11 migliori fondi indicizzati all'avanguardia da acquistare per una qualità a basso costo

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• Tipo: Debito interno dei mercati emergenti
• Valore di mercato: $991.2 milioni
• Rendimento SEC*: 4,5%
• Spese: 0,32%

Gli Stati Uniti hanno alcuni dei legami "più sicuri" del pianeta, e gli investitori in genere sono disposti ad accontentarsi di rendimenti inferiori sul debito americano per quella relativa sicurezza. Però, cosiddette economie emergenti come il Messico, Russia e India tendono a presentare un debito molto più rischioso grazie a fattori quali preoccupazioni geopolitiche, rischio maggiore di corruzione e mercati meno consolidati. Il rovescio della medaglia? Le loro obbligazioni spesso devono offrire rendimenti più elevati per convincere gli investitori a mordere.

Ma ci sono modi per mitigare questo rischio, compreso l'acquisto di fondi indicizzati che detengono numerose emissioni di debito di diversi paesi. Quel modo, anche se le obbligazioni di un paese crollano, non paralizzerà l'investimento come farebbe se un investitore fosse andato all-in in quel singolo paese.

Il Obbligazioni governative dei mercati emergenti all'avanguardia (VWOB, $ 75,40) offre esattamente questo tipo di esposizione, fornendo accesso a un paniere di oltre mille obbligazioni sovrane in dozzine di paesi. Mercati emergenti più grandi come la Cina (16,7%), Messico (7,8%) e Brasile (6,7%) hanno una maggiore presenza in VWOB, ma i suoi vasti possedimenti toccano anche mongoli, Giamaica e Armenia.

Nonostante il rischio relativamente più elevato, la maggior parte delle partecipazioni di VWOB (63%) ha rating creditizi di livello investment grade, solo considerevolmente inferiori al rating americano. Ciò a sua volta aiuta a sostenere il rendimento del fondo, che a più del 4% è migliore di quello che viene offerto dalla maggior parte dei fondi obbligazionari americani.

Nota:Vanguard Emerging Markets Government Bond è disponibile anche come fondi comuni di investimento indicizzati Admiral Shares (VGAVX) e Investor Shares (VGOVX).

* Il rendimento SEC riflette l'interesse guadagnato dopo aver dedotto le spese del fondo per il periodo di 30 giorni più recente. Il rendimento della SEC è una misura standard per i fondi obbligazionari.

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Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF

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• Tipo: Piccola capitalizzazione internazionale
• Valore di mercato: $ 5,0 miliardi
• Rendimento da dividendo: 2,8%
• Spese: 0,13%

Il Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF (VSS, $ 120,22) è uno dei numerosi fondi indicizzati Vanguard che si sono guadagnati un posto tra i Kiplinger ETF 20, un gruppo di 20 dei migliori ETF del mercato.

Questo ETF sull'indice Vanguard, come il nome suggerisce, investe in azioni a bassa capitalizzazione in tutto il pianeta, ma esclude le società americane per dare agli investitori un'esposizione puramente internazionale.

Le azioni a piccola capitalizzazione sono naturalmente più rischiose dato che spesso hanno linee di prodotti più ristrette e meno accesso al capitale rispetto ai loro fratelli a grande capitalizzazione. Ma VSS aiuta a mitigare questo rischio investendo in più di 3, 600 titoli in dozzine di paesi, con la partecipazione principale, la società mineraria canadese First Quantum Minerals, che rappresenta solo lo 0,4% del portafoglio.

Dal punto di vista del paese, VSS è maggiormente ponderato nelle azioni giapponesi (15,9% del portafoglio), con partecipazioni a doppia cifra in Canada e nel Regno Unito (11,9% ciascuna). Più in generale, Il 37% del fondo è investito nell'Europa sviluppata, 29% nei paesi sviluppati del Pacifico, 12% in Nord America e circa il 21% nei mercati emergenti, con il resto frazionario in Medio Oriente o "Altro".

Nota:Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap è disponibile anche come fondo comune di investimento con indice Investor Shares (VSFVX).

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ETF Vanguard High Dividend Yield

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• Tipo: Dividendo azionario
• Valore di mercato: 20,6 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 3,0%
• Spese: 0,08%

Mentre l'ETF Vanguard Dividend Appreciation si concentra su società con crescita dei dividendi, il ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM, $ 83,28) pone l'accento sull'alto rendimento corrente.

Relativamente parlando, questo è.

