Composito

Che cos'è un composito?

Nel mondo finanziario, un composito è un raggruppamento di azioni, indici, o altri titoli di investimento in modo standardizzato. Quando applicato ai prezzi delle azioni, un indice composito può fornire una misura statistica utile per l'andamento del mercato complessivo, un settore specifico, o un gruppo industriale. I compositi vengono creati anche per l'analisi degli investimenti delle tendenze economiche, prevedere l'attività di mercato, e come parametri di riferimento per le prestazioni relative dei gestori di denaro professionali.

Comprensione degli indici compositi

Un indice composito può avere un gran numero di fattori che vengono mediati insieme per formare una statistica rappresentativa di un mercato o settore complessivo. Come esempio, l'indice Nasdaq Composite è un raggruppamento ponderato per la capitalizzazione di mercato di circa 3, 000 azioni ordinarie quotate al Nasdaq Stock Market. Ponderato per la capitalizzazione di mercato significa che l'indice è creato in modo che le società con i valori di mercato maggiori rappresentino una proporzione maggiore dell'indice complessivo.

Punti chiave

• Un indice composito o composito è un raggruppamento di azioni, indici, o altri titoli di investimento.
• Molti compositi sono ponderati in base al valore di mercato, il che significa che le società più grandi hanno una maggiore influenza sulla performance dell'indice complessivo.
• Il Nasdaq Composite Index è un esempio di un composito ponderato per il valore di mercato.
• I compositi possono anche essere creati intorno agli indicatori economici.
• Un indice composito può essere utilizzato come benchmark per la performance di un fondo comune o di un gestore di portafoglio.

Esempi di indici compositi

L'obiettivo di un indice è selezionare azioni che rappresentano un particolare settore o mercato, e un comitato decide quali azioni includere nell'indice. Il Dow Jones 65 Composite Average è un esempio. Il benchmark include 65 società che sono incluse anche in altri tre indici Dow Jones:il Dow Jones Industrial Average, la media dei trasporti Dow Jones, e il Dow Jones Utility Average. Un comitato di Dow Jones decide quali azioni includere nelle medie, che sono costruiti utilizzando una metodologia ponderata per il prezzo e i titoli con prezzi più alti hanno una maggiore influenza sulle fluttuazioni giornaliere dell'indice.

La maggior parte degli indici, come l'indice S&P 500 ampiamente osservato, sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato piuttosto che al prezzo. Una società con una grande capitalizzazione (calcolata come azioni in circolazione per il prezzo corrente delle azioni) costituisce una percentuale maggiore del valore totale dell'indice e ha un impatto maggiore sulla performance dell'indice. L'utilizzo di un approccio basato sulla capitalizzazione di mercato significa che le società con capitalizzazioni di mercato inferiori hanno un impatto minore sull'indice.

Nel frattempo, gli economisti monitorano una varietà di indici per prevedere l'attività economica. L'indice dei principali indicatori economici, Per esempio, è un composto di altri indici. Questo report mensile è composto da 10 indici economici, inclusi nuovi ordini per beni strumentali e nuove concessioni edilizie per edifici residenziali. Gli indicatori anticipatori tendono a cambiare prima dei movimenti nell'economia generale.

Composito vs. Benchmark

Gli indici compositi sono strumenti utili per misurare e monitorare le variazioni del livello dei prezzi per un intero mercato azionario, un settore, o un gruppo industriale. Un indice può anche fornire un utile benchmark rispetto al quale misurare la performance del portafoglio di un investitore. Poiché l'obiettivo di molti investitori professionali è "battere il mercato, " un composito può essere utilizzato come benchmark per verificare se la performance di un portafoglio, fondo comune, o un consulente finanziario sta effettivamente superando il mercato nel suo insieme.

L'indice S&P500, Per esempio, viene spesso utilizzato come punto di riferimento per la performance dei titoli a grande capitalizzazione. Siti finanziari, come Morningstar, confrontare la performance di un fondo con un benchmark rappresentativo e confrontare anche i risultati del fondo con altri fondi che utilizzano lo stesso benchmark. Oltre alle scorte, il settore finanziario fornisce anche indici per le obbligazioni, tassi di interesse, materie prime, e tassi di cambio valuta.