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11 dei migliori fondi indicizzati da acquistare oggi

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La recente scomparsa del fondatore di Vanguard John Bogle è stata una grande perdita per il mondo degli investimenti. Bogle è stato responsabile dell'introduzione dell'indice di investimento nel settore dei fondi, e nel processo, ha aiutato milioni di americani a ridurre i loro costi e raggiungere prima i loro obiettivi di pensionamento.

Bogle ha lanciato il primo fondo indicizzato nel 1976 e ha vissuto per vedere le sue creazioni crescere fino a raggiungere un'industria da $ 4,6 trilioni a partire dal 2018. Il capitale continua a riversarsi in prodotti indicizzati, e Moody's prevede che cresceranno fino a rappresentare il 50% del mercato totale degli investimenti entro cinque anni. Questa popolarità è cresciuta grazie ai numerosi vantaggi dei fondi indicizzati, che include ...

  • Costi inferiori. I fondi indicizzati non hanno bisogno di impiegare team di analisti di ricerca o gestori di portafoglio che cercano di battere il mercato scambiando costantemente azioni. Di conseguenza, i costi sono notevolmente inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente.
  • Diversificazione. I fondi indicizzati spesso cercano di tracciare un benchmark ampio e spesso possiedono centinaia se non migliaia di titoli diversi, mentre il tipico fondo a gestione attiva detiene meno di 100 azioni. L'ampiezza delle partecipazioni contribuisce a ridurre il rischio di mercato.
  • Maggiore trasparenza. I fondi indicizzati hanno un obiettivo semplice:abbinare la performance di un benchmark di mercato. Questi prodotti non subiscono la “deriva di stile, "che si verifica quando i gestori di fondi aumentano i rendimenti investendo in azioni che non soddisfano le linee guida del fondo.
  • Prestazioni superiori. Un rapporto annuale sulla performance del fondo di S&P Dow Jones Indices ha mostrato che nel 2018 la maggior parte dei fondi comuni di investimento a grande capitalizzazione gestiti attivamente ha seguito l'indice Standard &Poor's 500 azioni, per il nono anno consecutivo.

Ecco 11 dei migliori fondi indicizzati da acquistare per una varietà di obiettivi finanziari. Questo elenco consiste principalmente di ETF, ma include alcune opzioni di fondi comuni di investimento (comprese le versioni di fondi comuni di ETF).

I dati sono aggiornati al 18 marzo. I rendimenti rappresentano il rendimento finale di 12 mesi, che è una misura standard per i fondi azionari.

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Vanguard Dividend Appreciation ETF

Avanguardia

  • Obbiettivo: Crescita del reddito
  • Valore di mercato: $ 32,5 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 1,9%
  • Spese: 0,08%, o $ 8 all'anno su ogni $ 10, 000 investiti

Se apprezzi la sicurezza e la crescita del reddito, pochi investimenti indicizzati possono eguagliare ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG, $109.33). Questo fondo investe in large cap, azioni americane altamente redditizie che sono focalizzate sulla crescita dei dividendi. L'ETF replica l'indice NASDAQ US Dividend Achievers Select, un gruppo di azioni che vanta almeno 10 anni consecutivi di aumenti annuali dei dividendi.

VIG detiene 180 titoli di questo tipo, che sono per lo più blue-chip in natura – i pesi maggiori al momento vanno a Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) e Johnson &Johnson (JNJ). Le prime 10 partecipazioni costituiscono circa un terzo del peso del fondo.

Vanguard Dividend Appreciation è stato un forte attore nell'ultimo mezzo decennio, con i suoi cinque-, rendimenti a tre e a un anno che battono tutti la media dei fondi di grandi dimensioni. Anche meglio, VIG ha ottenuto quei rendimenti con meno volatilità. La deviazione standard annuale dei rendimenti del fondo è stata in media di 11 su tre anni, inferiore sia all'S&P 500 (11,2) che alla media dei fondi della sua categoria (11,6).

Il rapporto di spesa ultra-basso dello 0,08% di VIG si confronta molto favorevolmente con una commissione media dello 0,35% per i suoi pari, e il basso fatturato del 14% all'anno impedisce anche ai costi di negoziazione di incidere pesantemente sulle prestazioni.

Vanguard Dividend Appreciation – che ha fatto parte dell'elenco Kip ETF 20 di Kiplinger – è disponibile anche come fondo comune di investimento (VDADX) con un $ 3, 000 investimento minimo.