Il VYM rende attualmente circa il 3%, che è certamente migliore dell'1,9% sui fondi che seguono l'S&P 500 come il ETF Vanguard S&P 500 (VOO). Allo stesso tempo, non è certo un rendimento robusto rispetto ad altri asset ad alto rendimento come i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), master limited partnership (MLP) e società di sviluppo aziendale (BDC), che comunemente rendono ovunque tra il 5% e il 9%.

Ancora, investitori alla ricerca di un portafoglio a basso rischio, per lo più titoli blue-chip con rendimento relativamente più elevato lo troveranno nel VYM. Il portafoglio è di circa 380 titoli forti, compresi i nomi di dividendi a grande capitalizzazione come AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) e Intel (INTC).

Nota:Vanguard High Dividend Yield è disponibile anche come fondo comune di investimento con indice Investor Shares (VHDYX).

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ETF di tecnologia dell'informazione all'avanguardia

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• Tipo: Settore (tecnologia)
• Valore di mercato: 19,6 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 1,0%
• Spese: 0,1%

La tecnologia sta plasmando sempre più la vita di ogni uomo, donna e bambino negli Stati Uniti e all'estero:tecnologia cloud, robot e realtà aumentata sono solo alcune delle tante tendenze tecnologiche che si stanno facendo strada nella vita di tutti i giorni. Inoltre, il mondo sta diventando sempre più intrecciato. Dimentica computer o anche smartphone e tablet:TV, frigoriferi e persino tostapane stanno diventando vincolati mentre colleghiamo quasi tutto a Internet.

Il settore tecnologico è il luogo in cui vengono fatti la maggior parte di questi progressi, il che significa che c'è molto potenziale per una crescita continua negli anni a venire per gli ETF incentrati sulla tecnologia. Inserisci il ETF di tecnologia dell'informazione all'avanguardia (VGT, $ 181,44), che investe in circa 358 aziende classificate come “information technology”.

Ciò copre una vasta area:tutto, dal software di sistema ai semiconduttori, ai servizi Internet e all'elaborazione dei dati. E le migliori partecipazioni al momento sono chi è chi delle aziende più famose e influenti d'America:il produttore di iPhone Apple (AAPL); fornitore di Windows e Word Microsoft (MSFT); Alfabeto (GOOGL), genitore del re di ricerca Google; e Facebook (FB), la rete di social media più grande del mondo.

Ma gli investitori dovrebbero sapere che questo e molti altri fondi di settore in tutto il mercato cambieranno presto. Gli indici di riferimento per VGT e altri ETF cambieranno entro la fine dell'anno a seguito dei cambiamenti nel Global Industry Classification Standard (GICS), che determina essenzialmente quali aziende vanno in quali settori e industrie. Ad esempio, Facebook e Alphabet si trasferiranno nel settore delle telecomunicazioni, e quindi alla fine sarà detenuto dal Vanguard Communications Services ETF (VOX) invece che da VGT.

Nota:Vanguard Information Technology è disponibile anche come fondo comune di investimento indice Admiral Shares (VITAX).

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Vanguard International High Yield ETF

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• Tipo: Azioni con dividendi internazionali
• Valore di mercato: $ 957,3 milioni
• Rendimento da dividendo: 3,3%
• Spese: 0,32%

Il Vanguard International High Yield ETF (VIMI, $ 66,63) è essenzialmente il fondo gemello più viaggiato dell'ETF Vanguard High Dividend Yield. Come VYM, VYMI investe in azioni con rendimenti da dividendi superiori alla media - lo fa solo in molti paesi che non sono gli Stati Uniti d'America.

Come molti fondi internazionali di prim'ordine, il VYMI è fortemente investito nei cosiddetti mercati sviluppati – paesi con economie più mature e mercati stabili, come il Giappone, Australia e gran parte dell'Europa occidentale. Infatti, poco più della metà del patrimonio di 960 milioni di dollari del fondo è legato alle azioni dell'Europa sviluppata, con un altro 19% nelle società del Pacifico sviluppato. Solo il 20% circa del fondo è investito in paesi dei mercati emergenti come la Cina.

Mentre molti settori sono rappresentati, i beni di prima necessità e i titoli farmaceutici sono ben rappresentati tra le principali partecipazioni del VYMI. Il gigante svizzero degli alimenti Nestlé (NSRGY), Il gigante britannico-olandese dei beni di consumo Unilever (ONU), La multinazionale farmaceutica svizzera Novartis (NVS) e British American Tobacco (BTI) detengono alcuni dei pesi più elevati del fondo.

