Il denaro conta:come funziona il denaro (parte I)

[Questa è la prima parte di una serie in due parti sul settore bancario:cosa fa, e può fare, per te. La parte II è 5 cose che le banche fanno per te che sono davvero importanti.]

Che cos'è il denaro? Sul serio, rispondi alla domanda:cosa fai? tu dici che sono soldi? Tutti pensano di avere un'idea di base di cosa siano i soldi, ma non ci saranno due persone con la stessa definizione. Ed è probabile che nessuno di loro sia corretto.

Per capire cos'è veramente il denaro, dobbiamo prima guardare ai suoi usi e poi alla storia del sistema bancario, perché denaro e banca sono così intrecciati da essere inseparabili.

Gli attributi del denaro

1. Trasferimento: Il nostro uso principale del denaro è come mezzo di scambio. Molto indietro nel corso della giornata, tutto ciò che il contadino Fred aveva da dare a Carl Cobbler per un nuovo paio di scarpe era un sacco di grano. E se Carl fosse intollerante al glutine? Poi Fred ha dovuto portare il sacco di grano a Barry Butcher, che doveva essere abbastanza disperato da scaricare quel lato di manzo prima che andasse a male in modo da prendere un sacco di grano. E così via. Che palle, letteralmente. Portare in giro cose da barattare era molto scomodo.

Il denaro è molto più facile; possiamo portarlo ovunque con noi e comprare qualsiasi cosa con esso. (A pensarci bene, forse è da qui che ha avuto origine il nostro problema di spesa:è diventato troppo facile portare con sé denaro. Se dovessimo trascinarci dietro sacchi da 30 libbre di roba da barattare, potremmo essere molto meno tentati di spenderli, no?)

2. Conservazione: Il denaro è anche un modo conveniente per immagazzinare ricchezza. Carl Cobbler non ha bisogno di costruire un capannone per riporre tutte quelle scarpe che fa diligentemente per sistemarlo in una giornata piovosa. Con soldi, può semplicemente vendere tutte le scarpe che fa, e poi conserva i soldi, molto più compatti delle scarpe.

3. Valutazione: Il terzo uso del denaro è assegnare un valore alle cose che commerciamo. Per esempio, funziona molto meglio esprimere il valore di un paio di scarpe a $50 che, dire, 2,5 staia di mais o 1/118 di trattore.

Potresti aver notato, ma, conveniente come è il denaro, lo usiamo raramente nella sua forma pura. Infatti, se volessi pagare una nuova casa o un'auto in contanti, le autorità ti faranno visita, e non sarà per una tazza di tè amichevole. La maggior parte dei soldi che spendiamo (e guadagniamo) è di un tipo diverso.

Passare dall'oro alla carta

Nei giorni precedenti, la gente usava pezzi d'oro per denaro (che era infinitamente meglio di sacchi di grano o letame). Col tempo, anche se, anche le monete d'oro sono diventate un freno … letteralmente (di nuovo) perché l'oro è pesante e facile da rubare.

Ma gli umani sono intelligenti, e inventato banche. Nel suo classico libro “ La storia delle banche , ” Richard Hildreth racconta come tutto ebbe inizio con un gruppo di ricchi mercanti che si organizzarono in quello che divenne il Banco di Venezia per prestare denaro al governo a un tasso di interesse del 4%.

Chiaramente, il denaro che prestavano al governo era denaro che potevano risparmiare; quindi quando i prestiti sono stati rimborsati (quelli sono i giorni in cui i governi hanno effettivamente rimborsato i prestiti), i soldi sono rimasti nella nuova banca.

Ciò ha portato i membri del commerciante a scoprire la convenienza di semplicemente depositare il denaro che hanno ricevuto come parte del loro commercio con questa banca.

Così, quando Maria Merchant ha dovuto pagare Vinnie Vendor, si sarebbero incontrati nell'atrio della banca, dove Maria avrebbe ritirato i soldi dal suo caveau e li avrebbe consegnati a Vinnie, che lo riporterebbe subito al cassiere e lo depositerebbe sul suo conto presso la banca.

Dopo un po, si sono resi conto che questo richiedeva tempo, quindi non ci volle molto perché i commercianti scrivessero semplicemente le istruzioni alla banca per trasferire semplicemente i soldi dal conto di Maria al conto di Vinnie.

Vinnie presentava l'istruzione in banca, che avrebbero annotato nei loro libri che le 2,5 libbre d'oro nel caveau non appartenevano più a Maria Merchant ma a Vinnie Vendor.

Così, nasce la terza funzione di banca, circolazione .

Usiamo ancora quelle istruzioni oggi. E a tutti gli effetti, sono rimasti praticamente invariati negli ultimi 700 anni. Li chiamiamo assegni. Se leggi attentamente ciò che è scritto su uno dei tuoi assegni, vedrai che è ancora (dopo tutti questi secoli) letteralmente un'istruzione alla tua banca di prelevare denaro dal tuo conto e trasferirlo sul conto della persona fortunata che riceve il tuo assegno.

Perché l'elaborata lezione di storia? È per chiarire che il denaro non è quello che portiamo nel portafoglio.

Piuttosto, il denaro è semplicemente una voce nei libri contabili di una banca da qualche parte.

Per essere sicuro, portiamo con noi alcune banconote e monete; ma di gran lunga, la maggior parte del nostro denaro esiste sotto forma di iscrizione nei libri contabili di una banca.

Ma non è tutto. Qualcuno una volta ha detto che il denaro è come un coniglio, costruito per riprodursi. Lo fa in due passaggi, prestito e moltiplicazione.

