I migliori fondi di prezzo T. Rowe per i risparmiatori in pensione 401 (k)

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• Simbolo: TRBCX
• Rapporto di spesa: 0,69%
• Ritorno di un anno: 35,3%
• Rendimento annualizzato triennale: 20,0%
• Rendimento annualizzato quinquennale: 18,3%
• Rendimento annualizzato a 10 anni: 17,3%
• Classifica tra i primi 401 (k) fondi: #24
• Ideale per: Investitori aggressivi con orizzonti a lungo termine che non hanno paura di detenere grandi partecipazioni in aziende tecnologiche

Siamo grandi fan di Crescita Blue Chip , che è membro del Kiplinger 25 dal 2016. Larry Puglia ha gestito il fondo sin dal suo lancio a metà del 1993. Da allora, attraverso tre mercati ribassisti e diversi mercati rialzisti, La Puglia ha guidato il fondo verso un rendimento annualizzato dell'11,8% negli ultimi 27 anni, che supera il guadagno del 9,7% dell'indice S&P 500.

La Puglia ha un talento per trovare il bene, aziende in rapida crescita. Certo, che il commercio ha lavorato a suo favore negli ultimi tempi, poiché questi tipi di attività hanno guidato i guadagni del mercato azionario negli ultimi anni. La sua inclinazione verso le aziende con vantaggi competitivi rispetto ai rivali e forti prospettive di crescita pluriennale lo porta naturalmente a grandi titoli tecnologici e di consumo, come Facebook (FB), Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) e Microsoft (MSFT), che sono tutte le principali partecipazioni in Blue Chip Growth.

Le aziende devono anche generare un forte flusso di cassa, avere bilanci sani ed essere gestiti da dirigenti che spendono in modo intelligente per essere considerati per il fondo, che detiene più di 100 titoli.

La Puglia è disposta a far correre e correre i titoli più forti:Amazon.com, la principale partecipazione del fondo, comprendeva quasi il 12% delle attività all'ultimo rapporto. Azioni estere – principalmente due società cinesi, Alibaba Group (BABA) e Tencent Holdings (TCEHY) – rappresentano ora l'8% delle attività.

Puglia dice che non ha intenzione di andare in pensione. Ma l'azienda ha nominato Paul Greene Associate Manager all'inizio del 2020, e quella mossa ha suscitato la speculazione che fa parte di un piano di successione. Katie Rushkewicz Reichart, analista di Morningstar, Per esempio, ha scritto di recente che pensa che la Puglia potrebbe dimettersi nei prossimi due anni.

I cambi di manager sono sempre difficili, anche quando sono pianificati in anticipo. Detto ciò, Greene esce da un solido periodo presso T. Rowe Price Communications &Technology (PRMTX), che si concentra sui settori che sono nel punto debole di Blue Chip Growth. Durante il suo mandato di sei anni, il fondo ha restituito il 13,8% annualizzato, una media di 10 punti percentuali all'anno avanti rispetto alla concorrenza:fondi che investono in titoli del settore delle comunicazioni.

Staremo a guardare da vicino.

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T. Rowe Price Growth Stock:ACQUISTA

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• Simbolo: PRGFX
• Rapporto di spesa: 0,65%
• Ritorno di un anno: 34,0%
• Rendimento annualizzato triennale: 18,5%
• Rendimento annualizzato quinquennale: 17,1%
• Rendimento annualizzato a 10 anni: 16,2%
• Classifica tra i primi 401 (k) fondi: #44
• Ideale per: Investitori in cerca di un buon fondo di crescita

Stock di crescita è uno dei tre fondi T. Rowe Price nell'elenco dei popolari fondi 401(k) che si concentrano su grandi, aziende in crescita (Blue Chip Growth e Large Cap Growth sono le altre).

Ciò che distingue questo fondo dai suoi fratelli è la sua maggiore partecipazione in titoli tecnologici. Quasi il 34% del patrimonio di Growth Stock, all'ultimo rapporto, sono stati investiti in tecnologia, rispetto al tipico fondo azionario ad ampia crescita, che ha il 31% delle attività in quel settore. Tra i migliori fondi T. Rowe Price evidenziati in questa storia, Growth Stock ha la più alta quota di titoli tecnologici.

I rendimenti di PRGFX sono solidi. Ma non sono buoni come Blue Chip Growth. Ancora, potresti non avere accesso a Blue Chip Growth nel tuo piano 401(k), e in tal caso, Il titolo di crescita è una scelta solida.

Joe Fath gestisce il fondo dall'inizio del 2014. Negli ultimi cinque anni, Il rendimento annualizzato del 17,1% di Growth Stock batte il 64% dei suoi pari, così come l'S&P 500. Fath mantiene il portafoglio a un assetto ridotto di 85 nomi, e Amazon.com, Microsoft, Apple (AAPL) e Facebook sono tra le principali partecipazioni del fondo.