Gli investitori dovrebbero anche notare che le blue chip internazionali a volte possono essere più generose delle loro controparti americane, riflesso dal rendimento del 3,3% di YVMI, che supera di un po' VYM.

Nota:Vanguard International High Yield è disponibile anche come fondi comuni di investimento indicizzati Admiral Shares (VIHAX) e Investor Shares (VIHIX).

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Vanguard Real Estate ETF

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• Tipo: Immobiliare (REIT)
• Valore di mercato: $ 30 miliardi
• Rendimento da dividendo: 4,8%
• Spese: 0,12%

I fondi di investimento immobiliare (REIT) rappresentano un tipo speciale di struttura societaria che consente alle società che possiedono e gestiscono beni immobili di godere di determinate agevolazioni fiscali federali purché restituiscano almeno il 90% del loro reddito imponibile agli azionisti sotto forma di dividendi .

Di conseguenza, I REIT sono amati dalla comunità in cerca di reddito grazie ai loro rendimenti spesso superiori alla media.

Il Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 77,94) è una vasta collezione di circa 180 di questi titoli, coprendo quasi ogni angolo del mondo immobiliare. Il VNQ vanta ponderazioni a due cifre in specializzati (23%), vendita al dettaglio (17%), residenziale (16%), ufficio (12%) e assistenza sanitaria (10%) REIT, così come un'infarinatura di operatori di hotel e resort, operatori immobiliari industriali e altre tipologie.

Puoi vedere quella diversità nelle principali partecipazioni di VNQ, che includono l'operatore di centri commerciali Simon Property Group (SPG), REIT Prologis (PLD) orientato alla logistica, proprietario del data center Equinix (EQIX) e re dell'auto-storage Public Storage (PSA).

Nota:Vanguard Real Estate è disponibile anche come fondi comuni di investimento indicizzati Admiral Shares (VGSLX) e Investor Shares (VGSIX).

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Vanguard Small Cap Value ETF

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• Tipo: Azioni a piccola capitalizzazione
• Valore di mercato: 13,0 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 1,9%
• Spese: 0,07%

Quando il presidente Donald Trump ha firmato in legge un massiccio taglio dell'imposta sulle società alla fine del 2017, stava facendo un enorme favore alla maggior parte delle imprese americane, ma le società a piccola capitalizzazione (in genere quelle tra $ 300 milioni e $ 2 miliardi di valore di mercato) sono davvero preparate per godersi il vantaggio di questa legislazione favorevole alle imprese.

Le società americane a grande capitalizzazione hanno spesso operazioni in altri paesi, e come risultato, le loro aliquote fiscali effettive sono inferiori al precedente cap aziendale del 35%. Però, la maggior parte delle società a piccola capitalizzazione realizzano entrate minime o nulle all'estero, e quindi in genere pagano l'intero 35% o quasi. Di conseguenza, quando i tassi aziendali sono scesi al 21%, le grandi multinazionali ne hanno beneficiato, ma le aziende di dimensioni più modeste hanno guadagnato in media un taglio ancora più profondo.

Inoltre, La dipendenza delle small cap dalla spesa interna significa che sono meglio posizionate per godere dei frutti della continua crescita economica mentre la ripresa americana continua.

Inserisci il Vanguard Small Cap Value ETF (VBR, $ 133,22), che investe in circa 880 piccole imprese che presentano diverse caratteristiche di valore, come un basso rapporto prezzo/utili. Questo fondo è fortemente investito in titoli finanziari, che costituiscono quasi un terzo del patrimonio di VBR in gestione. L'industria (20%) e i servizi al consumo (11%) sono gli unici altri pesi a due cifre. Le partecipazioni includono artisti del calibro di Idex (IEX), che fa pompe, misuratori di portata e altri prodotti fluidici, così come il produttore di acciaio Steel Dynamics (STLD).

Nota:Vanguard Small-Cap Value è disponibile anche come fondi comuni di investimento indicizzati Admiral Shares (VSIAX) e Investor Shares (VISVX).

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ETF Vanguard a breve termine del Tesoro

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• Tipo: Titoli di stato statunitensi a breve termine
• Valore di mercato: $ 2,3 miliardi
• Rendimento SEC: 2,4%
• Spese: 0,07%

Ci sono molti casi in cui la gestione attiva ha più senso dell'indicizzazione. Ad esempio, i gestori di fondi agili possono in genere fare bene in aree come fondi obbligazionari a lungo termine, dove possono effettuare acquisti calcolati per anticipare i futuri movimenti di rendimento. I gestori attivi possono anche navigare meglio nel mercato frammentato delle obbligazioni municipali ed evitare meglio il rischio di credito.