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WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund

albero della saggezza

  • Obbiettivo: Crescita del reddito
  • Valore di mercato: 3,7 miliardi di dollari
  • Rendimento da dividendo: 2,3%
  • Spese: 0,38%

Per gli investitori che desiderano un'esposizione alle mid-cap, azioni che pagano dividendi, WisdomTree U.S. Midcap Dividend Fund (ASSISTENTE, $ 35,81) è tra i migliori fondi indicizzati sui dividendi in circolazione. Le azioni a media capitalizzazione sono amate per il loro posizionamento "Riccioli d'oro" tra i loro fratelli a piccola capitalizzazione più rischiosi e le grandi capitalizzazioni a crescita più lenta.

ASSISTENTE, che detiene circa 400 titoli, è abbastanza equilibrato da un punto di vista settoriale, ma è maggiormente orientato verso il consumo discrezionale (19,0%), immobiliare (15,0%), industriali (13,7%) e finanziari (10,2%). Le migliori partecipazioni includono artisti del calibro della società energetica midstream Targa Resources (TRGP), la società di bellezza Coty Inc. (COTY) e il rivenditore Kohl's (KSS).

Il fondo merita l'ambita valutazione a cinque stelle di Morningstar per la sua capacità di fornire costantemente rendimenti superiori alla media mantenendo il rischio a livelli medi o inferiori alla media. DON ha facilmente battuto la concorrenza in ogni periodo di tempo significativo, e ha persino battuto l'S&P 500 nei successivi periodi di 10 e un anno.

Il fatturato è basso al 27% all'anno, e l'indice di spesa di DON dello 0,38% si confronta favorevolmente con la media dello 0,44% per la categoria di valore a media capitalizzazione.

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ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF

ProShares

  • Obbiettivo: Crescita del reddito
  • Valore di mercato: $ 4,4 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 2,2%
  • Spese: 0,35%
  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL, $ 67,20) si commercializza come l'unico ETF che segue l'S&P 500 Dividend Aristocrats, un gruppo d'élite di 57 titoli con dividendi di alta qualità che hanno prodotto almeno 25 anni consecutivi di crescita dei dividendi.

Questo fondo investe in tutti i 57 titoli, che hanno lo stesso peso, quindi nessun singolo titolo rappresenta più del 2% del patrimonio del fondo al momento del ribilanciamento. Le migliori partecipazioni al momento, però, includono Roper Technologies (ROP), Air Products and Chemicals (APD) e Dover (DOV). Il fondo è al momento più pesante negli industriali (23,3%), così come i beni di prima necessità (22,1%), con pesi a due cifre nei finanziari (12,3%), materiali (10,9%), beni voluttuari (10,5%) e sanitari (10,2%).

I rendimenti quinquennali del fondo - la sua media annuale del 10,9% è di pari passo con l'S&P 500 e migliore del 90% dei suoi omologhi blend large cap - e il rischio inferiore alla media gli è valso l'ambita classifica a cinque stelle da Stella del mattino. Nel frattempo, l'expense ratio dello 0,35% è allineato alla media di categoria, e il fatturato annuo è modesto, appena il 22%.

Basta notare che mentre i Dividend Aristocrats sono titoli ad alta crescita dei dividendi, in genere non sono titoli ad alto rendimento. NOBL rende poco più dell'1,8% dell'S&P 500.

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iShares Select Dividend ETF

iShares

  • Obbiettivo: Alto reddito
  • Valore di mercato: 17,3 miliardi di dollari
  • Rendimento da dividendo: 3,3%
  • Spese: 0,39%

Il Morningstar a cinque stelle iShares Select Dividend ETF (DVY, $ 99,71) è un ottimo fondo indicizzato per gli investitori che cercano un rendimento superiore alla media e un portafoglio di azioni che soddisfano criteri rigorosi per la crescita dei dividendi e la copertura dei pagamenti.

Il portafoglio di DVY, che gira ad un tasso leggero del 28% all'anno, tipicamente consiste di 100 titoli. Attualmente si orienta verso i titoli di pubblica utilità (24,9%), ma ha anche grandi pesi nei finanziari (14,5%) e nei beni voluttuari (14,2%). Le prime 10 partecipazioni del fondo sono fornite da grandi marchi americani come Ford (F), AT&T (T) e produttore di Marlboro Altria (MO), ma include anche società energetiche come Dominion Energy (D) e persino società tecnologiche come Qualcomm (QCOM) e Seagate (STX). Tutto detto, le prime 10 partecipazioni costituiscono solo il 18% del fondo, quindi non è troppo concentrato in alto.

