Puoi investire in hedge fund?

Un hedge fund è una società di investimento che utilizza strategie complesse che comportano l'uso di vendite allo scoperto, leva, derivati, e classi di attività alternative per generare rendimenti per i suoi investitori. Gli hedge fund non sono solo più complessi dei tradizionali fondi comuni di investimento che investono in azioni e obbligazioni, ma sono anche meno regolamentati e molto più opachi, il che significa che gli investitori potrebbero non capire cosa hanno morso per masticare. A causa di ciò, gli hedge fund tendono a rivolgersi a individui con un patrimonio netto elevato e richiedono ingenti somme da investire, lasciando sfortunato l'investitore ordinario.

È possibile investire in hedge fund, ma ci sono alcune restrizioni sui tipi di investitori che compongono il pool di investitori di un hedge fund. Generalmente, è estremamente difficile per i singoli investitori accedere a un hedge fund di qualità. Questo costringe molti a trovare metodi indiretti per investire in hedge fund o semplicemente a rinunciare a provarci.

Punti chiave

• Poiché non sono regolamentati come i fondi comuni di investimento o i tradizionali consulenti finanziari, gli hedge fund sono accessibili solo a investitori sofisticati.
• Questi cosiddetti investitori accreditati sono individui o organizzazioni con un patrimonio netto elevato e si presume che comprendano i rischi unici associati agli hedge fund.
• Per le persone normali, investire nelle azioni di una società finanziaria che gestisce hedge fund potrebbe essere un modo per ottenere un accesso indiretto.

Regolamento D

Regolamento SEC D, in particolare le regole 504 e 506, limitare il numero totale di investitori che possono essere ammessi all'interno di un hedge fund.  I soci accomandatari ei gestori di hedge fund spesso creano requisiti minimi di investimento elevati. Non è raro che un hedge fund richieda almeno $ 100, 000 o anche fino a $ 1 milione per partecipare.

A differenza dei fondi comuni di investimento, gli hedge fund evitano molti dei regolamenti e dei requisiti previsti dal Securities Act del 1933. In cambio, la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede che la maggioranza degli investitori in hedge fund sia accreditata, il che significa possedere un patrimonio netto di oltre $ 1 milione e una conoscenza sofisticata della finanza personale, investire, e trading. Questi requisiti escludono la stragrande maggioranza del pubblico degli investitori.

Fondi di fondi

Molti fondi comuni di investimento sono stati istituiti per imitare la strategia di investimento dei famosi hedge fund. Questi cosiddetti "fondi di fondi" (FOF) sono repliche inesatte, però, poiché gli hedge fund hanno accesso a una gamma molto più ampia di opzioni di investimento. Alcuni hedge fund sono effettivamente quotati in borsa e hanno azioni che possono essere acquistate singolarmente o tramite un broker.

Esistono anche fondi azionari "replicati" che cercano di imitare la performance dei benchmark degli hedge fund, simile a come un fondo negoziato in borsa (ETF) mira a produrre gli stessi rendimenti di un indice sottostante. Opzioni come queste sono buone alternative per gli investitori che sono interessati agli hedge fund ma non possono accedervi.

Società di fondi quotati in borsa

Se non puoi investire direttamente in un hedge fund, potresti essere in grado di catturare indirettamente parte di quel vantaggio investendo nelle società che gestiscono fondi speculativi. Roccia nera, ad esempio, ha un ampio segmento di investimenti alternativi che opera in modo molto simile a un fondo speculativo e gestisce miliardi di dollari per clienti e organizzazioni ultra ricchi. Investendo in Blackrock anziché nel suo fondo, sarai almeno in grado di catturare (in teoria) alcune delle prestazioni di quel segmento. Ci sono anche molti altri consulenti di investimento quotati in borsa e società di gestione patrimoniale che puoi guardare.

Così, puoi investire in hedge fund? Vediamo cosa dice un esperto:

Insight del consulente

Matthew J. Ure, RMA
Antonio Capitale, LLC, Sant 'Antonio, TX

Sì, supponendo che soddisfi i criteri di adesione del fondo. Di solito seguono le regole del reddito minimo della SEC:devi avere un patrimonio netto di $ 1, 000, 000 o hanno guadagnato più di $ 200, 000 ($ 300, 000 per le coppie sposate) negli ultimi due anni e anche quest'anno. Questi requisiti servono a garantire che tu sia un "investitore accreditato" e quindi dovresti avere l'acume per capire, e i soldi da rischiare, sull'avanzato, strategie aggressive solitamente utilizzate dagli hedge fund.

I fondi possono e fanno eccezioni a questi criteri, di solito per la famiglia e gli amici proverbiali. La SEC consente loro di accettare fino a 35 investitori non accreditati durante la vita del fondo. Ma di solito si attengono alle linee guida degli investitori accreditati; alcuni stabiliscono livelli minimi di reddito netto o reddito da lavoro ancora più elevati.