Alcune semplici strategie sono perfettamente adatte per i fondi indicizzati, però. Ad esempio, sono necessarie poche sfumature per investire in un paniere di Treasury a breve termine, dove le obbligazioni sono molto meno sensibili alle variazioni dei tassi di interesse.

Il ETF Vanguard a breve termine del Tesoro (VGSH, $ 59,75) fornisce esattamente questo tipo di esposizione, investendo in circa 90 buoni del Tesoro USA con scadenze comprese tra uno e tre anni. L'America vanta uno dei migliori rating creditizi del pianeta, il che significa che c'è un rischio di default molto basso - e c'è ancora meno rischio dato che tutte le obbligazioni di VGSH scadranno in non più di tre anni.

Strategie a breve termine come questa sono in genere utilizzate dagli investitori che cercano di "nascondersi" in tempi di volatilità del mercato azionario. Piuttosto che andare in contanti, gli investitori possono invece investire i loro soldi in fondi come VGSH e in genere si aspettano poca volatilità e allo stesso tempo raccolgono un modesto importo di reddito.

Nota:Vanguard Short-Term Treasury è disponibile anche come fondo comune di investimento indicizzato Admiral Shares (VSBSX).

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Vanguard Total International Stock ETF

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• Tipo: Capitale internazionale all-cap
• Valore di mercato: $ 11,5 miliardi
• Rendimento da dividendo: 2,7%
• Spese: 0,11%

Se desideri una diversificazione internazionale nel tuo portafoglio azionario, è difficile trovare una soluzione molto più completa del socio Kip ETF 20 Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, $ 56,94).

Il VXUS è un enorme fondo, tenendo circa 6, 350 titoli internazionali in decine di paesi. La maggior parte del portafoglio è di natura nazionale sviluppata, con il 42% in Europa e un altro 30% nei paesi maturi del Pacifico. Ma al momento c'è un'allocazione del 21% ai mercati emergenti, che dovrebbe aiutare a fornire un po' più di "grinta" sul fronte della crescita.

Il fondo è sbilanciato nella sua esposizione al paese, con il 17,6% del suo patrimonio dedicato ai titoli giapponesi e un altro 12% alle società britanniche. Ma le sue migliori partecipazioni mostrano un po' più di diversità, con il conglomerato cinese di Internet Tencent (TCEHY), Il gigante tecnologico coreano Samsung (SSNLF) e la casa automobilistica giapponese Toyota (TM).

Sebbene questo fondo indicizzato Vanguard copra titoli di tutte le dimensioni, la capitalizzazione di mercato mediana è ancora ampiamente all'interno del range delle large cap. Inoltre, un grosso contingente di pagatori di dividendi aiuta a sostenere un rendimento del 2,7% migliore della maggior parte dei fondi statunitensi più ampi.

Nota:Vanguard Total International Stock è disponibile anche come fondi comuni di investimento indicizzati Admiral Shares (VTIAX) e Investor Shares (VGTSX).

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Vanguard Total Stock Market ETF

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• Tipo: Azioni nazionali all-cap
• Valore di mercato: $ 94,6 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,7%
• Spese: 0,04%
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, $ 139,08), un'altra scelta di Kip ETF 20, è uno dei più grandi fondi indicizzati Vanguard con quasi 95 miliardi di dollari di asset in gestione. È anche uno dei più completi, detenere azioni in più di 3, 630 aziende americane di ogni dimensione e fascia.

Non c'è sottigliezza in questo. Essenzialmente, se stai cercando un unico fondo che ti dia accesso a tutto ciò che gli Stati Uniti hanno da offrire, dal valore delle large cap alla crescita delle small cap, il VTI lo offre. E lo fa per una canzone relativa, al prezzo di soli 4 punti base; in altre parole, un investitore pagherebbe solo $ 4 all'anno per ogni $ 10, 000 investiti.

Gli investitori dovrebbero capire che solo perché VTI investe in quasi tutto, ciò non significa che sia necessariamente equilibrato. Questo ETF è ponderato per la capitalizzazione di mercato, il che significa che le azioni più grandi costituiscono le percentuali maggiori del fondo. Quindi VTI si appoggia ancora pesantemente al lato delle grandi capitalizzazioni, guidata dalle migliori partecipazioni Apple, Alphabet genitore di Microsoft e Google.

Nota:Vanguard Total International Stock è disponibile anche come fondi comuni di investimento indicizzati Admiral Shares (VTSAX) e Investor Shares (VTSMX).