Indice ampio

Che cos'è un indice a base ampia?

Un indice a base ampia è progettato per riflettere il movimento di un gruppo di azioni o di un intero mercato.

L'indice più ampio con il minor numero di azioni è il Dow Jones Industrial Average (DJIA), con solo 30 titoli inclusi nell'indice. Uno dei più grandi è il Wilshire 5000 Total Market Index. Altri esempi di indici ad ampia base includono l'indice S&P 500, l'indice Russell 3000, l'indice dei mercati principali AMEX, e l'indice composito NASDAQ.

Punti chiave

• Un indice a base ampia è un benchmark utilizzato per monitorare la performance di un gruppo di azioni.
• Possedere i titoli che compongono un indice a base ampia può aggiungere diversificazione a un portafoglio.
• Molti indici di mercato sono ponderati per il valore di mercato, il che significa che le grandi aziende hanno una maggiore influenza sulle variazioni di prezzo dell'indice rispetto alle aziende più piccole.
• Esempi di indici ad ampia base vanno dallo S&P 500 e NASDAQ Composite al Wilshire 5000 e Russell 3000.

Comprensione degli indici a base ampia

Un indice è uno strumento utilizzato per monitorare la performance in un paniere di azioni. La metodologia utilizzata per calcolare un indice può variare, ma lo scopo ultimo di ciascuno è avere un benchmark per visualizzare i movimenti dei prezzi medi del gruppo per un periodo di tempo. Gli investitori che desiderano il massimo beneficio dalla diversificazione possono investire in titoli inclusi in un indice o investire in altri prodotti finanziari, come alcuni fondi indicizzati, costituiti dalle azioni all'interno dell'indice.

Titoli basati su indici ad ampia base, come i fondi indicizzati, consentire agli investitori di possedere effettivamente lo stesso paniere di azioni contenuto in un indice principale impegnando allo stesso tempo importi di capitale relativamente piccoli. Un esempio è l'ETF chiamato SPDR S&P 500 Trust (SPY), che detiene gli stessi cinquecento nomi dell'indice S&P 500. Gli investitori possono acquistare e vendere azioni di SPY come se comprassero e vendessero azioni di azioni. Ogni azione rappresenta l'interesse di proprietà nei componenti dell'indice S&P 500, ma il costo di ogni azione è una frazione del costo dell'acquisto di tutte e cinquecento le azioni in una volta.

Esempi di indici a base ampia

La media industriale del Dow Jones, che viene menzionato regolarmente dai commentatori di notizie che coprono il mercato azionario, ha il minor numero di azioni tra gli indici a base ampia. È anche il secondo indice di mercato statunitense più antico dopo il Dow Jones Transportation Average (DJTA). Mentre la media dei trasporti (inizialmente nota come Dow Jones Railroad Average) fu pubblicata per la prima volta nel 1884, la media industriale non è stata calcolata fino al 1896.

La parte "industriale" del nome è in gran parte storica, poiché molti dei componenti moderni hanno poco a che fare con l'industria pesante della fine del 1800. Inizialmente è stato concepito da giornale di Wall Street editore e co-fondatore di Dow Jones &Company Charles Dow. Ora è di proprietà di S&P Dow Jones Indices, che è di proprietà di maggioranza di S&P Global.

La media industriale è la più nota delle medie Dow, che prendono il nome da Dow e da uno dei suoi soci in affari, statistico Edward Jones. Sebbene progettato per riflettere la forza dell'economia degli Stati Uniti, la performance dell'indice è fortemente influenzata dai rapporti aziendali ed economici globali, nonché da eventi politici nazionali ed esteri. Guerra, terrorismo, e anche i disastri naturali possono avere un impatto sul Dow.

Wilshire Associates, una società di gestione degli investimenti, ha avviato il Wilshire 5000 Total Market Index nel 1974, nominandolo per il numero approssimativo di problemi che includeva in quel momento. È stato ribattezzato "Dow Jones Wilshire 5000" nell'aprile 2004, dopo che Dow Jones &Company si è assunta la responsabilità del calcolo e della manutenzione. Il 31 marzo 2009, l'indice è tornato al nome Wilshire 5000 quando Wilshire Associates ha concluso il suo accordo con Dow Jones.

Mentre l'originale Wilshire 5000 Total Market Index aveva circa 5, 000 azioni, l'elenco si è ridotto per includere circa 3, 500 azioni oggi. Come l'S&P 500, l'indice è calcolato utilizzando una metodologia ponderata in base al valore di mercato, il che significa che le società più grandi avranno una maggiore influenza sulla performance dell'indice rispetto a quelle più piccole. Il Dow Jones Industrial Average, d'altra parte, è ponderato in base al prezzo e le azioni a prezzo più elevato hanno più influenza nell'indice rispetto alle azioni a basso prezzo.