I 5 migliori fondi azionari Fidelity da acquistare a lungo termine

Alcuni investitori hanno rinunciato a fondi azionari gestiti attivamente negli ultimi anni, rivolgendosi invece a fondi indicizzati a buon mercato che seguono passivamente un benchmark. I fondi indicizzati possono portare a termine il lavoro. Ma il record dei fondi comuni di investimento di Fidelity dimostra che dovresti investire almeno una parte dei tuoi soldi in alcuni dei suoi fondi attivi superiori.

I gestori di Fidelity armati di pistole, tra cui Peter Lynch, hanno dominato il mondo degli investimenti negli anni '80 e '90. Quei giorni sono ormai lontani, ma Fidelity impiega ancora dozzine di manager e analisti di prim'ordine. Nel frattempo, molti rapporti di spesa sono relativamente bassi rispetto ad altri fondi gestiti attivamente. Sì, alcuni dei fondi di Fidelity sono mediocri - a mio avviso, La fedeltà ha semplicemente troppe opzioni. Ma molti sono superbi. Manager come Will Danoff, Joel Tillinghast e Steven Wymer hanno battuto gli indici di mercato per un decennio o più.

Ecco cinque dei migliori fondi azionari Fidelity che puoi possedere in questo momento.

I dati risalgono al 20 marzo 2018. I rendimenti rappresentano il rendimento finale a 12 mesi, che è una misura standard per i fondi azionari. Fai clic sui collegamenti dei simboli ticker in ciascuna diapositiva per i prezzi correnti delle azioni e altro ancora.

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Fidelity Contrafund

• Valore di mercato: $ 129,6 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,1%
• Spese: 0,74%

• Fidelity Contrafund (FCNTX, $129,17) non vanta il titolo ufficiale di flagship Fidelity, ma potrebbe anche essere. Con quasi 130 miliardi di dollari in gestione, Contrafund è uno dei più grandi fondi a gestione attiva del settore e uno dei migliori.

Contrafund investe principalmente in grandi, aziende in rapida crescita. La tecnologia costituisce il 35% del patrimonio. Le principali partecipazioni includono Facebook (FB), Amazon (AMZN), Alfabeto (GOOGL) e Microsoft (MSFT). Il manager Will Danoff è spesso uno dei maggiori detentori di azioni che possiede, dandogli un accesso senza rivali ai dirigenti senior.

Fa lievitare le sue partecipazioni tecnologiche con una partecipazione di quasi il 19% in titoli finanziari, inclusa una posizione in più del 5% nelle azioni Berkshire Hathaway A di Warren Buffett (BRK.A). Di conseguenza, Contrafund è solo circa il 5% più volatile dell'S&P e ha retto meglio dei benchmark nella maggior parte delle vendite, compresi 2000-02 e 2007-09.

I ritorni sono strabilianti. Danoff ha rilevato questo fondo nel settembre 1990. Da allora, Contrafund ha restituito un 13,5% annualizzato, una media di 3,1 punti percentuali all'anno migliore dell'indice Standard &Poor's 500. E non c'è alcun segno che Danoff stia perdendo il suo tocco. Negli ultimi cinque anni, Contrafund ha restituito un 16,4% annualizzato, una media di 2,3 punti percentuali migliore dell'S&P. Le spese annuali sono dello 0,74%.

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Fidelity Stock a basso prezzo

• Valore di mercato: $ 38,3 miliardi
• Rendimento da dividendo: 1,4%
• Spese: 0,68%

Gli analisti di fondi come me erano soliti interrogare Joel Tillinghast, il leggendario manager di Fidelity Stock a basso prezzo (FLPSX, $ 55,18). Gli chiederemmo di parlare di, dire, la 901a o la 902a più grande partecipazione nel suo vasto fondo da 38 miliardi di dollari. Senza note, Tillinghast ha sempre superato il quiz e ha parlato in modo molto dettagliato del titolo.

Non solo Tillinghast ha una memoria enciclopedica, ma è anche un ottimo investitore. Dal 1989, il fondo ha reso un 13,8% annualizzato, una media di 2,3 punti percentuali migliore dell'indice Russell Mid Cap Value a cui è più strettamente correlato. Negli ultimi tre anni, il fondo ha battuto il benchmark in media di circa 1 punto percentuale all'anno.

Tillinghast si comporta particolarmente bene nei mercati scadenti. Il fondo è stato circa il 10% meno volatile rispetto all'indice Russell negli ultimi tre anni.

Il fondo notoriamente si limita quasi interamente all'acquisto di azioni scambiate per $ 35 o meno per azione - una restrizione che non ho mai capito, ma chiaramente funziona per Tillinghast. La maggior parte delle sue azioni sono midcap, ma Tillinghast possiede ancora un mucchio di azioni a piccola capitalizzazione, così come poche grandi maiuscole. Attualmente ha anche circa il 40% del fondo in azioni estere.