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T. Rowe Price Large Cap Growth Classe I:BUY

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• Simbolo: TRLGX
• Rapporto di spesa: 0,56%
• Ritorno di un anno: 36,8%
• Rendimento annualizzato triennale: 20,8%
• Rendimento annualizzato quinquennale: 19,6%
• Rendimento annualizzato a 10 anni: 17,6%
• Classifica tra i primi 401 (k) fondi: #59
• Ideale per: Investitori aggressivi che non hanno paura di detenere grandi quote nelle aziende tecnologiche

Potresti avere meno familiarità con Classe di crescita a grande capitalizzazione I rispetto ad altri fondi T. Rowe Price, ma questo è solo perché il minimo di $ 1 milione di questo fondo istituzionale lo mette al di fuori della portata della maggior parte degli investitori individuali.

È un'offerta ingegnosa. Taymour Tamaddon, che si è guadagnato il suo posto con un lavoro straordinario presso la T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) nei primi anni del 2010, ha rilevato TRLGX nel 2017. Da allora, Classe di crescita a grande capitalizzazione I, precedentemente noto come Institutional Large-Cap Growth, ha restituito il 26,2% annualizzato, molto più avanti dell'S&P 500, che ha guadagnato il 14,6% nello stesso periodo.

Tamaddon gestisce un portafoglio più piccolo rispetto ai suoi colleghi di Blue Chip e Growth Stock, da 60 a 70 titoli. Le migliori partecipazioni del 10% rappresentano poco più della metà delle attività del fondo, e ne riconoscerai la maggior parte. Amazon.com, Microsoft, Alfabeto, Facebook e Apple occupavano le prime cinque posizioni in TRLGX nell'ultimo rapporto.

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T. Rowe Price Crescita a media capitalizzazione:ACQUISTA

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• Simbolo: RPMGX
• Rapporto di spesa: 0,74%
• Ritorno di un anno: 24,4%
• Rendimento annualizzato triennale: 17,0%
• Rendimento annualizzato quinquennale: 16,2%
• Rendimento annualizzato a 10 anni: 14,7%
• Classifica tra i primi 401 (k) fondi: #47
• Ideale per: Investitori in cerca di un fondo di crescita che non detenga Apple, Microsoft o Facebook

Crescita a media capitalizzazione è stata chiusa ai nuovi investitori per più di un decennio. Ma se hai accesso ad esso nel tuo piano di risparmio pensionistico sul posto di lavoro, e sei nuovo del fondo, quelle regole non si applicano.

Siamo gelosi. Abbiamo apprezzato questo fondo per molto tempo.

Brian Berghuis gestisce questo portafoglio di titoli a media capitalizzazione sin dalla sua apertura nel luglio 1992. Da allora, ha restituito il 13,9% annualizzato, che supera l'S&P 500 in media di 3,8 punti percentuali all'anno.

Come suggerisce il nome, Mid-Cap Growth investe in aziende di medie dimensioni, ma Berghuis è disposto a trattenerli mentre crescono. Si occupa di aziende con valori di mercato di circa $ 4 miliardi a $ 30 miliardi. Supporto superiore Hologic (HOLX), un'azienda sanitaria focalizzata sulle donne, ha un valore di mercato di poco meno di 20 miliardi di dollari. E le partecipazioni nel fondo hanno un valore medio di mercato di $ 16 miliardi. Ma la tecnologia dei microchip (MCHP), un titolo in portafoglio dal 2002 secondo Morningstar, ha un valore di mercato di 32 miliardi di dollari.

C'è molto da apprezzare di RPMGX, ma come pochi altri fondi top di T. Rowe Price, sembra avviarsi verso una transizione. Berghuis è sulla sessantina. Sebbene l'azienda non abbia annunciato alcun cambio di manager in arrivo, lo scorso ottobre, il fondo ha assunto due nuovi Associate Manager, Don Easley e Ashley Woodruff. Si uniscono al manager associato John Wakeman, che è stato con Berghuis dall'inizio. I nuovi manager associati sono stati un presagio di un cambio di manager a T. Rowe Price. All'azienda piace coreografare i cambi di manager con lunghi tratti di sovrapposizione.

Questa è una mossa prudente, e un modo responsabile per farlo. Ma quando Berghuis va in pensione, potremmo cambiare la nostra visione del fondo fino a quando i nuovi gestori non saranno testati e si dimostreranno meritevoli. è ancora al suo posto, però, e nessun annuncio è stato fatto. Rimaniamo sintonizzati.

