Tasso di interesse dichiarato vs. tasso di interesse effettivo

"Nessun prestito o investimento è giusto, a meno che il prezzo non sia giusto" è un linguaggio colloquiale sia degli investitori principianti che di quelli esperti.

Affinché un membro di entrambi i gruppi effettui un investimento o un acquisto consapevole, la persona deve comprendere il vero costo o beneficio di tale decisione finanziaria. Per riconoscere il vero costo o beneficio di una decisione è necessario comprendere la differenza tra un tasso di interesse dichiarato e un tasso di interesse effettivo.

Tasso di interesse dichiarato

Un tasso di interesse annuo dichiarato (SAR, ) o tasso di interesse semplice, è il tasso di interesse che pagherai su un prestito o guadagnerai su un investimento all'anno. Il SAR è un semplice interesse calcolato sul capitale di un prestito o di un investimento, piuttosto che un interesse composto, che si basa sia sull'importo del capitale che sugli interessi accumulati nei periodi precedenti.

L'interesse semplice è un tasso annualizzato che non tiene conto della capitalizzazione degli interessi infra-anno. Di conseguenza, il tasso effettivo sarà lo stesso del tasso di interesse dichiarato.

Tasso di interesse effettivo

Un tasso di interesse effettivo incorpora l'effetto della capitalizzazione infra-anno che si verifica su base trimestrale, mensile o giornaliera. Più frequentemente l'interesse è composto, maggiore è il tasso di interesse effettivo.

Per un prestito che comporti interessi, e lo fa spesso, il tasso di interesse effettivo sarà significativamente superiore al tasso di interesse dichiarato. Utilizzi il tasso di interesse annuo effettivo per determinare il rendimento effettivo dell'investimento e il tasso di interesse effettivo su un prestito.

Interesse dichiarato vs. interesse effettivo

Quando un investimento genera un interesse composto, i tassi di interesse dichiarati ed effettivi sono uguali solo quando gli interessi sono composti annualmente.

Il tasso di interesse indicato non tiene conto dell'effetto dell'interesse composto sull'importo che dovrai a un creditore o che riceverai sotto forma di interesse su un investimento. In questo modo, l'interesse dichiarato è diverso dal tasso di interesse effettivo che tiene conto dell'interesse composto.

Di conseguenza, perché un preventivo di prestito bancario sarà documentato utilizzando un tasso di interesse dichiarato, piuttosto che un tasso di interesse annuo effettivo, puoi presumere che dovrai quella tariffa più bassa. Ma in realtà, piuttosto che pagare, Per esempio, il capitale e il 20% di interesse indicati su un documento di prestito, dovrai l'interesse annuo principale ed effettivo del 23,94 percento.

In contrasto, un istituto finanziario può pubblicizzare il tasso annuo effettivo nella sua pubblicità, piuttosto che il tasso di interesse dichiarato di un investimento. Ad esempio, una banca può promuovere il tasso di interesse effettivo del 9,43 per cento per un deposito, piuttosto che un tasso dichiarato del 9%.

Esempio di interesse effettivo

Supponiamo che tu abbia contratto per un anno, $ 20, 000 certificato di deposito (CD) con un tasso di interesse annuo dichiarato del 5 percento, composto mensilmente, che guadagnerà $ 1, 000 alla scadenza.

Per calcolare quanto effettivamente guadagnerà questo CD ogni mese, o il tasso di interesse effettivo sul CD, dividere il 5 per cento per 12, o 5/12, per trovare il tasso di interesse mensile effettivo dell'investimento del 4,166%.

A causa del tasso di interesse effettivo dell'investimento, alla fine del primo mese, i tuoi risparmi aumenteranno fino a $ 20, 083, o i 20 dollari, 000 capitale più $ 83 di interesse, o $ 20, 000 moltiplicato per 4,166 percento, che equivale a $ 83.

Nel secondo mese, riceveresti altri $ 83 più l'interesse composto sugli $ 83 che hai ricevuto nel mese precedente, che è $ 3,46. A questo punto, i tuoi risparmi crescono fino a $ 20, 169.46. In questo modo, l'interesse sui tuoi $ 20, 000 composti di investimento ogni mese per il periodo di investimento di 12 mesi.

Sia per gli investitori che per i mutuatari, una decisione informata richiede che la persona comprenda il vero costo o beneficio di tale decisione finanziaria. Può essere utile comprendere la differenza tra un tasso di interesse dichiarato e un tasso di interesse effettivo.