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Fidelity Event Driven Opportunità

• Valore di mercato: $ 457,3 milioni
• Rendimento da dividendo: 0,1%
• Spese: 1,11%

• Fidelity Event Driven Opportunità (FARNX, $ 14,43) investe in piccole e medie imprese in fase di transizione, come una riorganizzazione aziendale, cancellazione da un indice o da una riorganizzazione gestionale. Queste società sono più difficili da analizzare rispetto alla maggior parte delle altre società, che tiene lontani molti investitori.

Però, il gestore del fondo Arvind Navaratnam afferma che rende più facile trovare società "svalutate" o sottovalutate. Al momento, partecipazioni principali indicano che Washington, L'attività immobiliare incentrata sulla DC JBG Smith Properties (JBGS) e Madison Square Garden (MSG) sono tra queste potenziali opportunità.

I rendimenti per il fondo di quasi cinque anni sono stati eccezionali. Ha indicato l'indice Russell 2000 delle piccole imprese ogni anno tranne uno, compreso il 2018 finora.

Per gli standard di fedeltà, il fondo è minuscolo con solo $ 457 milioni di attività. A Navaratnam piace fare trading:il fatturato dell'anno scorso è stato del 117%. Le spese annuali sono dell'1,11%. Il fondo è volatile quanto il Russell 2000, ma le piccole azioni sono tipicamente volatili. Il Russell è il 40% più volatile dell'S&P.

Jim Lowell, editore del Investitore fedele notiziario, vede questo fondo eclettico come un perfetto antidoto ai miliardi di dollari di "denaro sconsiderato che si riversano nei" fondi indicizzati. “Quando quella marea cambia, gli investitori che scambiano il basso costo per il basso rischio pagheranno il prezzo più alto”. Fondi come questo, lui prevede, brillerà.

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Fidelity Crescita Internazionale

• Valore di mercato: $ 2,6 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,6%
• Spese: 1,03%

Come tanti gestori di Fidelity, Fidelity Crescita Internazionale (FIGFX, $ 13,88) il manager Jed Weiss si concentra su grandi, società in crescita, ovvero società i cui guadagni e vendite stanno aumentando rapidamente. È disposto ad acquistare quei titoli anche se in genere vengono scambiati a multipli relativamente alti di guadagni e entrate.

I rendimenti di FIGFX sono stati solidi, e Weiss mantiene il rischio comodamente basso. Negli ultimi cinque anni, il fondo ha restituito un 8,1% annualizzato, una media di 2 punti percentuali all'anno migliore dell'indice MSCI All-Country World ex-U.S. Cosa c'è di più, il fondo è rimasto indietro rispetto all'indice solo in due degli ultimi 10 anni. Negli ultimi tre e cinque anni, il fondo è stato circa il 10% meno volatile rispetto all'indice MSCI.

Weiss è paziente. Una volta che compra un titolo lo tiene, in media, circa quattro anni. Le partecipazioni più importanti includono il gigante alimentare svizzero Nestlé (NSRGY), La società biofarmaceutica australiana CSL e la società di software tedesca SAP SE (SAP). Weiss lancia un'ampia rete. Infatti, Il 18% delle attività del fondo è attualmente in azioni statunitensi, una quota generalmente grande americana per un fondo azionario straniero. Un altro 8% è nei mercati emergenti.

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Fidelity Select Health Care

• Valore di mercato: $ 6,9 miliardi
• Rendimento da dividendo: 0,2%
• Spese: 0,74%

La sanità è da tempo il mio settore preferito. Lowell, il Investitore fedele editore, condivide il mio entusiasmo, e offre alcuni punti dati per eseguire il backup del nostro caso.

Nei prossimi 30 anni, la popolazione mondiale dovrebbe crescere di circa il 25%. Ma si prevede che la popolazione di quelli dai 65 anni in su aumenterà del 125%. Nel frattempo, nuovi trattamenti per le malattie vengono inventati a un ritmo rapido. E la domanda di cure mediche migliori sta crescendo nei mercati emergenti, così come i paesi sviluppati.

Il manager Ed Yoon è scappato Fidelity Select Health Care (FSPHX, $ 241.39) dalla fine del 2008, e da allora il suo fondo ha superato il fondo sanitario medio ogni anno tranne uno. Negli ultimi cinque anni, il fondo ha restituito un 19,2% annualizzato, una media di 2,2 punti percentuali in più rispetto al fondo sanitario medio.

Il fondo ha un approccio ampio. La biotecnologia rappresenta circa un terzo del fondo. Le apparecchiature mediche sono il 23% e i prodotti farmaceutici il 15%.

L'unico grande aspetto negativo:la volatilità. Il fondo è stato meno volatile rispetto al fondo medio del settore sanitario negli ultimi tre e cinque anni. Ma è stato circa il 50% più volatile rispetto all'S&P in quei tratti. Così, possedere questo fondo a piccole dosi.

Steve Goldberg è un consulente per gli investimenti a Washington, DC, la zona.