ETF vs. fondi comuni di investimento:sei un investitore buy-and-hold o un trader attivo?

Ogni prodotto finanziario è dotato di una serie unica di vantaggi e svantaggi. Ma questi non sono esclusivamente attribuibili al prodotto stesso. Hanno anche molto a che fare con il singolo investitore, vale a dire, come usa il prodotto.

Questo scenario è particolarmente vero quando si confrontano fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento. Supponiamo che tu abbia esaminato le funzionalità di base, notato le principali differenze, e ho rimuginato sui pro e i contro di ogni prodotto, ma non riesci ancora a decidere tra i due.

E se affrontassi il problema da un'angolazione diversa, uno che si concentra meno sui prodotti e più sulle tue preferenze e tendenze come investitore? Potresti iniziare ponendo una semplice serie di domande:"Sono più di un? compra e tieni investitore o un partecipante attivo e quali prodotti, ETF o fondi comuni di investimento, potrebbero allinearsi meglio al mio stile di investimento?"

Buy-and-Hold vs. investimento attivo:due approcci molto distinti

Nel caso in cui non conosci nessuno dei due termini, ecco una breve descrizione.

• Compra e mantieni investitori in genere mirano a eguagliare le prestazioni di un dato benchmark, come l'indice S&P 500 (SPX). Se segui questo approccio, il tuo obiettivo, come indicato dalla parola "tenere", potrebbe essere "impostare e dimenticare, a parte forse condurre una revisione periodica.

• Partecipazione attiva al mercato , in contrasto, è caratterizzato da frequenti acquisti e vendite, riallocazione e riequilibrio, nel tentativo di rispondere alle dinamiche di mercato di breve termine. Qualche volta, la linea può confondersi tra "investire" e "trading". In altre parole, potresti voler assicurarti che il tuo livello di attività sia in linea con i tuoi obiettivi.

In che modo il tuo "tipo di investitore" influisce sul tuo approccio agli ETF e ai fondi comuni di investimento

Supponendo che tu abbia familiarità con le caratteristiche che differenziano gli ETF e i fondi comuni di investimento, vediamo come entrambi i prodotti potrebbero potenziare o limitare le tendenze inerenti ad entrambi gli stili di investimento generali. Ecco il magro:

ETF per l'investitore Buy-and-Hold

Molti ETF sono indicizzati a un benchmark, rendendoli una scelta popolare per il tipo di investitore buy-and-hold autodiretto. I prodotti sono anche abbastanza flessibili da fornire entrambi concentrato e diversificato esposizioni indice. Più, I clienti di TD Ameritrade possono accedere a oltre 300 prodotti ETF senza commissioni offerti da otto fornitori leader.

Avvertimento: Se non senti di avere la disciplina per mantenere la rotta durante i periodi di volatilità del mercato, allora forse un approccio fai-da-te all'investimento buy-and-hold potrebbe non essere la soluzione migliore.

Fondi comuni per l'investitore Buy-and-Hold

Come potrebbero essere inclini a fare con gli ETF, gli investitori buy-and-hold possono concentrarsi su fondi comuni di investimento basati su indici. Altri fondi comuni di investimento ti consentono di beneficiare dei servizi di un gestore di fondi professionista, il cui compito è conoscere i dettagli della costruzione e del riequilibrio di un portafoglio. I gestori di fondi applicano la loro conoscenza e comprensione dei mercati e dei settori di mercato nel contesto delle condizioni economiche per tentare di ottimizzare il mix di portafoglio entro i confini degli obiettivi del fondo. I clienti di TD Ameritrade possono accedere a più di 13, 000 fondi comuni di investimento, tra cui diverse centinaia di fondi comuni di investimento senza commissione di transazione (NTF).

Avvertimento: La gestione professionale costa denaro. Oltre a pagare le commissioni di gestione, potresti anche finire per pagare una bolletta fiscale più grande, nel caso di fondi con elevati volumi di rotazione. Questo può erodere il capitale investito.

ETF per il trader attivo

A causa della loro flessibilità di trading intraday, commissioni inferiori rispetto ai fondi comuni gestiti, e la gamma di esposizioni di mercato, da strette a ampie, gli ETF sono generalmente considerati dal partecipante attivo.

Avvertimento: Il trading attivo può essere difficile e complicato. Spesso comporta tempistiche del mercato, che può essere nella migliore delle ipotesi impegnativo e può portare a perdere opportunità, per non parlare dei costi di transazione aggiuntivi. E quei prodotti senza commissioni? Poiché sono generalmente pensati per investitori buy-and-hold, sono generalmente soggetti a periodi minimi di detenzione.

Fondi comuni per il trader attivo

I fondi comuni possono essere acquistati e venduti solo alla fine di una giornata di negoziazione, al valore patrimoniale netto giornaliero (NAV). Considerando questa mancanza di flessibilità commerciale, i fondi comuni di investimento potrebbero non essere intrinsecamente compatibili con un approccio di investimento più attivo. Molti investitori considerano quindi i fondi comuni di investimento come prodotti di investimento a lungo termine.

Avvertimento: I clienti non pagano una commissione di carico per la maggior parte dei fondi comuni di investimento disponibili sulla piattaforma TD Ameritrade, e molti vengono senza commissioni di transazione. Più, molti piani sponsorizzati dal datore di lavoro consentono ai partecipanti un certo numero di transazioni al mese gratuitamente, per coloro che sono interessati a riorganizzare la propria gamma di investimenti. Quindi, se hai considerato tutte le variabili e ti stai orientando verso l'investimento in fondi comuni, la valutazione giornaliera non dovrebbe necessariamente dissuaderti dalla scelta di fondi comuni di investimento, anche se hai intenzione di adottare un approccio più attivo.

L'ultima parola

Al momento di decidere tra ETF e fondi comuni di investimento, tener conto di il tuo stile di investimento. Ed ovviamente, considera se il tuo stile di investimento e il prodotto scelto sono in linea con i tuoi obiettivi di investimento complessivi, risorse finanziarie, e tolleranza al rischio.