I fondi di pagamento gestiti potrebbero essere giusti per alcuni pensionati

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Fondi comuni di investimento a pagamento gestito, che sono progettati per aiutare i pensionati a generare stipendi di portafoglio regolari, sono come le auto elettriche dell'industria della pensione:sembrano così promettenti, eppure hanno lottato per ottenere trazione.

I fondi hanno avuto un inizio difficile. Sono stati lanciati per la prima volta nel periodo della crisi finanziaria, che ha posto una sfida immediata alle loro strategie di pagamento. Un certo numero di fondi sono stati liquidati o fusi in altre offerte.

I fondi di pagamento gestiti non saranno mai una soluzione completa per la spesa per la pensione. Ma per i pensionati disposti a guardare sotto il cofano, possono rivelarsi utili solo come un pezzo del puzzle della spesa.

Ogni famiglia di fondi gestiti ha le sue peculiarità, quindi "è importante leggere la stampa fine, "dice Jeff Holt, un direttore della società di ricerca sugli investimenti Morningstar. Nei fondi pensione di T. Rowe Price, Per esempio, la data nel nome del fondo è destinata a corrispondere all'anno di pensionamento degli investitori. I fondi Simplicity RMD di Fidelity hanno una svolta diversa:l'anno nel nome del fondo è pensato per allinearsi con l'anno che gli investitori compiono 70 anni, come richiesto, le distribuzioni minime iniziano a 70½.

I fondi che mirano a generare un pagamento regolare non garantiscono un reddito costante. Il fondo Vanguard Managed Payout, Per esempio, mira a un tasso di distribuzione annuo del 4%. Ma l'importo in dollari del pagamento del fondo è sceso dell'8% all'inizio di quest'anno, dice Matt Giannino, capo della gestione quantitativa dei prodotti azionari di Vanguard.

Gli investitori che considerano tali fondi non dovrebbero essere "super-dipendenti da quei pagamenti, " Afferma Holt. Il fondo Vanguard Managed Payout ha senso per gli investitori che hanno le loro spese essenziali coperte con altri flussi di cassa, Giannino dice. I fondi Fidelity Simplicity RMD, nel frattempo, sono progettati principalmente per le persone che intendono prelevare solo i loro RMD dai loro conti pensionistici, dice Keith Bernhardt, vicepresidente della pensione di Fidelity.

Questo articolo sui fondi di pagamento gestito fa parte di una storia più ampia, Come disegnare uno stipendio di portafoglio stabile in pensione, che è apparso per la prima volta nel numero di aprile di Kiplinger's Retirement Report.