5 fondi pronti a guadagnare con un dollaro debole

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Quando possiedi azioni in un fondo azionario estero, possiedi essenzialmente azioni denominate in diverse valute estere. La maggior parte dei fondi azionari esteri non si protegge dal dollaro, il che significa che quando il dollaro si indebolisce, le loro azioni valgono di più in dollari USA. Ma alcuni fondi, come FMI International (FMIJX) e Tweedy, Valore globale Browne (TBGVX), rendere una politica di copertura contro il dollaro in modo che i rendimenti del loro fondo riflettano le prestazioni delle loro decisioni di investimento, non oscillazioni valutarie.

Assumendo prestazioni comparabili, però, i fondi azionari esteri non coperti andranno meglio con un dollaro indebolito. “Il cambio valuta sta lavorando a tuo favore, quindi dovresti approfittarne, "dice Christine Benz, direttore delle finanze personali presso la società di ricerca Morningstar.

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Fidelity Crescita Internazionale

Fidelity Crescita Internazionale (FIGFX, Expense Ratio 0,99%) ha battuto l'indice EAFE con minore volatilità nel tempo, e senza siepe. Il manager Jed Weiss si concentra sull'alta qualità, aziende in crescita che dominano i loro settori e possono mantenere o aumentare i prezzi, anche in tempi difficili. Nell'ultimo decennio, il rendimento annualizzato dell'8,7% del fondo ha battuto l'81% dei suoi pari (fondi che investono in grandi, società estere in crescita) e l'indice MSCI EAFE. Nestlé, Roche Holding e SAP, la società di software tedesca, sono le migliori partecipazioni.

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Crescita internazionale all'avanguardia

Un altro dei nostri fondi preferiti è Crescita internazionale all'avanguardia (VWIGX, 0,43%). Due società gestiscono il fondo con approcci leggermente diversi. Baillie Gifford, che gestisce circa il 60% del patrimonio del fondo, è disposto a pagare per titoli con una crescita esplosiva. In Schroder Investment Management, lo stock ideale è sottovalutato ma in rapida crescita. Il gioco di squadra funziona bene. Negli ultimi tre anni, il rendimento annualizzato del 17,1% del fondo ha battuto tutti tranne tre i fondi azionari stranieri a grande capitalizzazione. Il rendimento annualizzato dell'indice MSCI EAFE in quel periodo:0,8%.

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Baron Mercati Emergenti

La matematica della conversione del dollaro funziona per gli investitori in azioni dei mercati emergenti, pure. Negli ultimi 12 mesi, quelle azioni hanno superato le azioni dei paesi sviluppati. L'indice MSCI Emerging Markets è cresciuto del 10,5% nell'ultimo anno; l'EAFE, solo l'1,6%.

Un dollaro più debole è una manna per le economie emergenti. I paesi dei mercati emergenti sono grandi acquirenti di materie prime, che di solito hanno un prezzo in biglietti verdi. Tali paesi tendono anche a portare carichi di debito denominati in dollari USA. Quindi un dollaro debole significa che la Thailandia, Per esempio, può spendere meno in baht per acquistare beni o per onorare il proprio debito. Baron Mercati Emergenti (BEXFX, 1,35%) è la nostra scelta in questa categoria. Un membro del Kiplinger 25, l'elenco dei nostri fondi a vuoto preferiti, Baron Emerging Markets ha battuto l'indice MSCI Emerging Markets di oltre sei punti percentuali nell'ultimo anno, restituendo il 22,2%.

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materie prime

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La maggior parte delle materie prime:petrolio, semi di soia, oro:vengono acquistati e venduti in dollari. Un dollaro più debole significa che ci vuole meno denaro straniero per acquistare un valore di un dollaro di qualsiasi merce. Questo spinge la domanda, spingendo i prezzi delle materie prime al rialzo. Negli ultimi sei periodi di indebolimento del dollaro, secondo Wells Fargo Investment Institute, le materie prime hanno sovraperformato le azioni statunitensi e straniere nei paesi sviluppati, in media.

Ma per lunghi periodi, un investimento in materie prime può essere volatile. Nonostante gli anni decenti nel 2019, 2017 e 2016, il tipico fondo di materie prime ad ampio paniere ha perso un 2,8% annualizzato negli ultimi cinque anni. A quel tempo, l'S&P 500 ha guadagnato il 13,8% annualizzato. Le materie prime possono essere ottimi diversificatori di portafoglio, ma li limiteremmo dall'1% al 2% dei tuoi investimenti complessivi. Dal momento che probabilmente non vorrai preoccuparti di prendere effettivamente la consegna del grano, olio, o anche pancette di maiale, le migliori opzioni per gli investitori al dettaglio sono panieri diversificati di materie prime come fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa, ETF.

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First Trust Alternative Absolute Return Strategy ETF

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First Trust Alternative Absolute Return Strategy ETF (FAAR, $ 27, 0,95%), che è attivamente gestito, è stato il più costante nel suo gruppo di pari negli ultimi tre anni. Ciò ha aiutato le prestazioni relative. L'ETF ha un rendimento annualizzato di tre anni che batte il 76% dei suoi omologhi, seppur con una perdita annualizzata dell'1,3%. Il suo record negli ultimi 12 mesi è più incoraggiante:il fondo è cresciuto del 2,1%, mentre il tipico fondo commodities ad ampia base ha perso il 5,9%.

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iShares Gold Trust

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In alternativa, Negli ultimi anni i fondi auriferi sono stati meno volatili degli ETF su materie prime ad ampia base. Negli ultimi 12 mesi, iShares Gold Trust (IAU, $ 18, 0,25%) ha guadagnato il 27,3%, in parte a causa del dollaro più debole. Ma anche l'incertezza sull'economia globale e sulla pandemia ha alimentato l'aumento dei prezzi. Il fondo cerca di seguire l'andamento del prezzo dell'oro. Ogni azione rappresenta 0,01 once d'oro ed è supportata da lingotti d'oro fisici conservati nei caveau.