Le spese dello 0,39% di DVY sono leggermente superiori al rapporto di spesa medio dello 0,35% per la categoria di valore a grande capitalizzazione, ma il fondo ha sovraperformato la categoria in ogni periodo di tempo significativo. Ciò include un rendimento medio annuo del 16,2% nell'ultimo decennio, che ha battuto l'S&P 500, cosa che il fondo ha avuto difficoltà a fare di recente. Detto ciò, la volatilità è stata costantemente in media dal 10% al 14% inferiore rispetto all'S&P 500 e ad altri fondi nella categoria value large cap.

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ETF Vanguard High Dividend Yield

Avanguardia

  • Obbiettivo: Alto reddito
  • Valore di mercato: 23,1 miliardi di dollari
  • Rendimento da dividendo: 3,1%
  • Spese: 0,06%
  • ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM, $ 86,72) è tra i fondi indicizzati più economici per gli investitori che cercano rendimenti elevati ma non ad alto rischio. Il fondo replica la performance dell'indice FTSE High Dividend Yield, che esclude i fondi di investimento immobiliare (REIT) perché "generalmente non beneficiano di aliquote fiscali attualmente favorevoli sui dividendi qualificati".

Questo è un portafoglio tentacolare di quasi 400 titoli, la maggior parte dei quali sono di natura a grande capitalizzazione. Le prime 10 partecipazioni includono artisti del calibro di Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) e Exxon Mobil (XOM), e tutto sommato rappresentano poco più di un quarto della performance del fondo. È anche abbastanza equilibrato dal punto di vista settoriale, con cinque pesi a due cifre – finanziari (15,3%), assistenza sanitaria (13,7%), beni di consumo (13,1%), industriali (12,1%) e tecnologici (11,1%).

VYM mantiene un rapporto di spesa estremamente basso dello 0,08%, una frazione del rapporto di spesa medio dello 0,35 per la categoria value large cap, e il fondo beneficia ulteriormente di un modesto fatturato del 13%. Ciò l'ha aiutata a superare la maggior parte dei suoi pari in ogni periodo di tempo significativo, sebbene sia leggermente in ritardo rispetto all'S&P 500 in quei periodi. Anche bello è che il suo rischio è valutato al di sotto della media rispetto alla concorrenza.

Vanguard High Dividend Yield ETF ha guadagnato quattro stelle da Morningstar ed è disponibile come fondo comune di investimento (VHYAX) con un $ 3, 000 minimo e un rapporto spese leggermente più costoso dello 0,08%.

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Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

  • Obbiettivo: Alto reddito, bassa volatilità
  • Valore di mercato: $ 2,9 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 4,0%
  • Spese: 0,30%
  • Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD, $ 42,42) è progettato per offrire un rendimento elevato mantenendo il rischio al minimo. Il fondo è stato lanciato nel 2012 e replica i 50 titoli dell'S&P 500 che hanno fornito rendimenti da dividendi costantemente elevati e una volatilità inferiore.

Il fondo è investito al 100% in azioni statunitensi e maggiormente ponderato nel settore immobiliare (22,1%), utenze (16,0%), energia (14,8%) e servizi finanziari (13,3%). Le principali partecipazioni di SPHD attualmente includono Philip Morris International (PM), Kimco Immobiliare (KIM), Altria e, abbastanza stranamente, il suo fornitore, Invesco (IVZ).

In genere si prevede che l'SPHD resista meglio del mercato durante i periodi di volatilità e di ribasso, mentre rimane un po' in ritardo durante la salita. Ciò nonostante, ha funzionato bene in un ambiente prevalentemente rialzista sin dall'inizio. Ha sovraperformato significativamente i suoi pari e l'S&P 500 negli ultimi cinque (12,1%) e un anno (10,4%), ma è vero che sono rimasti entrambi in svantaggio nei tre anni finali (8,8%).

Il fatturato è un po' elevato al 46% annuo, ma il suo rapporto spese è un ragionevole 0,3% (rispetto a una media di categoria dello 0,35%). SPHD attualmente gode di una valutazione a quattro stelle da Morningstar.

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Invesco S&P 500 ETF a bassa volatilità

  • Obbiettivo: Bassa volatilità
  • Valore delle attività: $ 9,9 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 2,0%
  • Spese: 0,25%

Se il tuo obiettivo è semplicemente ridurre la volatilità senza alcuna preferenza per il rendimento, Invesco S&P 500 ETF a bassa volatilità (SPLV, $ 52,12) è tra i fondi indicizzati che vorrai esaminare. Questo fondo misto a grande capitalizzazione seleziona 100 titoli dall'S&P 500 che hanno avuto la volatilità più bassa nei 12 mesi precedenti. L'obiettivo di questo fondo è quello di continuare a partecipare al rialzo delle azioni, ma con meno grandi oscillazioni di prezzo rispetto all'S&P 500.

