Che cos'è un prestito non assicurato convenzionale?

I candidati per convenzionale, i prestiti non assicurati sono considerati primi mutuatari. Hanno almeno un 20% di anticipo, un buon credito e un reddito sufficiente per far sentire al sicuro gli erogatori di mutui. I finanziatori richiedono un'assicurazione sui prestiti quando i mutuatari non hanno denaro o credito sufficienti per compensare il rischio di finanziare una casa. Standard per convenzionali, i prestiti non assicurati sono severi, ma i prestiti sono meno costosi per i mutuatari.

Definizione e limiti del prestito convenzionale

Istituti di credito convenzionali, comprese le banche, cooperative di credito e società di mutui, spesso vendono i loro prestiti alle imprese sponsorizzate dal governo Fannie Mae e Freddie Mac. Non tutti i prestatori di mutui vendono i loro prestiti; però, la maggior parte lo fa per liberare denaro per nuovi prestiti. "Convenzionale" si riferisce agli standard di sottoscrizione che tali prestiti devono soddisfare. Le linee guida di Fannie e Freddie di solito sono simili, compresi i loro massimali sugli importi dei prestiti. Ad agosto 2014, il limite di prestito convenzionale per una casa di un'unità negli Stati Uniti continentali era di $ 417, 000. Ciò significa che i GSE acquistano mutui per la casa convenzionali con saldi fino a $ 417, 000.

I prestiti ad alto rischio richiedono una protezione aggiuntiva

I fornitori di assicurazioni private sui mutui rimborsano ai finanziatori una parte delle loro perdite in caso di insolvenza dei mutuatari. PMI si applica ai prestiti convenzionali quando l'importo del prestito rispetto al valore della casa supera l'80%. Per esempio, quando i mutuatari mettono meno del 20 percento in meno sull'acquisto di una casa o hanno meno del 20 percento di azioni in un rifinanziamento della casa, istituti di credito convenzionali richiedono PMI. Un prestito con un valore del prestito dell'80% o inferiore presenta un rischio significativamente inferiore per i finanziatori e, in definitiva, Fannie Mae e Freddie Mac. Perciò, non richiede una misura aggiuntiva di protezione contro l'insolvenza.

I prestiti non assicurati sono più convenienti

Convenzionale, i prestiti non assicurati hanno pagamenti mensili inferiori e richiedono meno commissioni in anticipo perché hanno tassi di interesse migliori e non hanno PMI, che accolla le rate mensili alle rate del mutuo. I prestiti con PMI di solito richiedono anche conti di deposito a garanzia per la riscossione mensile dell'assicurazione dei proprietari di case e delle tasse di proprietà. Per sbarazzarsi delle rate mensili PMI, potresti essere in grado di pagare un unico premio forfettario alla chiusura che copre diversi anni di assicurazione. Altrimenti, dovrai aspettare di aver pagato il prestito convenzionale fino al 78 percento per eliminare il PMI, o rifinanziare del tutto il prestito.

Prestiti non conformi che richiedono PMI

Un prestito convenzionale che supera $ 417, 000 è considerato "jumbo" ed è ancora più difficile da qualificare rispetto al convenzionale, prestiti non assicurati di importo inferiore, detti prestiti “conformi”. PMI è disponibile anche per prestiti jumbo. Secondo MarketWatch, le banche più piccole e le unioni di credito cercano PMI dagli assicuratori per questa nicchia di finanziamento convenzionale, che si rivolge a mutuatari più ricchi. Convenzionale, i prestiti jumbo assicurati hanno tassi di interesse dallo 0,2% allo 0,6% superiori rispetto ai prestiti conformi.