Linee guida per la sottoscrizione della FNMA per la stagionatura degli incassi

L'Associazione Federale Nazionale Mutui, soprannominata Fannie Mae, è un'impresa sponsorizzata dal governo che assicura e cartolarizza mutui. Noti come prestiti "convenzionali", mutui per la casa sostenuti da Fannie Mae, e la sua consociata, Freddie Mac, venire con linee guida specifiche. Una di queste regole è incentrata sulla quantità di tempo che un mutuatario può possedere la sua casa prima che sia consentita una transazione di prelievo.

Definizione di rifinanziamento cash-out

Un rifinanziamento cash-out è un'operazione che sostituisce un primo mutuo e fornisce denaro a un mutuatario dal capitale nella sua casa. Quando un mutuatario rifinanzia, eventuali ipoteche esistenti legate alla sua proprietà vengono pagate per prime. I proventi rimanenti vengono generalmente utilizzati per pagare i costi di chiusura e fornire contanti.

Requisiti di stagionatura

Secondo le linee guida, un mutuatario deve possedere una casa per almeno sei mesi o pagare un mutuo per la casa esistente per sei mesi per poter beneficiare di un rifinanziamento di Fannie Mae. Inoltre, è contro le regole dell'agenzia ottenere un rifinanziamento cash-out e poi ottenere un prestito senza cash-out (chiamato tasso e rifinanziamento a termine) per garantire un tasso di interesse più basso in meno di sei mesi. Queste regole vengono applicate anche da Freddie Mac.

Limiti LTV

Fannie Mae operazioni di prelievo, a partire dal 2008, sono limitati all'85% del valore del prestito. Questo significa per un mutuatario ottenere contanti, l'importo totale del prestito della nuova ipoteca non può superare l'85% del valore della sua casa. Questo a volte diventa un problema se una proprietà è valutata meno di quanto calcolato dal mutuatario quando ha richiesto il suo nuovo prestito. Quando ciò si verifica, un prestito deve essere modificato per accogliere un valore stimato finale, con conseguente minor liquidità in mano al tavolo di chiusura.

Secondo Mutui

Alcuni mutuatari scoprono che ottenere una seconda ipoteca è più economico di un rifinanziamento in contanti. Però, è importante sapere che Fannie Mae non assicura le seconde ipoteche dietro le prime che hanno meno di 12 mesi. L'agenzia, inoltre, non consentirà rifinanziamenti cash out su immobili contenenti seconde ipoteche non stagionate da almeno un anno.