Attualmente SPLV gode di un rating complessivo di quattro stelle da Morningstar e il fondo ha ottenuto un rating di cinque stelle per la sua eccellente performance quinquennale. SPLV ha restituito l'11,6% negli ultimi 12 mesi, inserendolo nel 96% superiore di tutti i fondi a grande capitalizzazione e superando la performance del 10,9% dell'S&P 500 in quel momento.

Il fondo, che riequilibra trimestralmente il proprio patrimonio, investe maggiormente nelle utilities (24,9%), seguono immobiliari (20,1%) e finanziari (18,5%). Le principali partecipazioni includono Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) ed Ecolab (ECL) – ciascuna solo poco più dell'1% delle attività perché il fondo è equamente ponderato, il che significa che tutte le azioni vengono reimpostate su parti uguali del portafoglio ad ogni ribilanciamento.

Il fatturato è alto al 68%, ma il rapporto di spesa di SPLV dello 0,25% è ancora ben al di sotto del rapporto di spesa medio dello 0,35% per la categoria delle miscele a grande capitalizzazione.

8 di 11

iShares Edge MSCI Minimum Volatility ETF

iShares

  • Obbiettivo: Bassa volatilità
  • Valore di mercato: $ 24,0 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 1,9%
  • Spese: 0,15%
  • iShares Edge MSCI Minimum Volatility ETF (USMV, $ 58,22) è un prodotto a bassa volatilità progettato per monitorare la performance dei titoli statunitensi a grande e media capitalizzazione che sono meno volatili rispetto al mercato azionario complessivo. Questo fondo misto a grande capitalizzazione ha ottenuto quattro stelle da Morningstar per la sua capacità di offrire rendimenti medi o superiori alla media a un rischio inferiore.

Questo fondo differisce da SPLV in quanto acquisisce le sue azioni da un insieme molto più ampio di azioni negli Stati Uniti, non solo l'S&P 500. USMV ha sovraperformato l'S&P 500 nei successivi periodi di cinque e un anno, ed è stato classificato come il miglior fondo di grandi dimensioni in entrambi i periodi, forse ingiusto dato che ha un'esposizione a media capitalizzazione che può aiutare il suo profilo di crescita.

Il fondo detiene attualmente 213 titoli con una buona miscela che include oltre l'8% di pesi in otto diversi settori; informatica (16,3%), l'assistenza sanitaria (14,8%) e la finanza (12,6%) sono i migliori. Le principali partecipazioni individuali al momento includono Visa (V), Gestione dei rifiuti (WM) e Newmont Mining (NEM), e nessun titolo rappresenta attualmente più dell'1,7% del portafoglio.

Le spese sono basse allo 0,15% rispetto alla media della categoria dello 0,35%, e il 22% di fatturato annuo è basso, pure.

9 di 11

iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF

iShares

  • Obbiettivo: Esposizione internazionale, bassa volatilità
  • Valore di mercato: $ 10,8 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 3,2%
  • Spese: 0,20%

Non lasciarti scoraggiare dal suo nome troppo lungo. Il IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, $ 72,23) è un'ottima partecipazione di base per gli investitori che cercano una bassa volatilità nella loro allocazione internazionale. EFAV investe in mercati “sviluppati” – più consolidati, economie stabili – al di fuori degli Stati Uniti e del Canada. Si rivolge a titoli che hanno una volatilità inferiore rispetto all'indice MSCI EAFE delle azioni internazionali.

Questo ETF iShares detiene circa 290 titoli, con i principali pesi geografici guidati dal Giappone (28,5%), Svizzera (13,9%) e Regno Unito (12,2%). Dal punto di vista del settore, l'ETF è il più pesante nei finanziari (16,6%), beni di consumo primari (16,2%) e industriali (13,0%). Le migliori partecipazioni sono chi è chi delle blue chip internazionali, tra cui Hong Kong e China Gas (HOKCY), Nestlé (NSRGY) e Novartis (NVS).

La performance di EFAV è stata mista, superando il suo punto di riferimento nei periodi di cinque e un anno, ma arrivando a più di due punti percentuali in meno nel triennio. Detto ciò, la volatilità dei rendimenti è stata mediamente inferiore di circa il 20% rispetto al suo indice di riferimento e ad altri fondi nella categoria delle miscele estere.

Questo ETF ha aumentato la sua distribuzione del 24% lo scorso anno, ma la crescita dei pagamenti è stata irregolare negli ultimi cinque anni. Questo è tipico dei fondi che possiedono azioni estere perché i dividendi delle società non statunitensi spesso sono determinati in base a una percentuale degli utili di anno in anno.

