrare loro i vantaggi di cercare di non saltare dentro e fuori dal mercato, che è un distruttore di ritorni.”

4. Usa la tecnologia a tuo vantaggio

La tecnologia può essere il tuo miglior alleato per combattere il divario di ricchezza razziale nella tua vita. Storicamente, le banche nei quartieri prevalentemente neri hanno richiesto un saldo minimo maggiore per evitare alcune commissioni di servizio rispetto a quelle nelle aree bianche ($ 871 contro $ 626, secondo McKinsey).

Essere in grado di fare acquisti per una banca online, dove i tuoi risparmi saranno ancora assicurati dalla FDIC, può aiutarti a trovare il conto giusto per la tua situazione individuale, quindi non sei rassegnato ai costi bancari specifici della tua zona. Potresti anche essere in grado di garantire un rendimento maggiore lungo la strada.

Anche quando si tratta di investire, la tecnologia è dalla tua parte, sia attraverso l'utilizzo di conti di intermediazione online e robo-advisor o app di investimento individuali.

“Se sfruttiamo la tecnologia per aiutarci a raggiungere i nostri obiettivi, rimuovono tutti i filtri sociali che impediscono alle diverse razze di raggiungere obiettivi come farebbe il sistema finanziario tradizionale, dice Alcantara.

5. Prendi in considerazione l'idea di avviare un'attività o un'attività secondaria

A volte le comunità di colore potrebbero essere interessate a trovare la propria strada verso la libertà finanziaria, in particolare avviando un'attività in proprio o un'attività secondaria.

Questo è diventato un effetto collaterale della pandemia, con la formazione di imprese di proprietà dei neri nel 2020 che ha superato quella degli americani bianchi e asiatici. In media, 380 su 100, 000 adulti neri sono diventati nuovi imprenditori, dai 240 dei due anni precedenti, secondo il Los Angeles Times che ha riportato uno studio annuale della Kauffman Foundation.

“Hai più libertà e opzioni più soldi puoi guadagnare, " dice Watson. “E più soldi puoi risparmiare e investire, questo metterà te e la tua famiglia nella posizione migliore a lungo termine".

6. Perseguire un'istruzione, che può aiutarti ad aumentare i tuoi guadagni

L'istruzione è stata a lungo considerata la via per assicurarsi più ricchezza e opportunità. I dati suggeriscono che perseguire un'istruzione può almeno aumentare i guadagni netti degli individui di colore.

Neri americani con un master o un diploma superiore, Per esempio, guadagna il doppio di chi non ha mai finito il liceo, secondo l'Ufficio del censimento. I guadagni aumentano anche in base al livello di istruzione.

Questo non vuol dire che eliminerà del tutto eventuali divari di ricchezza. Tra coloro che hanno conseguito titoli di studio avanzati, I neri americani hanno guadagnato 82,4 centesimi e gli ispanici hanno guadagnato 90,1 centesimi per ogni dollaro guadagnato dai bianchi, secondo un'analisi del 2019 dell'Istituto di politica economica di sinistra. Tenendo conto del divario retributivo di genere, il quadro sembra ancora peggiore per le donne nere e ispaniche.

Calcola attentamente i costi del diploma universitario desiderato insieme allo stipendio previsto e ai dati sul reddito per assicurarti che il programma che stai seguendo sia adatto alla tua situazione finanziaria individuale.

7. Piano per la pensione

Ma anche al di là degli stipendi, a volte le posizioni altamente qualificate possono offrirti preziosi vantaggi sul posto di lavoro che non sempre vengono ricavati guardando le informazioni sul tuo stipendio, come l'opportunità di investire in piani pensionistici sul posto di lavoro.

Le famiglie nere e ispaniche hanno molte meno probabilità di avere conti pensionistici, Lo mostrano i dati della Fed. Anche tra le famiglie di mezza età, Il 65 percento delle famiglie bianche ha almeno un conto pensione, rispetto al 44% delle famiglie nere e solo al 28% delle famiglie ispaniche.

Ciò equivaleva a ciò che alcuni esperti chiamano una crisi di pensionamento per gli individui di colore, con le famiglie nere e ispaniche che hanno anche una quantità minore di risparmi per la pensione rispetto ai bianchi. Per le famiglie lavoratrici che hanno soldi sui conti pensionistici, la tipica famiglia White ha circa $50, 000 salvati, due volte e mezzo l'importo risparmiato dalle tipiche famiglie nere o ispaniche, che hanno circa $ 20, 000 risparmiati nei conti pensionistici, secondo la Fed.

"Potresti avere una storia in cui le persone della tua famiglia non hanno mai risparmiato per la pensione o non sono mai andate in pensione, " dice Watson.

Questo potrebbe essere il motivo per cui i divari di ricchezza tra le famiglie bianche e non bianche si allargano con l'età, Lo mostrano i dati della Fed. Nel frattempo, uno dei motivi per cui la ricchezza delle famiglie bianche è superiore a quella delle comunità minoritarie è perché è più probabile che trasmettano un'eredità.

Tutto ciò dimostra perché garantire un futuro finanziario confortevole è tanto più importante per combattere il divario di ricchezza razziale.

Linea di fondo

Il divario di ricchezza razziale è una questione complicata, e non esiste un rimedio o una soluzione facile. Le famiglie di colore possono senza dubbio sentirsi come se il peso del mondo fosse sulle loro spalle, una volta che considerano che le loro decisioni possono finire per influenzare i loro discendenti per generazioni. Però, mai sottovalutare il potere dei piccoli passi.

“Sviluppare preziose serie di abilità, conosci il tuo valore e preparati a lottare per questo, ” dice Tudor di Alchemist Wealth. “Aspettarsi di salvare l'intera famiglia può anche essere una ricetta per lo stress finanziario. Proprio come un tutorial sulla sicurezza in aereo, dobbiamo proteggere completamente la nostra maschera prima di poter aiutare un'altra persona, o soffochiamo tutti”.

Anche solo intraprendere un'azione finanziaria potrebbe aumentare la tua fiducia con il denaro, che potrebbe essere metà della battaglia, dice Alcantara, attingendo alle sue esperienze trasferendosi in Canada dal Brasile da bambina nel 2001.

"Anche quando avrei ottenuto l'istruzione, per me avere la fiducia di negoziare, voler andare ad avviare un'impresa, sentirmi sicuro in una società in cui sono diverso, queste sono davvero grandi sfide. Se sei costantemente preoccupato per i tuoi soldi, è molto difficile per te concentrarti su qualcos'altro, " lei dice. “Mi piace concentrarmi sull'empowerment finanziario, quindi non restiamo seduti ad aspettare che il governo risolva questi problemi. Seguiamo corsi e otteniamo gli strumenti per andare là fuori, aumentare il tuo reddito, impara a gestire i tuoi soldi, quindi non sei sopraffatto."