L'ascesa dei prestiti

Bancario, come abbiamo notato sopra, iniziò con il prestito:lo stato di Venezia praticamente obbligava i ricchi mercanti a prestare denaro per proteggerli e ad aprire loro nuovi mercati.

Finite le conquiste, i prestiti sono stati rimborsati, i mercanti si arricchirono ancora, e bancario hanno sviluppato le funzioni di deposito e circolazione sopra menzionate. Venivano mercanti e di tanto in tanto ritiravano i loro soldi, come quando finanziarono una spedizione di poche navi per trovare nuovi tesori da riportare e commerciare con grandi profitti.

Ma gradualmente, divenne evidente che la stragrande maggioranza dei depositi si trovava lì, mai toccato.

Non ci volle molto perché gli uomini capissero che tutti questi soldi inutili potevano essere usati. Ecco cosa sarebbe successo:Dina Developer ha pensato di poter acquistare una di quelle isole veneziane in laguna, mettere dei ponti sui canali, avere un parcheggio per le gondole, e costruire e vendere alcuni mini-palazzi, il tutto con una bella vista. Però, aveva bisogno di un centinaio di migliaia di persone per iniziare. Le è capitato di conoscere molto bene Bennie Banker, e una sera a cena gli parlò del suo sogno. Un centesimo è caduto a Bennie. Pensò a tutti quei sacchi d'oro seduti lì nella sua banca, oziare. non erano suoi, ma chi se ne perderebbe centomila per qualche settimana?

Così Bennie ha prestato i soldi a Dina, ha sviluppato la sua proprietà, e rimborsato il prestito. Per quello, Bennie riceveva gli interessi, senza usare i suoi soldi. Ha usato i soldi dei depositanti, e si è assicurato di rimettere i soldi da dove provenivano quando è stato rimborsato. Ma lui mantenuto l'interesse. Soldi per niente. Bennie si sfregò le mani, rendendosi conto che questo potrebbe essere l'inizio di qualcosa di buono!

Non passò molto tempo prima che altri iniziassero a fare la stessa cosa. Bennie aveva scoperto qualcosa che nessuno aveva in mente quando i mercanti lasciavano i loro soldi alla banca per la custodia:puoi fare soldi per te stesso usando i soldi di altre persone. (Bene, non sappiamo il suo nome, ma se Antonio Benedetto può cambiare il suo nome in Tony Bennett e diventare un cantante famoso, possiamo lavorare con Bennie Banker!)

Ma se pensi che sia stata una buona cosa, aspetta... c'è di più (di nuovo, letteralmente).

L'offerta di denaro - Moltiplicazione

Quanti soldi ci sono in America? Penseresti che sarebbe facile da calcolare:basta sommare i saldi nei conti di tutti. Sfortunatamente, non è così semplice.

Diciamo ai tempi Bennie Banker, il tizio che dirige il Banco di Venezia, mandò il suo assistente a sommare tutti i saldi sui libri della loro banca e il totale arrivò a un milione di dollari. Quanti soldi aveva Venezia? Un milione di dollari. È stato facile.

Ma il giorno dopo Dina si presentò per ottenere il prestito che Bennie aveva promesso a cena qualche sera prima. Benny, Certo, le porse un assegno. Che cosa ha fatto con l'assegno? Ha depositato i soldi nel nuovo conto che Bennie ha aperto per lei. Così, la notte seguente, quando Bennie mandò il suo assistente a contare di nuovo tutti i saldi, il totale è stato di 1,1 milioni di dollari.

Bennie aveva appena ampliato l'offerta di moneta del 10%. Ha creato denaro dal nulla. Come ha fatto questo?

Facendo un prestito.

Sorprendente, non è vero? Bennie non era stupido. Lui aveva $ 1 milione lavorare con, così ha iniziato a fare prestiti come un matto.

Non poteva prestare tutti i soldi in deposito, perché doveva lasciarne un po' per coprire eventuali prelievi. Così, diciamo che decide di prestare l'80 per cento di quello che ha in banca. Alla fine della prima settimana, i suoi depositi si sarebbero gonfiati a $ 1,8 milioni , un aumento di $800, 000.

Bennie ora aveva 800 dollari in più, 000 che potrebbe prestare a ancora più persone. Quando ha prestato i soldi a quelle persone, avrebbero depositato i loro assegni di prestito nei loro conti, generando nuovi depositi di $ 640, 000 (80% di $ 800, 000). A questo punto, l'offerta di moneta totale ha totalizzato $ 2, 440, 000.

Dopo aver prestato l'80% del prossimo round di aumento, il denaro totale a Venezia sarebbe salito a circa $ 3 milioni.

Così, solo con tre giri di prestiti, Bennie ha triplicato il denaro totale a Venezia da $ 1 milione a $ 3 milioni.

Lo chiamiamo moltiplicatore. Facendo prestiti, i banchieri aumentano la quantità di denaro in circolazione. Probabilmente ora capirai perché i banchieri si sforzano così tanto di stare attenti quando prestano denaro ad altri:non sono i propri soldi che stanno prestando; e se è successo qualcosa a quel prestito, devono renderlo buono al depositante con i propri fondi.

Capisci anche perché, nella crisi del 2008, tutti erano così preoccupati di fare prestiti per evitare che l'offerta di denaro si riducesse al nulla.

Da questa prima parte hai una comprensione di cosa sia il denaro, da dove viene, e quanto siano importanti le banche per l'offerta di moneta in qualsiasi paese. Nella seconda parte, avvicineremo la discussione a casa.

Hai risposto correttamente alla domanda? Hai sperimentato un sistema di baratto? Se è così, quanto era efficiente quel sistema? Hai mai pensato a come il denaro conserva il valore, Per esempio, o sugli altri attributi del denaro?