Le basse spese dello 0,2% sono competitive con altri fondi nella categoria dei blend esteri, che è in media 0,35%.

10 di 11

iShares International Select Dividend ETF

iShares

  • Obbiettivo: Reddito, esposizione internazionale
  • Valore di mercato: $ 4,4 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 5,4%
  • Spese: 0,5%
  • iShares International Select Dividend ETF (IDV, $ 32,17) è uno dei pochi fondi indicizzati rivolti agli investitori che desiderano non solo la diversificazione internazionale, ma alto reddito. Il fondo è confrontato con l'indice Dow Jones EPAC Select Dividend – che ha determinati requisiti per l'inclusione incentrati sulla crescita dei dividendi e sulla copertura dei pagamenti – ed è considerato un fondo di valore estero a grande capitalizzazione.

Raggiunge sicuramente un reddito elevato:il suo rendimento del 5,4% è buono quanto quello di un semplice fondo azionario. Detto ciò, la crescita della distribuzione è instabile proprio come EFAV a causa della natura dei dividendi internazionali.

Le 100 partecipazioni di IDV sono distribuite in un insieme di paesi tra cui il Regno Unito (24% delle attività), Australia (15%) e Francia (8,4%). I finanziari sono il più grande peso del settore di un miglio al 37,8%, riflesso dalle prime 10 partecipazioni come Commonwealth Bank of Australia (CMWAY), La svedese Nordea Bank (NRDBY) e l'italiana Azimut Holding (AZIHY). L'ETF presenta anche partecipazioni a due cifre in azioni di comunicazione (11,8%), utilities (10,4%) e beni voluttuari (10,3%).

Il rapporto di spesa dello 0,50% del fondo è leggermente superiore al rapporto di spesa medio dello 0,48% per i colleghi del settore, ma il fondo ha ottenuto un'eccezionale performance a lungo termine. Nell'ultimo decennio, IDV ha restituito l'11,6% annuo, battendo facilmente il rendimento annuo del 9,4% dal benchmark, e meglio del 96% di tutti i fondi value large cap esteri.

IDV guadagna elogi da Morningstar per la sua capacità di fornire rendimenti medi o superiori alla media per lunghi periodi, mantenendo il rischio a livelli medi.

11 di 11

Fidelity Fondo indicizzato di mercato esteso

Fedeltà

  • Obbiettivo: Crescita
  • Valore di mercato: $23.0 miliardi
  • Rendimento da dividendo: 1,4%
  • Spese: 0,045%
  • Fidelity Fondo indicizzato di mercato esteso (FSMAX, $ 62,16) è una buona scelta per gli investitori orientati alla crescita. Questo fondo è progettato per catturare la performance del rendimento totale delle azioni americane a media e piccola capitalizzazione, ed è un'opzione a basso costo.

FSMAX ha un portafoglio mostruoso di 3, 141 titoli, la stragrande maggioranza dei quali (99,99%) è domiciliata negli Stati Uniti. Detto questo, ci sono piccole allocazioni a società internazionali.

Non sorprende che i titoli tecnologici siano il più grande settore che detiene al 18,3% del fondo, seguito dai finanziari (16,5%), industriali (13,4%) e sanitari (12,3%). In genere i servizi di pubblica utilità a bassa crescita e i titoli di beni di prima necessità si combinano per costituire meno del 6% del portafoglio. Le migliori partecipazioni sono di natura estremamente focalizzata sulla tecnologia:Tesla (TSLA), ServiceNow (ORA), Square (SQ) e Workday (WDAY) sono tra i 10 pesi maggiori di FSMAX.

Il fondo è considerato a rischio più elevato rispetto all'S&P 500 o al tipico fondo misto a media capitalizzazione a causa di una deviazione standard dei rendimenti con una media superiore di oltre 1 punto rispetto a fondi di altre categorie e di oltre 3 punti rispetto all'S&P 500. Tuttavia, gli investitori a lungo termine sono stati ben compensati per il loro rischio. I rendimenti medi annuali di FSMAX del 17,3% negli ultimi 10 anni superano sia l'S&P 500 (16,5%) che la media della categoria delle miscele mid-cap (15,3%).

Il fondo a quattro stelle Morningstar addebita un misero 0,045% che è lontano, molto al di sotto della tariffa media di categoria dell'1,07%. Anche il turnover del portafoglio è basso, appena l'11%.

FSMAX paga le distribuzioni semestralmente e ha aumentato i pagamenti dell'11% lo scorso anno. Però, il reddito non è un obiettivo primario per questo fondo, come evidenziato dal suo rendimento da dividendo dell'1,4%.

Fondo di investimento pubblico

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