Indice di rendimento assoluto

Che cos'è l'indice di rendimento assoluto?

Il termine indice di rendimento assoluto si riferisce a un indice azionario progettato per misurare i rendimenti assoluti sugli investimenti in hedge fund. Gli hedge fund sono considerati investimenti alternativi che utilizzano fondi in pool per ottenere rendimenti per i propri investitori. L'indice è stato creato per confrontare la performance di un singolo hedge fund con il mercato degli hedge fund nel suo complesso. È un indice composito composto da altri cinque indici.

Punti chiave

• L'indice di rendimento assoluto è un indice azionario progettato per misurare i rendimenti assoluti sugli investimenti in hedge fund.
• L'indice confronta la performance di un singolo hedge fund con il mercato degli hedge fund nel suo complesso.
• È un indice composito composto da altri cinque indici.

Come funziona l'indice di rendimento assoluto

Gli hedge fund sono investimenti alternativi che raccolgono denaro da diversi investitori. Questi investimenti normalmente impiegano strategie di investimento più rischiose e investimenti che aumentano le possibilità di perdite. Poiché richiedono un investimento iniziale maggiore, si rivolgono a investitori accreditati piuttosto che all'investitore medio. Questi fondi utilizzano l'approccio del rendimento assoluto all'investimento.

Alcuni hedge fund hanno un benchmark, o standard di prestazione, che stanno cercando di raggiungere per essere considerato un successo. Altri avranno un tasso fisso che mirano a fornire. Per esempio, un rendimento del 20% su 12 mesi può essere considerato di grande successo per un fondo che investe pesantemente nel settore immobiliare. Questo stesso rendimento non è di buon auspicio per un fondo che investe in una valuta estera.

Con un. indice di rendimento assoluto, gli investitori possono facilmente discernere il successo o gli insuccessi di un particolare investimento poiché si confronta con il mercato nel suo insieme e possono farlo senza dover setacciare i dettagli intricati di ogni transazione. L'indice di rendimento assoluto è utile solo quando si ha a che fare con il mercato degli hedge fund. Altri mercati, compresi i fondi comuni di investimento, azioni, e le obbligazioni hanno i loro sistemi metrici individuali per confrontare i prodotti e determinare profitti e rischi.

Gli investitori possono anche utilizzare l'indice di rendimento assoluto per confrontare un hedge fund con un altro. A causa della natura degli hedge fund, e le varie strategie che usano per ottenere un profitto, il successo può essere diverso da fondo a fondo. Gli hedge fund possono investire praticamente in qualsiasi cosa, il che complica ulteriormente la possibilità di confrontare i fondi in base ai loro guadagni.

Gli investitori di hedge fund possono utilizzare l'indice di rendimento assoluto degli hedge fund per misurare i rendimenti dei loro investimenti.

Indice di rendimento assoluto rispetto ad altri fattori

Gli investitori hanno altri fattori che possono considerare al di fuori degli indici per confrontare i fondi. Questi includono la quantità di capitale del fondo disponibile da investire e i costi associati alla gestione dell'hedge fund. Un gestore di hedge fund può rivedere queste diverse metriche e consigliare gli investitori sui migliori mercati per il loro investimento. A seconda degli obiettivi a lungo termine e del capitale disponibile, gli hedge fund potrebbero non essere il miglior investimento per tutti.

Il profilo di rischio è un altro punto in cui un investitore potrebbe voler confrontare un fondo con un altro. Esistono vari livelli di rischio associati ad alcuni fondi di investimento. Mentre un fondo può avere un ritorno sull'investimento (ROI) più sostanziale, il rischio potrebbe essere maggiore. Questo rischio aggiuntivo può essere vantaggioso, poiché il profitto sarà maggiore se l'investimento ripaga, ma gli investitori hanno il potenziale per perdite maggiori in caso contrario.

A causa delle numerose complessità degli hedge fund, ci sono ulteriori rischi che l'investitore deve considerare. Questi rischi includono la necessità di immobilizzare i fondi per lunghi periodi di tempo, grandi quantità di capitale investito in una singola impresa con poca diversificazione, e l'uso di denaro preso in prestito. Tutto ciò aumenterà il rischio, ma può anche aumentare la ricompensa.