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T. Rowe Price New Horizons:ATTESA

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• Simbolo: PRNHX
• Rapporto di spesa: 0,76%
• Ritorno di un anno: 59,9%
• Rendimento annualizzato triennale: 32,0%
• Rendimento annualizzato quinquennale: 26,5%
• Rendimento annualizzato a 10 anni: 20,9%
• Classifica tra i primi 401 (k) fondi: #71
• Ideale per: Investitori aggressivi che cercano esposizione a società più piccole in rapida crescita

Ci stiamo ancora abituando alla partenza del manager di lunga data Henry Ellenbogen, che è partito nel 2019 con alcuni dei principali analisti del fondo per avviare la propria azienda. Ellenbogen ha guidato Nuovi orizzonti tra il 2010 e il 2019, investire in piccole, imprese in rapida crescita. Il rendimento annualizzato del 18,7% del fondo durante quel periodo ha facilmente superato i guadagni medi annui del Russell 2000, un indice azionario di piccole imprese; il Russell Mid Cap, un indice delle azioni delle società di medie dimensioni; e l'S&P 500. Solo per dire.

Detto ciò, il nuovo manager Joshua Spencer è partito bene. Ha superato tutti gli stessi parametri di riferimento, pure, da quando è subentrato nell'aprile 2019. Il guadagno annualizzato del 36,7% di New Horizons supera persino il guadagno medio annuo del 15,1% nell'S&P 500.

Ma il fondo si è trasformato nel tempo.

È più incentrato sulle medie e grandi aziende di quanto non fosse all'inizio dei tempi di Ellenbogen. Nel 2013, Le azioni di PRNHX avevano un valore medio di mercato di 2,3 miliardi di dollari. Oggi, il valore medio di mercato delle partecipazioni supera i 13 miliardi di dollari. Quando Spencer è subentrato, ha ridotto il portafoglio a circa 200 titoli, giù da oltre 250 di Ellenbogen. Nel frattempo, i beni sono gonfi. New Horizons era un fondo per piccole aziende di dimensioni mostruose sotto Ellenbogen. Adesso è ancora più grande. Con 36 miliardi di dollari di asset, è tra i più grandi fondi azionari statunitensi nel paese. Morningstar ora raggruppa New Horizon con altri fondi di crescita per aziende di medie dimensioni.

Tutto detto, è un sacco di cambiamento tutto in una volta, quindi osserviamo con cautela.

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T. Rowe Prezzo pensionamento Target-Date serie:ACQUISTA

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• Classifica tra i primi 401 (k) fondi: #32 (TRRBX, 2020), #31 (TRRHX, 2025), #26 (TRRCX, 2030), #42 (TRRJX, 2035), #37 (TRRDX, 2040), #64 (TRRKX, 2045), #69 (TRRMX, 2050)
• Ideale per: Pensionati che possono sopportare maggiori rischi per un obiettivo finale di rendimenti più elevati su un lungo orizzonte

Sette dei fondi target-date di T. Rowe Price sono tra i più grandi fondi 401(k). Il gruppo comprende gli anni compresi tra il 2020 e il 2050, con la classifica dei fondi 2030 come la più popolare.

Questa serie si è costantemente classificata bene negli ultimi dieci anni. Tutti i fondi tra i primi 100 fondi 401 (k) post annualizzano i rendimenti che si collocano tra il 4% o meglio dei rispettivi pari nell'ultimo decennio. Nessun'altra serie di date target ha fatto meglio, come un gruppo.

Dicevamo che la salsa segreta per i fondi di T. Rowe Price per la data di scadenza del pensionamento era una grossa quantità di azioni in ogni portafoglio, un vantaggio durante il mercato rialzista che è durato tutti gli anni 2010. Ma ci siamo resi conto che è davvero la squadra dietro questi fondi. Girolamo Clark, che guida la divisione multi-asset e il team target-date di T. Rowe Price, ha vinto l'eccezionale premio di portfolio manager di Morningstar nel 2020. Lui e Wyatt Lee, più altri 30, hanno costruito una serie che aiuta gli investitori per tutta la vita, risparmiando per 30 anni e spendendo per 30 anni.

La quota di azioni più grande, a proposito, può significare più rischio, ma col tempo, gli alti rendimenti compensano questo. Durante il sell-off del mercato ribassista all'inizio del 2020, ad esempio, il fondo T. Rowe Price Retirement 2030 ha perso il 27%; oltre la perdita del 23% nel tipico fondo target date 2030. Ma dal momento che il mercato ha toccato il fondo a marzo, il Fondo Pensione 2030 ha recuperato il 43%; meglio del tipico fondo 2030, che è salito del 34%.

C'è un piccolo problema, però. Clark lascerà il team della data prevista all'inizio del 2021 (mantiene un ruolo strategico all'interno dell'azienda). Wyatt Lee, che lavora in T. Rowe Price da 21 anni, entrerà nel ruolo di Clark. Siamo meno preoccupati per questa transizione, in parte perché Lee è un membro del team della data target dal 2015.

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